Читайте также:
|
|
Операции по купле-продаже иностранного капитала.
Курс ВО – это стоимость денежной единицы одной страны, выраженный в денежных единицах другой страны.
Курс показывается через котировку. Существует обратная котировка, когда за единицу берется единица ин валюты и показывается, сколько национальной можно за нее дать.
Прямая котировка, когда за единицу берется единица национальной валюты и показывается, сколько иностранной берется за нее.
Существует два вида валютных конверсионных сделок:
СПОТ – это сделки расчеты, по которым производятся не позднее двух рабочих дней после даты их заключения.
· TOD – производятся в день заключения
· TOM – сделки расчеты по которым производятся на следующий день
· SPOT – на второй рабочий день
СВОП – расчеты производятся больше чем через два дня.
· Форвард – сделки, которые заключаются на внебиржевом рынке и расчеты по ним производятся на определенный момент в будущем, который устанавливается в момент заключения сделки и по курсу, который устанавливается также в момент заключения сделки.
То что продается или покупается по срочному контракту называется базисным активом.
· Расчетный форвард – это форвардный контракт, по которому проигравшая сторона по сделке перечисляет выигравшей стороне по сделки разницу между ценой базисного актива по форвардному контракту и его рыночной ценой на дату расчетов по сделке, умноженная на количество базисного актива по контракту.
· Фьючерсный контракт – сделка по купле-продаже иностранной валюты в будущем, заключаемая через биржу. Четко установленное количество иностранной валюты, которая продается и покупается.
И по фьючерсному и по форвардному контракту и продавец, и покупатель несут обязательство исполнить контракт. Это их отличает от опциона.
Опцион – это срочный валютный контракт, покупатель которого приобретает право купить или продать установленное количество валюты в определенный момент в будущем по заранее определенной цене (цена - страйт).
За приобретение этого права покупатель опциона выплачивает продавцу определенную сумму, которая называется опционная премия. Опционная премия – это максимальная сумма убытков которые может понести покупатель. Либо это максимальная сумма дохода, которую может получить продавец опционной сделки.
Существуют следующие виды опционов:
· PUT дает его покупателю право продать валюту
· Call дает право купить валюту
По срокам валютирования опционы делятся также на два вида:
· Европейский – покупатель опциона может воспользоваться своим правом по нему только в дату валютирования
· Американский – в любой момент в будущем до даты подключения валютирования
Доходы и убытки участников сделки по форвардным и фьючерсным контрактам.
Дата добавления: 2014-12-20; просмотров: 104 | Поможем написать вашу работу | Нарушение авторских прав |