Главная страница | Контакты | Случайная страница Автомобили Астрономия Биология География Дом и сад Другие языки Другое Информатика История Культура Литература Логика Математика Медицина Металлургия Механика Образование Охрана труда Педагогика Политика Право Психология Религия Риторика Социология Спорт Строительство Технология Туризм Физика Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электроника

Кредитный риск

Кредитный риск (риск не возврата) – это вероятность того, что кредитор не сможет получить сумму выданного кредита и проценты по нему из-за того, что заемщик будет не в состоянии выполнить свои обязательства в соответствии со сроками и условиями кредитного соглашения.

Существуют 2 разновидности кредитного риска:

· банковский риск;

· товарный риск.

Банковский риск – это подвид кредитного риска, связанный с деятельностью финансово-кредитной организации и существующий в 2-х формах:

1. для кредитора;

2. для заемщика.

Товарный риск – это риск, связанный с товарным кредитом и воздействующий на поставщика товара и покупателя.

Особенности кредитного риска:

1. кредитный риск тесно связан с процентным риском;

2. организациями кредитный риск чаще всего расшифровывается как чистый;

3. кредитный риск может быть снижен путем диверсификации;

4. кредитный риск подлежит управлению широким спектром способов управления;

5. кредитный риск способен вызывать иные формы финансового риска;

Риск выбора банка

Это вероятность возникновения финансовых рисков деятельности организации в результате ошибочного выбора кредитной организации для решения финансовых вопросов.

Особенности:

1. способен вызывать все виды финансовых рисков;

2. возникает не только на этапе получения кредита, но и при постоянном обслуживании финансовых операций;

3. для снижения данного риска используется рейтинг надежности банка.

4. является чистым

28.04.2009г. Лекция №12

Методы управления рисками

Метод управления рисками - это совокупность способов финансового, технического, социального характера, применяемых в процессе доведения уровня риска до приемлемого.

Этапы управления рисками:

1. определение характерного риска и объектов его воздействия;

2. определение субъектов риска, установление их интересов, разработка вероятностных планов их поведения;

3. изучение особенности конкретного вида риска и возможные отклонения от желаемого результата;

4. оценка риска, экономический анализ его последствий;

5. формирование проекта и выбор метода управления рисками с последующим финансированием и контролем;

6. оптимизация программы по управлению рисками и формирование эффективной организационной структуры;

Методы

Перенос и передача риска

Это перенос и передача риска на какое-нибудь 3-лицо, благодаря использованию контрактов для более эффективной защиты компании от конкретных видов риска;

Направление – это перенос риска

1. Использование договора факторинга – применяется для снижения кредитного риска, который передается банку при факторинговой компании;

2. Перенос риска путем форфетирования;

3. Перенос риска с использованием договоров поручительства и гарантий;

Поручительство применяется для нейтрализации кредитного риска, обеспечивается 365 ст. ГК РФ и предполагает, что в силу договора поручитель обязуется отвечать за исполнение обязательств должника полностью или частично.

Договор гарантии (ст. 368 ГК РФ) - представляет собой письменное обязательство кредитной организации уплатить кредитору 3-й стороны денежную сумму в случае представления требования в письменной форме о ее уплате.

4. Передача рисков поставщику – применяется для снижения всех видов финансовых рисков, возникающих в процессе движения товара

§ использование передачи рисков в международных операциях;

§ передача рисков участникам торгово-технологической цепочки.

5. Перенос рисков на участников реализации инвестиционного проекта.

Преимущества метода:

1. ограничение возможной зоны воздействия риска;

2. невысокая стоимость использования метода по сравнению с возможными потерями;

3. не требует привлечения штатных специалистов по управлению рисками;

4. может применяться для конкретных проектов.

Недостатки метода:

1. затратность применения метода;

2. избавления от одних видов рисков способствует возникновению других;

3. влияние на репутацию компании.

05.05.2009г. Лекция№13

Уклонение от риска и избежание

Метод состоит в отказе от реализации проектов, связанных с риском и предпочтении менее рискованных или почти безрисковых проектов при отказе от своей плановой прибыли.

Возможность применения метода:

1. отказ от иррациональных проектов;

2. отказ от использования временно свободных денежных средств для осуществления краткосрочных вложении;

3. отказ от взаимодействия с не очень надежными партнерами;

4. отказ от использования низко ликвидных активов;

5. отказ от выхода на новые рынки и развития новых форм деятельности.

Достоинства метода:

1. использование метода не связано с финансовыми затратами;

2. может применяться конкретным рискованным мероприятиям;

3. осуществление деятельности с минимальными требованиями;

4. осуществляется силами самой компании.

Недостатки метода:

1. возможная потеря конкурентоспособности компании;

2. отказ от получения дополнительной, внеплановой прибыли

3. собственно управление риском не предусматривается.

Самострахование

Это метод управления риском, при котором организация создает собственные резервы - «фонды риска» для покрытия негативных последствий воздействия риска.

Метод не применяется для тех видов рисков, которые не являются для организации изученными.

Самострахование применяется для:

· управления теми видами риска, которые нельзя передать 3-м лицам;

· для финансовых рисков допустимого уровня.

Риски критического уровня с невысокой возможностью возникновения

Формы самострахования:

1. формирование резервного или страхового фонда;

2. формирование целевых резервных фондов определяется уставом организации;

3. формирование резервных сумм, финансовых ресурсов в системе бюджета;

4. формирование системы страховых запасов;

5. формирование системы информационных резервов;

6. нераспределенный остаток прибыли;

7. постоянный мониторинг внешней среды.

Фонд самострахования может формироваться 2-мя способами:

1. внутренним;

2. внешним.

Достоинства:

1. нет необходимости привлекать 3-х лиц;

2. невысокая затратность для деятельности организации;

3. может осуществляться без специальных знаний в сфере управления риском;

4. формирование резервных фондов, их количество и направленность определяется предпринимателем.

Недостатки:

1. отвлечение части прибыли;

2. неэффективно для покрытия негативных последствий критических рисков с высокой вероятностью возникновения и значительными последствиями;

3. полное принятие риска.

Распределение и диссипация риска

Распределение риска – это разновидность переноса риска, связанная с поиском партнера по осуществлению мероприятия с последующим объединением.

2 разновидности:

· диссипация путем интеграции;

· спонсорство.

Достоинства метода:

1. позволяет управлять риском путем его снижения;

2. явные затраты не выделяются;

3. наряду с исполнением риска достигается дополнительный эффект по взаимной поддержки компании.

Недостатки метода:

1. сложность поиска партнера;

2. организационные моменты формирования интегр-х структур;

3. сложность распределения ответственности между участниками организационной структуры.

12.05.2009г. Лекция№14

Диверсификация и концентрация риска

Представляет собой распределение имеющихся и предполагаемых ресурсов между различными объектами, непосредственно несвязанными в производственном процессе, для нейтрализации негативных последствий риска.

Виды диверсификации:

1. диверсификация деятельности

2. диверсификация инвестиций;

3. диверсификация портфеля ц/б;

4. диверсификация кредитного портфеля;

5. диверсификация валютной корзины;

6. диверсификация депозитарного портфеля.