Главная страница | Контакты | Случайная страница Автомобили Астрономия Биология География Дом и сад Другие языки Другое Информатика История Культура Литература Логика Математика Медицина Металлургия Механика Образование Охрана труда Педагогика Политика Право Психология Религия Риторика Социология Спорт Строительство Технология Туризм Физика Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электроника

Метод маржинального анализа

Необходимое условие получения прибыли – такой объем экономической деятельности (объем оборота, объем продаж), который обеспечивает превышение доходов от деятельности над затратами (издержками) по ее осуществлению. В западной практике анализ взаимосвязи затрат, объема оборота и прибыли получил название CVP-анализа (С – cost, издержки; V – volume, объем; P – profit, прибыль), в российской практике этот метод называют маржинальным анализом.

Анализ соотношения «затраты – объем оборота – прибыль» отвечает на вопросы:

– какой объем продаж (оборота) обеспечит безубыточность;

– какой объем продаж позволит достичь запланированных объема прибыли и запаса финансовой прочности;

– какую прибыль можно ожидать при данном уровне продаж, и какой запас безубыточности он обеспечит;

– какое влияние на уровень прибыли окажет изменение продажной цены, переменных затрат, постоянных затрат и объема производства;

– как изменение структуры продаж повлияет на уровень безубыточности, сумму прибыли и потенциал роста доходов.

Маржинальный анализ базируется на выделении в составе совокупных затрат переменных и постоянных затрат и на определении величины маржинального дохода (давшего название методу). Информационной базой маржинального анализа является система управленческого учета, которая обеспечивает выделение переменных и постоянных затрат в составе себестоимости.

Маржинальный доход (обозначим его МД) – это разница между выручкой от продаж (В) и переменными затратами (З_пер) или, что то же самое, сумма прибыли от продаж (Пр) и постоянных затрат (З_пост). Действительно,

Пр = В - З_сов = В - (З_пер + З_пост) = В - З_пер - З_пост,

где З_сов – совокупные затраты (полная себестоимость проданной про-
дукции).

Отсюда:

Пр + З_пост = В - З_пер = МД.

Безубыточный объем продаж продукции – это такой объем, который обеспечивает полное покрытие совокупных затрат выручкой, прибыль от продаж при таком объеме нулевая:

В = З_сов = З_пер + З_пост; Пр = 0.

Безубыточный объем продаж называют еще критическим объемом. Часто приходится встречать и термин «безубыточный объем производства». Этот термин корректен только в том случае, если предприятие продает всю продукцию, которую оно производит за период, в том же периоде. В противном случае следует употреблять именно термин «безубыточный объем продаж», потому что только факт продажи продукции обеспечивает получение выручки, покрытие издержек и пр.

Покажем, как определяется безубыточный объем аналитическим путем. Для этого представим выручку и переменные затраты через определяющие их факторы объема продаж в натуральных единицах (V), цены (Ц) и величины переменных затрат на единицу продукции (з_пер):

В = V Ц;З_пер = V з_пер.

Запишем условие для выручки, которое выполняется при безубыточном объеме продаж (обозначим его V ^б/у):

V ^б/у · Ц = V ^б/у з_пер + З_пост.

Отсюда:

V ^б/у (Ц - з_пер) = З_пост.

Окончательно получим:

V ^б/у = .

Последнее выражение – формула безубыточного объема продаж в натуральном выражении. Данная формула используется для определения условия безубыточности по одному отдельно взятому виду продукции. Этот показатель характеризует, какое минимальное количество продукции нужно продать за период, чтобы обеспечить покрытие издержек на ее производство и продажу.

Можно пересчитать безубыточный объем продаж и в стоимостном выражении. Для этого достаточно V ^б/у умножить на цену единицы продукции. Получим безубыточную выручку (В^б/у):

V ^б/у · Ц = В^б/у.

Этот показатель характеризует, какая минимальная выручка обеспечивает покрытие затрат на производство и продажу продукции

Формулу для расчета безубыточной выручки можно вывести из формулы безубыточного объема продаж в натуральном выражении. Для этого умножим левую и правую часть этой формулы на цену продукции:

V ^б/у · Ц = Ц .

Слева получим безубыточную выручку. Справа в знаменателе вынесем цену за скобки. Получим:

.

Цена в числителе и знаменателе правой части сократится. Умножим числитель и знаменатель выражения на фактический объем продаж продукции (V _факт). Получим:

.

В окончательном виде формула примет вид:

.

Данная формула важна тем, что она позволяет оценить условия безубыточности продаж по предприятию в целом, то есть по всем видам продукции в совокупности, в то время как формула в натуральном выражении имеет ограниченное применение: с ее помощью можно оценивать условия безубыточности по отдельным видам продукции.

Для использования этой формулы нужны данные о выручке и себестоимости проданной продукции, в том числе о суммах переменных и постоянных затрат. Данные о выручке и себестоимости (совокупных затратах) содержатся в Отчете о прибылях и убытках (форма № 2 бухгалтерской финансовой отчетности). Соотношение переменных и постоянных затрат в составе себестоимости наиболее точно определяется по данным управленческого учета, но можно это сделать и по данным Отчета о прибылях и убытках. Если в отчете выделены коммерческие и управленческие расходы (строки 030 и 040), их можно считать постоянными затратами, а себестоимость производства продукции в строке 020 является переменными затратами. Кстати, только этот способ оценки условий безубыточности доступен для внешних аналитиков (потому что данные управленческого учета являются коммерческой тайной, а финансовая отчетность предприятия общедоступна).