Читайте также:
|
Циклическое движение капитала (лат. capitalis – главный) в хозяйственном обороте, когда он последовательно проходит три стадии – производственную, товарную, денежную – лежит в основе деления предпринимательства по назначению или виду: производственное, коммерческое, финансовое.
Ведущая роль принадлежит производственному предпринимательству, поскольку прежде чем обменивать товары и потреблять, их нужно произвести. Но удобство в продвижении товара, комфорт потребления зависят от уровня и качества посреднической деятельности, торговли, финансового рынка.
Быстро возрастающая сложность производственного, коммерческого и финансового предпринимательства привела к большому спросу на специфические услуги: какой должна быть организационная структура и система управления компанией; как следует подбирать и мотивировать персонал; почему продукция имеет низкую конкурентоспособность, а издержки растут; почему постоянно не хватает инвестиционных ресурсов; как ранжировать цели и добиваться в своих действиях их достижения и т.д.
В результате возник специфический вид предпринимательства – консультационный. Виды и краткое содержание предпринимательства укрупнено даны на
рис. 1.7.
Рис. 1.7. Виды предпринимательства и их содержание
Предлагаемая классификация видов предпринимательства и границ между ними, разумеется, условна. Предпринимательская единица может одновременно заниматься и производством товаров, их продвижением к покупателю и непосредственно торговлей, иногда оказывать финансовые и консультационные услуги.
Производственное предпринимательство состоит из двух постоянно взаимодействующих и дополняющих подвидов.
Первый – производство традиционных товаров по неизменной технологии, неизменным каналам продвижения товаров и схемам реализации. Оно из-за конкуренции оставаться эффективным долгое время не может и достаточно быстро ведет к неудаче. Поэтому регулярно необходимы изменения в производстве товаров.
Второй подвид – инновационный (англ. innovation – нововведения) выражается в постоянном усовершенствовании традиционного продукта, технологии, организации производства и в конечном итоге заканчивается переходом к товару с принципиально новыми характеристиками и свойствами и даже областями применения.
В последнем случае коммерческий результат является плохо определяемым, рискованным. Поэтому появился, как особая подветвь инновационного предпринимательства венчурный (англ. venture – рисковать) бизнес. Он характерен для наукоёмких, высокотехнологических производств.
Под венчурной компанией понимается обычно небольшая коммерческая организация, где разрабатываются идеи, под них новые машины и технологии, а доход представляется не быстрым и плохо определяемым по величине. Часто финансируются такие компании намного более финансово мощными корпорациями, для которых неудача в данном проекте не является катастрофой, а в случае удачи выигрыш будет велик, хотя бы в перспективе. Иногда венчурные компании называются инжиниринговыми (англ. ingineering – изобретательская деятельность).
Общая схема производственного предпринимательства представлена на
рис. 1.8.
Начинается производственное предпринимательство с проработки идеи какую продукцию производить или оказывать услугу. Далее предприниматель сам или с помощью маркетологов оценивает на какой объем покупательского спроса он может рассчитывать. Если он не планирует сам реализовать продукцию, то ему необходимо договариваться с торговыми посредниками и заключать договоры на поставку продукции. После установления объемов производства необходимо оценить размер потребного капитала и, если не хватает собственного, подумать о заемном капитале.
На следующем этапе прорабатывается более детально ресурсное обеспечение производства – здания, сооружения, машины, технологические варианты, рабочая сила, управленческий персонал. Все это в количественном и качественном виде. При нехватке средств труда рассматриваются арендная или лизинговая форма обеспечения средствами труда, определяется потребность в сырье и материалах, оцениваются издержки производства.
Рис. 1.8. Общая схема производственного предпринимательства
Следующий этап состоит в такой организации производства и управления, которые обеспечивают гармоничное соединение материально-технических, социальных, экономических условий на основе системного взгляда на предстоящее дело как на единый, отлажено действующий организм. Оценивается объем производства, при котором обеспечивается при заданной цене, установленных издержках нужная прибыль. Прорабатываются вопросы организации труда, форм оплаты, планирования, учета деятельности, контроля, взаимоотношения со сбытовыми организациями, банками, поставщиками сырья и т.д. Следует учитывать, что выручка от реализации продукции не может совпадать по времени из-за длительности производственного цикла и преобразования сырья в продукцию с расчетами по поставкам сырья и оборудования, выплатой заработной платы, уплатой налогов, процентов за кредит и другими обязательными платежами. Соединить все это так, чтобы платежеспособность, ответственность по обязательствам не вызывали нареканий кредиторов большое управленческое искусство.
Но главное состоит в получении таких результатов деятельности, которые обеспечивают эффективное использование ресурсов, хорошую рентабельность производимой продукции и отдачу от вложенного в дело капитала на уровне, который делает целесообразной удерживание его в выбранной точке приложения.
Пример. Вложенный в дело капитал равен 100 млн. руб. На долю заемного капитала приходится 30 млн. руб. Обслуживание заемного капитала равно 12 % в год. Чистая прибыль за год составила 20 млн. руб.
Рентабельность капитала будет равна
в год;
Рентабельность собственного капитала равна
в год.
Из этих показателей видно, что использование заемного капитала выгодно, т.к. выплачивать по займу нужно 12 %, а заемный капитал (как и собственный) дает отдачу 20 %. Разница в 8 % идет в пользу предпринимателя.
Ну а если заемный капитал будет стоить больше 20 %, то предприниматель потеряет на заемном капитале и рентабельность собственного снизится, будет меньше 20 %.
Но предположим, что заемного капитала нет, весь капитал собственный, то отдача в 20 % годовых – это хорошо или плохо? Однозначного ответа быть не может. Предположим, что проценты по депозитам в банке равны тоже 20 % (например, из-за инфляции). Стоит ли заниматься таким хлопотным и рискованным делом как предпринимательство, если такую же отдачу с меньшим риском и ничего не делая можно получить, положив 100 млн. руб. в банк? Из мирового опыта известно, что предпринимательская деятельность дает отдачу в среднем в 1,3–1,5 раза больше, чем доход по депозиту.
Вообще, в предпринимательстве нет абсолютных показателей, с которыми можно сравнить собственные и сделать определенный вывод. Собственные показатели нужно сравнивать со среднеотраслевыми, с показателями основных конкурентов, с собственными показателями в прошлом (оценка происходящих изменений) и т.п. Лишь тогда можно определенно решить насколько успешно идет дело.
Коммерческое (лат. сommercium – торговля) предпринимательство. Оно более рискованное в сравнении с производственным. Повышенный риск вызывается изменчивостью рыночной конъюнктуры; перемещением товаров на значительные расстояния, погрузочно-разгрузочными работами, складированием, что вызывает определенные трудности в сохранности, сопровождается изменением качества товаров при транспортировке и хранении, а бывает и количества; меньшей надежностью соблюдения договоров по срокам поставки и расчетам. Отсюда следует необходимость большей доходности коммерческого предпринимательства по сравнению с производственным.
Разумеется, производитель товара может сам, и часто именно так и бывает, заниматься продажей товара покупателю. Такая деятельность называется производственно-коммерческой. Но для среднего и тем более крупного предпринимательства это экономически не выгодно.
Пример. Прибыль производителя товара равна 100 тыс. руб. в год. На реализацию товара уходит 2 месяца. Если производитель отдаст реализацию продукции торговому посреднику со скидкой в 10 %, то он потеряет прибыль 10 тыс. руб.
Но скорость оборота капитала производителя вырастет в 1,2 раза
(12 мес.: 10мес.). В результате прибыль составит 1,2 раз × (100 – 10) тыс. руб. в год =108 тыс. руб. в год. Производитель товара выиграет 8 тыс. руб.
Разумеется, это нужно просчитывать в каждом случае отдельно, учитывая размер ценовой скидки, время на реализацию. Возможно, и поставки сырья и материалов на предприятие-производитель товаров окажется выгодно отдать торговому посреднику, так как это тоже ускоряет оборот капитала.
Торговец обычно имеет дело не с одним производителем товаров, а с несколькими, если их наберется 10, то его годовая прибыль составит 10×10 тыс. руб. год.=100 тыс. руб. в год, как у производителя в рассмотренном примере. Если торговец крупный, то он может перепродавать товар более мелким товарным посредникам, установив для них скидку, допустим, в размере 3–5 % и т. д.
Торговля, как правило, менее капиталоемкая деятельность и поэтому доходность капитала в ней не меньше, чем у производителя товара, а с учетом повышенного риска даже несколько выше.
В общем виде участие торгового посредника между производителем и потребителем выглядит как на рис. 1.9.
 |
 |
Рис. 1.9. Принципиальная роль торгового посредника
Посредник при продвижении товара может становиться собственником товара (оптовое купечество), а может выполнять посреднические функции по поручению производителя или потребителя, не становясь собственником (агентирование).
При агентировании посредник (агент) на основе агентского соглашения (договора) выполняет поручение либо производителя, либо потребителя (они называются принципалами) о продаже или покупке товара на заданных принципалом условиях за определенное вознаграждение.
Бывают агенты по сбыту, по закупкам (занимаются набором нужного ассортимента, например, для розничных торговцев), агенты производителей (представляют интересы двух или нескольких производителей товаров, дополняющих друг друга). Формами агентирования, отражающими специфику торговых операций, является брокерство, комиссия, делькредо, индент, консигнация.
Оптовое купечество принципиально отличается от агентирования тем, что независимые коммерческие организации (или физические лица) приобретают право собственности на товар, с которым в дальнейшим совершают торговые операции от своего имени, в своих интересах и за свой счет. На долю оптового купечества, например, в США приходится более половины оптовой торговли. Формами оптового купечества является дистрибьютерство (англ. distribution – распределение), дилерство (англ. dealer – торговец).
При продаже больших масс однородных по качеству товаров (зерно, уголь, металл, нефть, лес и т. д.) используют товарные биржи. Примерами бирж, имеющих большую историю, служат Лондонская биржа цветных металлов, Ливерпульская хлопковая, Сингапурская каучуковая и др.
Разнообразие форм посреднической деятельности подчеркнем, назвав такие как: посылторговское посредничество, торговое представительство, комивояжерство, аукционерство, сетевой маркетинг, интернет-магазины и др.
Финансовое (лат. financia – наличность, доход) предпринимательство. Это деятельность на денежной стадии оборота капитала, когда товаром являются наличные и безналичные деньги, валюта, ценные бумаги. Деньги могут быстро обесцениваться из-за инфляции, а ценные бумаги быстро менять свой курс и значительно отличаться по номинальной и реальной стоимости. Значительный риск финансовой деятельности предопределяет ее потенциально высокую доходность, большую, чем при производственном и коммерческом предпринимательстве.
По своему содержанию финансовое предпринимательство представляет собой оказание услуг (производственное предпринимательство) при совершении сделок производственного или коммерческого характера и одновременно является посреднической (коммерческой) деятельностью между сторонами, такие сделки заключающие. Финансовое предпринимательство является инфраструктурой предпринимательской деятельности.
Основными институтами, образующими инфраструктуру предпринимательства, являются банки, инвестиционные компании и фонды, фондовые и валютные биржи.
Банки (фр. banque – финансовое учреждение, итал. banco – скамья) – организации, которые выполняют три основные функции, приносящие им доход: 1) привлекают во временное пользование денежные средства физических и юридических лиц, которым выплачивают депозитные проценты; 2) выдают денежные средства во временное пользование и получают за это кредитный процент. Разница между кредитным процентом и депозитным (депозитный всегда меньше кредитного) является доходом банка; 3) оказывают посреднические услуги во взаимных платежах и расчетах между организациями и физическими лицами. За это взимают с них комиссионные, идущие в доход банка.
Другие источники дохода: выпуск и продажа собственных ценных бумаг, купля-продажа ценных бумаг других эмитентов; плата за хранение в специальных ячейках драгоценных камней, металлов, документов; доход от валютно-обменных операций и др.
Помимо коммерческих банков имеется центральный (государственный банк), который регулирует денежное обращение в стране, выпускает (эмитирует) новые деньги и пр.
Инвестиционные (англ. invest – вложения) компании и фонды (лат.
fondous – основание, запас).Их цель извлекать прибыль от долгосрочных вложений капитала физических и юридических лиц. Чтобы привлечь капитал, вкладчикам обещают больший доход, чем по депозитам в банке. Такие компании и фонды обычно являются акционерными обществами, а вкладчики покупают их акции.
Пример. Инвестиционный фонд за счет реализации своих акций привлек 100 тыс. д. е., обещая годовой доход в 15 тыс. д. е. (доходность 15 % годовых). Это больше, чем по депозитам в банке – 10 % годовых.
Расходы инвестиционного фонда составляют 3 тыс. д. е. в год, а устраивающая его прибыль равна 2 тыс. д. е. в год. Таким образом, инвестиционный фонд должен заработать 20(15+3+2) тыс. д. е. в год.
Инвестиционный фонд размещает денежные средства в 100 тыс. д.е. следующим образом:
– 30 тыс. д.е. идут на покупки облигаций компаний Х, дающих доход в 20 % годовых, или 30×0,2 = 6 тыс. д. е. в год;
– 50 тыс. д.е. идет на покупку акций компании Y, дающих доход в 25 % годовых, или 50×0,25 = 12,5 тыс. д.е. в год;
– 20 тыс. д. е. идут на покупку валюты с доходностью 7,5 % годовых, т. е. приносящей доход в 20×0,75 = 1,5 тыс. д.е.
Суммарный доход образует требуемую сумму 20(6+12,5+1,5) тыс. д.е. в год.
Покупка валюты с низкой доходностью связана с тем, что высокие проценты по акциям и облигациям говорят о высоком риске этих активов и в случае неудачи валюта, обладая самой высокой ликвидностью, быстро превращается в наличные и закрывает требования по доходам вкладчиков.
Фондовые биржи (лат. bursa – кошелек).Постоянно действующий, организационно обособленный рынок ценных бумаг (акций, облигаций и др.). Их куплю-продажу осуществляют брокеры и дилеры. Капитал на бирже мобильно перетекает в сторону его большей доходности. При этом спрос и предложение балансируются через оперативное изменение курсов ценных бумаг, уравновешивая цены покупателей и продавцов. Так выявляется реальная стоимость активов.
Представители производственного и коммерческого капитала, как правило, непосредственного участия в работе биржи не принимают. Их интересы представляют банки, брокерские компании, холдинги и др.
Консультационное предпринимательство (лат. consultants – советующий).Его суть в снижении неопределенности при принятии предпринимательских решений и увеличении их эффективности. Консультационные фирмы на платной основе изучают и дают рекомендации по самым разным вопросам: правовым, управления финансами, оптимизации налогообложения, маркетинга, стратегического управленческого планирования, технологическим вопросам производства, информационным технологиям, управления персоналом, реорганизации бизнес-процессов и т. п.
Спрос на консалтинговые услуги в последние десятилетия вдвое обгоняет темпы роста бизнеса.
Это сложный вид предпринимательства с высоким риском, требует от исполнителей высокой квалификации и поэтому он достаточно дорог. В конце прошлого столетия в России к его услугам прибегали в основном крупные предприятия и холдинги, а предприятия среднего и малого бизнеса в силу ограниченных финансовых возможностей пользовались услугами консалтинговых фирм достаточно редко. С начала XXI века среднее и малое предпринимательство все чаще обращается за консультациями не только по вопросам налогообложения, но и бухгалтерского учета, управления организацией, информационных технологий, организационного дизайна и др.
На стыке финансового и консультационного предпринимательства существует ещё два подвида: трастовое и аудиторское.
Трастовое (англ. trust – доверять) представляет собой доверительное управление чужой собственностью, т.е. оказание услуг клиентам, которые в силу разных причин не могут или не хотят управлять своим имуществом.
Аудиторское (англ. auditor – ревизор, контролер) является деятельностью по проверке финансового состояния организации, выработке рекомендаций по дальнейшей финансовой политике и т. п.
Дата добавления: 2015-09-10; просмотров: 102 | Поможем написать вашу работу | Нарушение авторских прав |