Читайте также:
|
Денежные средства являются наиболее ограниченным ресурсом и успех предприятия в производственно-коммерческой деятельности определяется способностью руководства мобилизовать эти средства и эффективно использовать.
Исследование экономического содержания и назначения денежных потоков является новым направлением в финансовом менеджменте. Проблемы содержания, классификации и анализа денежных потоков недостаточно отражены в отечественной и российской финансовой литературе, хотя в последние годы был опубликован ряд работ (О. Е. Ефимовой, В. В. Ковалёва, М. А. Федотовой, А. Д. Шеремета, И. А. Бланка и др.), освещающих данную тематику.
В западных корпорациях управление денежными потоками – один из ключевых моментов деятельности финансового менеджмента. Это направление деятельности включает в себя:
- учёт движения денежных средств;
- анализ денежных потоков;
- оценку влияния денежных потоков на финансовую устойчивость корпорации;
- определение резерва денежной наличности для поддержания нормальной платёжеспособности;
- прогноз будущих денежных потоков на месяц, квартал, год.
Особое распространение концепция управления денежными потоками получила в 70-х годах 20 века, когда экономическая ситуация в мире существенно изменилась и на смену процветания пришли нестабильность и неопределённость. Выросли темпы инфляции, процентные ставки. В результате современный финансовый менеджер должен постоянно учитывать положение с ликвидностью, т. е. поддерживать способность предприятия своевременно оплачивать расходы и долговые обязательства.
До 70-х годов акцент делался на росте и прибыльности, что имеет первостепенную важность в ситуации экономической стабильности. «Денежный поток» - аналог английского Cash Flow (поток наличности) – параметр, отражающий результат движения денежных средств корпорации за определённый период времени.
Денежные потоки тесно связаны со всеми аспектами бизнеса (продажей товаров, инвестициями, технологическими процессами), поэтому реальную картину бизнеса проще всего представить в виде схем денежных потоков.
Методы управления денежными потоками реализованы во многих методиках финансового управления и прикладных компьютерных программах.
Денежный поток представляет собой совокупность распределённых во времени поступлений (притока) и выплат (оттока) денежных средств, генерируемых хозяйственной деятельностью предприятия, независимо от источников их образования.
Следует различать такие понятия, как движение денежных средств и поток денежных средств. Движение денежных средств – это все валовые денежные поступления и платежи предприятия не зависимо от сроков. Поток денежных средств - это связанная с определённым периодом времени совокупность поступлений и выплат предприятием денежных средств. Например: поступление на текущий счёт предприятия выручки от реализации продукции и снятие денежных средств со счёта для оплаты счетов поставщиков; вложение инвестиций в конкретный проект и поступление дохода от этого проекта.
Дата добавления: 2014-12-20; просмотров: 71 | Поможем написать вашу работу | Нарушение авторских прав |