Главная страница | Контакты | Случайная страница Автомобили Астрономия Биология География Дом и сад Другие языки Другое Информатика История Культура Литература Логика Математика Медицина Металлургия Механика Образование Охрана труда Педагогика Политика Право Психология Религия Риторика Социология Спорт Строительство Технология Туризм Физика Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электроника

Ликвидность долговых и финансовых обязательств

Раздел III. ВИДЫ РИСКОВ

Тема 3.2. Финансовые риски.

1. Понятие и содержание финансовых рисков.

2. Риски, связанные с покупательной способностью денег.

3. Инвестиционные риски.

4. Валютный риск.

Понятие и содержание финансовых рисков.

Под финансовым понимается риск, возникающий при осуществлении финансового предпринимательства или финансовых сделок, где в роли товара выступают валюта, ценные бумаги, денежные средства.

Финансовые риски связаны с вероятностью потерь фи­нансовых ресурсов (денежных средств) и подразделяются на два основных вида: риски, связанные с покупательной способностью денег, и риски, связанные с вложением капитала (ин­вестиционные риски).

Риски, связанные с покупательной способностью денег включают инфляционный и валютный риски.

Инфляционный риск – риск того, что полученные до­ходы в результате высокой инфляции обесцениваются бы­стрее, чем растут (с точки зрения покупательной способности).

Валютный риск связан с существенными потерями, обусловленными изменениями курса иностранной валюты. Этот вид риска особенно важен и требует оценки при проведении экспортно-импортных операций и операций с валютными ценностями. Валютный риск включает в себя несколько основных подвидов: трансляционный (бухгалтерский), операционный, экономический (прямой и косвенный).

Инвестиционные риски. Группа инвестиционных рисков весьма обширна и включает: системный, селективный, риск ликвидности, кредитный (деловой), региональный, отраслевой, риск предприятия и инновационный риск.

Одной из важнейших категорий финансовой сферы, позволяющей оценить её состояние, перспективы развития и её надежность (т.е. устойчивость к рискам) является понятие ликвидности. Различают ликвидность обязательств и ликвидность баланса банка.

Ликвидность долговых и финансовых обязательств

Понятие ликвидность означает возможность банка сво­евременно и полно обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контраген­тами, что определяется наличием у него достаточного собственного капитала, оптимальным размещением и ве­личиной средств по статьям актива и пассива баланса с учетом соответствующих сроков. Иными словами, ликвид­ность коммерческого банка базируется на постоянном под­держании объективно необходимого соотношения между тремя составляющими: собственным капиталом банка, при­влеченными и размещенными средствами.

Коммерческий банк считается ликвидным, если сум­мы его наличных средств и других ликвидных активов, а также возможности быстро мобилизовать средства из дру­гих источников, достаточны для своевременного погаше­ния долговых и финансовых обязательств.

Надежность и стабильность конкретного финансового учреждения оценивается ликвидностью его баланса. Баланс считается ликвидным, если его состояние позволяет за счет быстрой реализации средств по активу покрывать срочные обязательства по пассиву.

Лик­видность банка лежит в основе его платежеспособности. Под платежеспособностью понимается способность банка в должные сроки и в полной сумме отвечать по своим обязательствам. Однако она зависит не только от ликвид­ности баланса, но и от ряда других факторов. К их числу относятся: политическая и экономическая ситуация в стране или регионе, состояние денежного рынка; возможность рефинансирования в Национальном банке; развитие рынка ценных бумаг; наличие и совершенство залогового и бан­ковского законодательства; обеспеченность собственным капиталом банка; надежность клиентов и банков-партне­ров; уровень менеджмента в банке; специализация и раз­нообразие банковских услуг данного кредитного учреж­дения и др. Одновременно указанные факторы влияют прямо или косвенно на ликвидность баланса банка, а так­же находятся в определенной взаимосвязи друг с другом.

Могут возник­нуть следующие наиболее распространенные банков­ские риски:

• риск ликвидности;

• процентный риск;

• кредитный риск;

• рыночный риск;

• политический риск;

• валютный риск;

• риск изменения конъюнктуры рынка;

• страновой риск;

• риск форс-мажорных обстоятельств.