Читайте также:
|
Денежный оборот предприятия складывается из движения денежных средств в связи с различными хозяйственными операциями, которые можно сгруппировать по их экономическому содержанию. Выделяют три вида хозяйственных операций и соответственно с ними денежных потоков: текущая (операционная), инвестиционная и финансовая деятельность.
Операционная деятельность включает следующие поступления денежных средств: от реализации продукции; от погашения векселей полученных; авансов покупателей и заказчиков; от возвращения авансов; процентов по текущим счетам банках; поступление от бюджета НДС, других налогов и сборов; от полученных субсидий, дотаций, целевого финансирования; от должников штрафы, пени; другие поступления. Выплаты денежных средств включают: на оплату товаров (работ, услуг), на оплату авансов, на оплату возврата авансов, на выплаты работникам, на выплаты по командировкам, на оплату обязательств по НДС, по налогу на прибыль, по отчислениям на социальные нужды, других налогов и сборов, на оплату целевых взносов, другие выплаты.
Инвестиционная деятельность включает следующие поступления денежных средств: от реализации финансовых инвестиций; реализации необоротных активов; имущественных комплексов; полученные проценты; полученные дивиденды; другие поступления; и выплаты денежных средств: приобретение финансовых инвестиций; приобретение необоротных активов, имущественных комплексов; другие платежи.
Финансовая деятельность включает следующие поступления денежных средств: поступление собственного капитала; полученные ссуды; другие поступления; а также выплаты денежных средств: погашение займов, выплаченные дивиденды; другие платежи.
Оперативная деятельность связана с производством и реализацией продукции. Движение денег здесь отражает операции, связанные с формированием бухгалтерской и чистой прибыли. Поскольку данная деятельность является главным источником прибыли, то она должна генерировать основной поток денежных средств.
Инвестиционная деятельность включает операции, связанные с реальными и портфельными инвестициями долгосрочного характера. Источниками денежных средств для инвестиционной деятельности могут быть: нераспределённая прибыль и амортизационные отчисления, доходы от продажи имущества, поступления от эмиссии акций, долгосрочные кредиты.
Финансовая деятельность – операции по краткосрочному финансированию предприятия: кредиты, реализация и выкуп акций, облигационные займы и их погашение, валютные операции, погашение обязательств по векселям.
Денежные потоки, создаваемые операционной деятельностью, часто переходят в сферу инвестиционной деятельности, где могут использоваться на развитие производства. Однако они могут быть направлены и в сферу финансовой деятельности для выплаты дивидендов акционерам. На практике текущая деятельность часто поддерживается за счёт финансовой и инвестиционной деятельности.
С целью управления ликвидностью денежные потоки делят на два вида: входящие (положительные) и выходящие (отрицательные) – поступления и расходы, что находит своё отражение в Отчёте о движении денежных средств (П(С) БУ 4).
В зависимости от распределения денежного потока во времени выделяют текущие денежные потоки, формирование которых осуществляется в текущем периоде, и ожидаемые денежные потоки, формирование которых осуществляется за пределами такого периода.
В зависимости от уровня значимости для обеспечения стабильности предприятия выделяют денежные потоки:
а) приоритетные, т. е. те денежные потоки, которые обеспечивают создание большей части стоимости или прибыли предприятия (выручка от реализации, оплата налогов, счетов поставщиков, выплата заработной платы);
б) второразрядные, которые обеспечивают создание незначительной части стоимости;
в) обслуживающие денежные потоки, т.е. те, которые непосредственно в создании стоимости предприятия не участвуют, но являются необходимыми для обеспечения нормального режима его функционирования (организация отношений с банком или страховой компанией).
По методу исчисления объёма денежные потоки подразделяются на:
а) валовый, который характеризует всю совокупность поступлений или расходования денежных средств в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов;
б) чистый, который показывает разницу между положительным и отрицательным денежными потоками в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных интервалов.
По уровню достаточности объёма различают:
а) избыточный денежный поток - поступления денежных средств значительно превышают реальную потребность предприятия в целенаправленном их использовании;
б) дефицитный денежный поток – поступления денежных средств значительно ниже реальных потребностей предприятия в целенаправленном их использовании.
По непрерывности формирования в рассматриваемом периоде различают:
а) дискретный денежный поток – характеризует движение денежных средств, связанное с осуществлением единичных хозяйственных операций предприятия в рассматриваемый период времени;
б) регулярный денежный поток – характеризует поток поступлений или расходования денежных средств по отдельным хозяйственным операциям, которые в рассматриваемом периоде времени осуществляются постоянно по отдельным интервалам этого периода.
Дата добавления: 2014-12-20; просмотров: 98 | Поможем написать вашу работу | Нарушение авторских прав |