Читайте также:
|
Под ликвидностью какого-либо актива понимают его способность трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью дать оценку платежеспособности компании, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. В качестве исходных данных используется информация из бухгалтерского баланса.
В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:
А1. Наиболее ликвидные активы — к ним относятся все статьи денежных средств и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги), которые могут быть использованы немедленно. Данная группа рассчитывается следующим образом:
А1 = стр. 250 + стр. 260
А2. Быстро реализуемые активы — дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, т.е активы, для обращения которых требуется определенное время.
А2 = стр. 240 + стр. 270
А3. Медленно реализуемые активы — запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность и прочие оборотные активы.
А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр.270
А4. Трудно реализуемые активы — статьи раздела I актива баланса — внеоборотные активы.
А4 = стр. 190
Группа активов А4 предназначена для использования их в деятельности компании в течение длительного периода. Первые три группы относятся к текущим активам организации и подвержены постоянному изменению.
Что касается пассивов баланса, то они группируются по степени срочности их оплаты.
П1. Наиболее срочные обязательства — к ним относится кредиторская задолженность.
П1 = стр. 620
П2. Краткосрочные пассивы — это краткосрочные кредиты, займы и ссуды.
П2 = стр. 610 + стр.630 + стр.660
П3. Долгосрочные пассивы — долгосрочные кредиты и займы, статьи 4 раздела баланса.
П3 = стр. 590 + стр.640 + стр. 650
П4. Постоянные пассивы — это статьи раздела баланса «Капитал и резервы».
П4 = стр. 490
Анализ заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения (табл.3).
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются все четыре неравенства:
А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.
Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства. В случае, когда оно или несколько неравенств системы не выполняются, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов оборачивается их избытком по другой группе.
Если хотя бы одно неравенство имеет противоположный знак, то признать баланс абсолютно ликвидным нельзя.
Таблица 3 - Группировка активов и пассивов бухгалтерского баланса
ООО «ИТ – Сервис» для оценки ликвидности предприятия
| Группы активов и пассивов | Формула расчета | Сумма, тыс. руб. | Темп роста, % | ||||
| Годы | Годы | ||||||
| 2007-2008 | 2008-2009 | 2007-2009 | |||||
| Наиболее ликвидные активы (А1) | Денежные средства +краткосрочные финансовые вложения | 6211+ +2008= =8219 | +319 | +96 | +720 | ||
| Быстро реализуемые активы (А2) | Краткосрочная дебиторская задолженность (кроме просроченной и сомнительной) + Прочие оборотные активы | +361 | -56 | +105 | |||
| Медленно реализуемые активы (А3) | Запасы + НДС по приобретенным ценностям | 784+ +78= =862 | 222+ +78= =300 | 2122+ +78= =2200 | -65 | +633 | +155 |
| Труднореализуемые активы (А4) | Внеоборотные активы + Долгосрочная дебиторская задолженность + Просроченная и сомнительная дебиторская задолженность | -37 | +26 | -20 | |||
| Валюта актива баланса | Суммарные активы | +221 | -24 | +144 | |||
| Наиболее срочные обязательства (П1) | Кредиторская задолженность + Задолженность перед собственниками по выплате дивидендов + Просроченная задолженность по кредитам и займам | +447 | -35 | +253 | |||
| Краткосрочные обязательства (П2) | Краткосрочные кредиты и займы (кроме просроченных) + Резервы предстоящих расходов + Прочие краткосрочные обязательства | ‒ | ‒ | ‒ | ‒ | ‒ | ‒ |
| Долгосрочные обязательства (П3) | Долгосрочные кредиты, займы и другие долгосрочные обязательства | +8 | +47 | +59 | |||
| Постоянные пассивы (П4) | Собственный капитал | +30 | +15 | +50 | |||
| Валюта пассива баланса | Суммарные пассивы | +221 | -24 | +144 |
По данным таблицы 3 видно, что ни в одном году баланс не достигает абсолютной ликвидности, т.к. не выполняется первое из четырёх неравенств.
Более детальным является анализ ликвидности при помощи финансовых коэффициентов. Для этого используется ряд относительных показателей, характеризующих платежеспособность и структуру баланса оцениваемого предприятия. Алгоритм расчетов приведен в таблице 4.
Таблица 4 - Показатели ликвидности ООО «ИТ – Сервис»
| № п/п | Показатель | Формула расчета | Опти-мальн. знач-е | Годы | |||
| Общий показатель ликвидности | (А1+0,5·А2+0,3·А3) (П1+0,5·П2+0,3·П3) | > 1 | 0,89 | 0,69 | 0,92 | ||
| Коэффициент текущей ликвидности | Оборотные активы - Задолженность учредителей по взносам в уставной капитал Краткосрочные обязательства | 1 - 2 | 1,64 | 1,21 | 1,38 | ||
| Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия) | (А1 + А2) (П1 + П2) | > 0,8 | 1,45 | 1,2 | 1,24 | ||
| Коэффициент абсолютной ликвидности | А1 / (П1 + П2) | 0,2 - 0,4 | 0,22 | 0,17 | 0,53 | ||
| Коэффициент срочной ликвидности | Денежные средства Текущие обязательства | > 1 | 0,22 | 0,17 | 0,4 |
По полученным результатам мы можем уверенно сказать, что общий показатель ликвидности не достигает абсолютного значения за счёт довольно низкого коэффициента срочной ликвидности. Это означает, что если предприятию понадобится срочно трансформировать свои активы в денежные средства, то оно это сделать не сможет, на это понадобится какое-то время. В 2009 году показатель срочной ликвидности был выше, чем в предыдущих годах, что повлияло и на рост общей ликвидности, коэффициент которой совсем немного «не дотянул» до абсолютного.
Коэффициенты же текущей, критической и абсолютной ликвидности на протяжении всех анализируемых лет находятся в пределах нормы. Поэтому, учитывая также отраслевую специфику ООО «ИТ – Сервис» (сфера услуг), ликвидность баланса предприятия можно считать удовлетворительной.
Дата добавления: 2015-09-10; просмотров: 117 | Поможем написать вашу работу | Нарушение авторских прав |