Главная страница | Контакты | Случайная страница Автомобили Астрономия Биология География Дом и сад Другие языки Другое Информатика История Культура Литература Логика Математика Медицина Металлургия Механика Образование Охрана труда Педагогика Политика Право Психология Религия Риторика Социология Спорт Строительство Технология Туризм Физика Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электроника

Валютные операции. Операции по купле-продаже иностранного капитала.

Операции по купле-продаже иностранного капитала.

Курс ВО – это стоимость денежной единицы одной страны, выраженный в денежных единицах другой страны.

Курс показывается через котировку. Существует обратная котировка, когда за единицу берется единица ин валюты и показывается, сколько национальной можно за нее дать.

Прямая котировка, когда за единицу берется единица национальной валюты и показывается, сколько иностранной берется за нее.

Существует два вида валютных конверсионных сделок:

СПОТ – это сделки расчеты, по которым производятся не позднее двух рабочих дней после даты их заключения.

· TOD – производятся в день заключения

· TOM – сделки расчеты по которым производятся на следующий день

· SPOT – на второй рабочий день

СВОП – расчеты производятся больше чем через два дня.

· Форвард – сделки, которые заключаются на внебиржевом рынке и расчеты по ним производятся на определенный момент в будущем, который устанавливается в момент заключения сделки и по курсу, который устанавливается также в момент заключения сделки.

То что продается или покупается по срочному контракту называется базисным активом.

· Расчетный форвард – это форвардный контракт, по которому проигравшая сторона по сделке перечисляет выигравшей стороне по сделки разницу между ценой базисного актива по форвардному контракту и его рыночной ценой на дату расчетов по сделке, умноженная на количество базисного актива по контракту.

· Фьючерсный контракт – сделка по купле-продаже иностранной валюты в будущем, заключаемая через биржу. Четко установленное количество иностранной валюты, которая продается и покупается.

И по фьючерсному и по форвардному контракту и продавец, и покупатель несут обязательство исполнить контракт. Это их отличает от опциона.

Опцион – это срочный валютный контракт, покупатель которого приобретает право купить или продать установленное количество валюты в определенный момент в будущем по заранее определенной цене (цена - страйт).

За приобретение этого права покупатель опциона выплачивает продавцу определенную сумму, которая называется опционная премия. Опционная премия – это максимальная сумма убытков которые может понести покупатель. Либо это максимальная сумма дохода, которую может получить продавец опционной сделки.

Существуют следующие виды опционов:

· PUT дает его покупателю право продать валюту

· Call дает право купить валюту

По срокам валютирования опционы делятся также на два вида:

· Европейский – покупатель опциона может воспользоваться своим правом по нему только в дату валютирования

· Американский – в любой момент в будущем до даты подключения валютирования

Доходы и убытки участников сделки по форвардным и фьючерсным контрактам.