Читайте также:
|
Отметим, что зарубежная (прежде всего западноевропейская и американская) финансовая наука как таковых функций финансового менеджмента не выделяет. Тем не менее, большинство зарубежных экономистов, занимающихся вопросами финансового менеджмента, выделяют три его взаимосвязанных компонента: принятие и реализацию финансовых решений, принятие и реализацию инвестиционных решений, а также разработку и осуществление контрольных мероприятий, которые, в частности, достаточно глубоко и подробно были рассмотрены английским экономистом Кнотом[7].
В отечественной финансовой науке функции финансового менеджмента выделяются, однако к настоящему времени сложилось несколько точек зрения на их систему.
Первая из них сводится к полному или частичному отождествлению функций финансового менеджмента и финансов предприятий в Российской экономике.
В частности, Л.Н. Павлова[8] выделяет воспроизводственную, распределительную и контрольную функции финансового менеджмента на предприятии. Воспроизводственная функция заключается в обеспечении сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов на всех стадиях кругооборота капитала в процессе простого и расширенного воспроизводства, распределительная функция - в формировании и использовании денежных фондов, поддержании эффективной структуры капитала предприятия, а контрольная - в контроле рублем за реальным денежным оборотом в форме контроля за изменением финансовых показателей, состоянием платежей и расчетов либо в форме контроля за реализацией стратегии финансирования.
А.Д. Шеремет и А.Ф. Ионова[9] полагают, что основными функциями финансового управления предприятием являются:
- воспроизводственная функция, обеспечивающая эффективность воспроизводства авансированного капитала;
- производственная функция, заключающаяся в регулировании деятельности по обеспечению эффективного размещения капитала и созданию необходимых источников финансирования текущей деятельности;
- контрольная функция, предполагающая контроль рублем за использованием финансовых ресурсов.
Вторая точка зрения предполагает отождествление функций финансового менеджмента и менеджмента (управления) опять-таки с некоторыми вариациями. Иногда к функциям управления добавляется одна или две функции финансов.
Например, Е.И. Шохин выделяет у финансового менеджмента предприятия следующие шесть функций[10]:
- воспроизводственную функцию, трактовка которой аналогична взгляду Л.Н. Павловой;
- организационную функцию, которая предполагает взаимную увязку ресурсов в пространстве и во времени;
- финансовое планирование, которое задает количественную определенность предполагаемым процессам и мероприятиям;
- прогнозирование, которое позволяет выявить определенные тенденции, складывающиеся на рынке;
- стимулирующую функцию, которая обеспечивает необходимую мотивацию как собственникам, так и всему коллективу предприятия;
- контрольную функцию, отражающую состояние кругооборота ресурсов, эффективность хозяйствования, обеспечивающую контроль за управленческими решениями в области финансов, предусматривая сбор необходимой информации, анализ факторов, явившихся причиной отклонения от запланированных параметров.
В.В. Ковалев[11] отмечает, что управление финансами предприятия по некоторым базовым параметрам вписывается в общую теорию управления, а при описании и структуризации финансового менеджмента общие функции управления находят адекватное отражение, в частности, в методиках финансового планирования, анализа, контроля и др.
Третья точка зрения заключается в разделении функций объекта управления (управляемой подсистемы) и субъекта управления (управляющей подсистемы) в финансовом менеджменте.
Так, Н.Н. Селезнева и опять-таки А.Ф. Ионова[12] в качестве функций объекта финансового управления предприятием выделяют уже охарактеризованные ранее воспроизводственную, производственную и контрольную функции, а субъекта - планирование, прогнозирование, организацию, регулирование, координацию, стимулирование и контроль, являющиеся, по существу, общими функциями управления.
Некоторым своеобразием в рамках третьей точки зрения характеризуется подход И.А. Бланка[13], который указывает, что функции, осуществляемые финансовым менеджментом на предприятии, подразделяются на две группы, определяемые его комплексным содержанием:
1) функции финансового менеджмента как управляющей подсистемы (состав этих функций в целом характерен для любого вида менеджмента, хотя и должен учитывать его специфику):
- разработка финансовой стратегии;
- создание соответствующих организационных структур;
- формирование эффективных информационных систем;
- анализ различных аспектов финансовой деятельности предприятия, ее планирование;
- стимулирование реализации принятых управленческих решений и эффективный финансовый контроль;
2) функции финансового менеджмента как специальной области управления предприятием (состав этих функций определяется конкретным объектом финансового менеджмента):
- управление активами;
- управление капиталом;
- управление инвестициями;
- управление денежными потоками;
- управление финансовыми рисками и предотвращение банкротства.
Подводя черту под рассмотрением указанных точек зрения на функции финансового менеджмента как процесса управления финансами предприятия, необходимо отметить, что поскольку он является своего рода "областью пересечения" менеджмента и финансов предприятий, то ему должны быть присущи основные характеристики каждой из этих его составляющих, в том числе и функции, которые должны быть взаимосвязаны между собой.
Данное заключение позволяет утверждать об "однобокости" первых двух точек зрения и неполной приемлемости третьей из них, поскольку выделяемые в ее рамках группы функции финансового менеджмента рассматриваются изолированно друг от друга.
По нашему мнению, функции финансового менеджмента необходимо рассматривать взаимосвязано с двух позиций: с позиции менеджмента и с позиции финансов предприятий.
Как правило, выделяют пять основных функций управления:
- планирование;
- организация;
- регулирование;
- мотивация;
- контроль[14].
Кроме того, есть еще две обеспечивающие функции: учет и анализ, - которые "пронизывают" все основные функции.
Функция планирования предполагает решение о том, какими должны быть цели организации и что должны делать ее работники, чтобы достичь этих целей.
Организация - это создание некой структуры, позволяющей предприятию выполнять свои планы и тем самым достигать своих целей.
Регулирование - это процесс устранения отклонений от намеченных планов.
Задача функции мотивации - обеспечить выполнение работниками предприятия работы в соответствии с делегированными им обязанностями и сообразуясь с планом.
Контроль - это процесс обеспечения действительного достижения предприятием своих целей.
Функция учета отражает результаты производственно-хозяйственной деятельности предприятия, обеспечивает данные о состоянии объекта управления за определенный период времени и включает бухгалтерский, статистический и оперативный учет.
Если учет поставляет информацию, то анализ придает ей форму, пригодную для использования при принятии решений. Анализ как функция управления включает оценку внутренних и внешних факторов создавшейся ситуации, общих тенденций развития экономических процессов, возможных резервов повышения эффективности производства.
Пять основных функций управления имеют общую характеристику - все они требуют принятия решений. Задачей обеспечивающих функций: учета и анализа - является обеспечение учетной и аналитической информацией соответственно принятия управленческих решений по всем пяти основным функциям. Обозначенный подход к функциям управления лежит в основе современного менеджмента.
Теперь также сжато рассмотрим функции финансов предприятий, посредством которых последние как экономическая категория проявляют свою экономическую сущность.
Существуют две основные точки зрения на число этих функций и их содержание, сложившиеся в отечественной финансовой науке.
Согласно первой из них (Э.А. Вознесенский, В.П. Иваницкий, Б.М. Сабанти, Н.Ф. Самсонов, А.А. Володин, И.А. Бланк и др.), которая распространена наиболее широко в настоящее время, финансы предприятий имеют три функции: обеспечивающую, распределительную и контрольную (Б.М. Сабанти не признает последнюю) [15].
Обеспечивающая функция связана с формированием денежных фондов и предполагает, что предприятие должно быть полностью обеспечено в оптимальном размере необходимыми денежными средствами.
Распределительная функция финансов предприятий связана с использованием денежных фондов и тесно взаимодействует с обеспечивающей функцией.
Контрольная функция финансов предприятий связана с применением различного рода стимулов и санкций, а также соответствующих финансовых показателей, главным из которых является стабильное наличие средств у предприятия.
Вторая точка зрения (Л.А. Дробозина, Н.В. Шаталова, Н.В. Колчина, В.М. Родионова и др.) исходит из существования лишь двух функций - распределительной и контрольной[16]. Отличие ее от предыдущей очевидно - это увязка процессов как формирования, так и использования денежных фондов предприятия с одной функцией - распределительной, что обусловлено их тесным взаимодействием.
Завершая рассмотрение функций финансов предприятий, следует отметить, что, по нашему мнению, более целесообразно выделение все-таки трех функций, а не двух, поскольку обеспечивающая функция связана с финансовой деятельностью предприятия, направленной на обеспечение его финансовыми ресурсами, а распределительная функция связана с использованием предприятием финансовых ресурсов, т.е. с его инвестиционной деятельностью, что позволяет говорить о различной экономической природе этих функций, исключающей возможность их объединения в одну функцию - распределительную.
На наш взгляд, каждая из основных функций финансового менеджмента с позиции финансов: финансовое планирование, организация финансов, финансовое регулирование, мотивация финансовых менеджеров и финансовый контроль - с учетом двух обеспечивающих функций: бухгалтерского учета и финансово-инвестиционного анализа - может быть представлена, в свою очередь, как сумма трех функций финансов предприятий: обеспечивающей, распределительной и контрольной.
Кроме того, если определить "места пересечения" основных функций финансового менеджмента с позиции менеджмента и его функций с позиции финансов предприятий как своего рода функциональные элементы, то из этих функциональных элементов финансового менеджмента может быть сформирована матрица (таблица 1 в приложении).
Предлагаемая нами матрица функциональных элементов финансового менеджмента может рассматриваться как модель, иллюстрирующая его функциональный состав, - функциональная модель в матричной форме.
Обозначив элементы матрицы через f ij (i = 1... 5, j = 1... 3), можно
описать функциональную модель финансового менеджмента следующей формулой:
Fi = SUMj SUM f ij, (1)
где F - сумма всех функциональных элементов финансового менеджмента.
По нашему мнению, как матричная модель (таблица 1 в приложении), так и формула (1) позволяют в наиболее наглядной форме представить экономическое содержание финансового менеджмента как процесса управления финансами предприятий, начинающегося с планирования его финансирования и заканчивающегося проверкой эффективности контроля финансирования и инвестиционного процесса.
Дата добавления: 2015-01-29; просмотров: 107 | Поможем написать вашу работу | Нарушение авторских прав |
|