Главная страница | Контакты | Случайная страница Автомобили Астрономия Биология География Дом и сад Другие языки Другое Информатика История Культура Литература Логика Математика Медицина Металлургия Механика Образование Охрана труда Педагогика Политика Право Психология Религия Риторика Социология Спорт Строительство Технология Туризм Физика Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электроника

Задачи, инструменты и методы денежно-кредитного регулирования.

Исторические и экономические предпосылки создания центральных банков и их сущность.

Исторические и экономические предпосылки создания центральных банков и их сущность.

Первые центральные банки появились в конце XVII века. Поначалу их роль не была заметной и сводилась главным образом к кредитованию правительства. Эмиссией денег занимались частные банки. И только в конце XIX - начале XX веков в большинстве стран эмиссия всех банкнот была сосредоточена в центральном эмиссионном банке.

Например, в 1803 г. был создан Банк Франции. Он создавался как акционерный банк. И даже Наполеон Бонапарт стал тогда одним из его акционеров, прикупив в нем для себя акции.

В 1876 г. был учрежден Рейхсбанк в Германии.

В 1860 г. Императорским повелением создается Государственный банк в России. Правда, он отличался от центральных банков Европы. По сути, он был главным коммерческим банком страны в условиях нерыночной, феодальной экономики.

2.Сущность, цели и задачи, и методы денежно-кредитного регулировавния.

ДКП- это совокупность мероприятий в области организаций денежных и кредитных отношений в стране. Монетарная политика через которую государство воздействует на количество денег в обращении с целью: обеспечения стабильности цен, обеспечение полное занятости населения, обеспечивание роста ВВП.

Цели:

1) Конечные цели: это глобальные макроэкономические цели, которые являются долгосрочными и постоянными для рыночной выбранной модели

2) Промежуточные цели- это более конкретные цели на краткосрочный период, валютный курс и т.д.

3) Операционные цели- это тактические цели, т.е. конкретные действия БР по использованию инстументов ДКП

Методы- это совокупность приемов и способов, по средствам которых Бр воздействует на КО для достижения поставленных целей. Бывают прямые и косвенные.

Прямые- административные

Косвенные- экономические

Задачи, инструменты и методы денежно-кредитного регулирования.

ДКП – это проводимая государством генеральная линия действий, система мероприятий в области управления денежно-кредитными процессами (по регулированию денежного рынка и рынка капиталов).

Денежно-кредитное регулирование – это совокупность осуществляемых центральным банком мер, направленных на изменение денежной массы в обращении, объема выдаваемых кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения.

Основной задачей, стоящей перед ДКП, проводимой центральными банками разных стран, является контроль и регулирование денежных и финансовых потоков в экономике с целью обеспечения стабильности стоимости национальной валюты, т.е низкой и ровной инфляции.

С точки зрения целей выделяются два основных типа (направления) денежно-кредитной политики: денежно-кредитная рестрикция и денежно-кредитная экспансия.

Рестрикционная денежно-кредитная политика направлена на ограничение денежно-кредитной эмиссии, т.е. на сокращение денежной массы в обращении. Это так называемая политика дорогих денег, которая обычно проводится в периоды высокой инфляции.

Экспансионистская денежно-кредитная политика сопровождается расширением денежно-кредитной эмиссии, т.е. увеличением денежной массы в обращении. Это так называемая политика дешевых денег, она проводится обычно в периоды экономического спада в целях обеспечения условий для расширения кредитования предприятий, стимулирования инвестиционной активности.

Основные инструменты и методы денежно-кредитного регулирования БР (ст. 35):

1) процентные ставки по операциям Банка России;

2) обязательные резервные требования;

3) операции на открытом рынке;

4) рефинансирование кредитных организаций;

5) валютные интервенции;

6) установление ориентиров роста денежной массы;

7) прямые количественные ограничения;

8) эмиссия облигаций от своего имени;

9) другие инструменты, определенные Банком России.

Методы ДКП – это способы воздействия на ориентиры ДКП, осуществляемые посредством применения определенных инструментов ДКП.

Методы ДКП делятся на административные и экономические.

К административным методам относятся:

· Лимитирование уровня процентных ставок по кредитам;

· Ограничение объема кредитов, выдаваемых кредитным организациям;

· Селективная кредитная политика, реализуемая посредством установления количественных параметров на кредиты, направляемые в приоритетные отрасли экономики;

· Портфельные ограничения, предполагающие вменение кредитным организациям в обязанность приобретение государственных ценных бумаг;

· Валютные ограничения, включающие в себя продажу части валютной выручки центральному банку по официальному курсу, лицензирование продажи иностранной валюты импортерам и др.

Экономические методы ДКП центрального банка:

· Нормативные – осуществляются путем использования таких инструментов, как отчисления в фонд обязательных резервов, а так же коэффициенты и нормативы, устанавливаемые для кредитных организаций;

· Корректирующие – осуществляются путем использования следующих инструментов ДКП: процентные ставки, операции на открытом рынке, валютные интервенции и др.