Главная страница | Контакты | Случайная страница Автомобили Астрономия Биология География Дом и сад Другие языки Другое Информатика История Культура Литература Логика Математика Медицина Металлургия Механика Образование Охрана труда Педагогика Политика Право Психология Религия Риторика Социология Спорт Строительство Технология Туризм Физика Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электроника

Виды профессиональной деятельности на финансовом рынке. Возможность совмещения различных видов деятельности.

Профессиональные участники ранка ценных бумаг – это специализированные компании, осуществляющие специфические виды профессиональной деятельности, связанной с ценными бумагами.

Виды профессиональной деятельности на РЦБ:

- брокерская

- дилерская

- управление ценными бумагами

- клиринговая

- депозитарная

- деятельность по ведению реестра

- организация торговли на рынке ценных бумаг.

Этот перечень является исчерпывающим и может быть изменен только законом. (В России виды профессиональной деятельности перечислены в Законе «О РЦБ» №39-ФЗ 22.04.96г.(с измен. и доп.в 2002г.)

Профессиональным участникам РЦБ нельзя совмещать свою деятельность с другими видами деятельности, не связанными в рынком ценных бумаг.

Деятельность профессиональных участников подлежит обязательному лицензированию. Лицензии выдаются Федеральной службой по финансовым рынкам или уполномоченными ее федеральными органами исполнительной власти и Центральным Банком РФ на основании генеральной лицензии.

Профессиональная деятельность должна соответствовать:

- квалификационным требованиям;

- критериям финансовой устойчивости;

- требованиям раскрытия информации;

- требованиям соблюдения трудовой этики.

В России Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг устанавливает правила получения соответствующих лицензий и правила совмещения видов деятельности.

Брокерская деятельность – это совершение сделок в ЦБ в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договора поручения или комиссии.

В случае если брокер приобретает ценные бумаги от своего имени, но за счет клиента, то брокер выступает как комиссионер. Если же брокер приобретает ценные бумаги от имени и за счет клиента, то в этом случае он выступает как поверенный.

Законом «О РЦБ» допускается совмещение брокерской деятельности с другими видами деятельности на РЦБ.

Брокер и клиент свои отношения строят на договорной основе.

Основной доход брокера складывается за счет комиссионных, взимаемых от суммы сделки. В обязанности брокера входит добросовестное выполнение поручений своих клиентов, которым должно отдаваться предпочтение по сравнению с операциями самого брокера.

Чаще всего брокер совмещает свою деятельность с консультированием клиентов на РЦБ.

Дилерская деятельность – это совершение сделок купли-продажи ЦБ от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки (или продажи) этих ценных бумаг.

Дилером может быть толь юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией.

В отличие от брокеров дилеры совершают операции исключительно за свой счет. Доходы дилера складывается из двух источников:

- спрэда (разности между ценой покупки и ценой продажи ценой бумаги);

- положительных изменений курсовой стоимости ценных бумаг.

Обычно он специализируется на определенных видах ЦБ, но крупные организации могут обслуживать РЦБ в целом.

Дилер вправе:

- заключать договора купли-продажи;

- выступать андеррайтером при первичном размещении ЦБ;

- консультировать;

- совершать другие финансовые операции.

В соответствии с ФЗ «О рынке ценных бумаг» юридическое лицо, имеющее лицензию на осуществление брокерской или дилерской деятельности, может осуществлять деятельность в качестве финансового консультанта на рынке ценных бумаг. В его функции входит оказание эмитенту различных услуг по подготовке проспекта ценных бумаг.