Читайте также:
|
Анализ финансовой устойчивости организации позволяет сформировать представление о ее истинном финансовом положении и оценить финансовые риски, сопутствующие ее деятельности. Финансовая устойчивость - это способность предприятия маневрировать средствами, финансовая независимость.
Средства долгосрочных кредитов и займов баланса расходуются, как правило, на пополнение внеоборотных активов, хотя частично организация может их использовать в отдельных случаях и для покрытия недостатков оборотных средств. Имея эту информацию по данным бухгалтерского баланса, можно выявить типы финансовой устойчивости организации.
Первичным проявлением неудовлетворительного финансового состояния организации признается наличие непокрытого чистого убытка, чистого убытка отчетного периода, устойчивое снижение валюты баланса, просроченная кредиторская задолженность, не погашенные в срок займы и кредиты.
Для характеристики финансовой устойчивости необходимо рассчитать соответствующие показатели, характеризующие степень независимости предприятия по каждому элементу активов (оборотных и внеоборотных) и по имуществу предприятия в целом. Алгоритм расчетов данных показателей приведен в таблице 5.
Таблица 5 – Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «ИТ – Сервис»
| № п/п | Показатель | Формула расчета | Опти-мальн. знач-е | Годы | ||
| Коэффициент финансирования | Собственный капитал / Заемный капитал | ≥ 1 | 1,12 | 0,27 | 0,48 | |
| Коэффициент автономии (финансовой независимости) | Собственный капитал / Активы | ≥ 0,5 | 0,53 | 0,21 | 0,32 | |
| Коэффициент финансовой зависимости | Заемный капитал / Активы | ≤ 0,5 | 0,47 | 0,78 | 0,67 | |
| Коэффициент финансовой устойчивости | Собственный капитал + Долгосрочные обязательства / Активы | 0,5 - 0,7 | 0,54 | 0,22 | 0,33 | |
| Коэффициент финансового рычага (финансовый леверидж) | Заемный капитал / Собственный капитал | ≤ 1 | 0,88 | 3,64 | 2,05 | |
| Коэффициент маневренности собственного капитала | Собственный капитал + Долгосрочные обязательства - Внеоборотные активы / Собственный капитал | > 0,2 | 0,56 | 0,79 | 0,78 | |
| Индекс постоянного актива | Внеоборотные активы - Долгосрочные обязательства / Собственный капитал | ≤ 0,8 | 0,44 | 0,2 | 0,22 | |
| Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами | Собственный капитал + Долгосрочные обязательства - Внеоборотные активы / Оборотные активы | ≥ 0,1 | 0,39 | 0,18 | 0,27 | |
| Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами | Собственный капитал + Долгосрочные обязательства - Внеоборотные активы / Запасы | ≥ 0,8 | 3,6 | 23,5 | 2,8 |
Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счёт собственных средств, а какая из заёмных. Если величина коэффициента финансирования меньше оптимального значения (большая часть имущества предприятия сформирована из заемных средств), то это может свидетельствовать об опасности неплатежеспособности и затруднить возможность получения кредита. В нашем случае данный показатель соответствовал норме лишь в 2007 году, что предполагает вероятность возникновения проблем с платежеспособностью за счет собственных средств.
Коэффициент автономии (финансовой независимости) представляет собой одну из важнейших характеристик финансовой устойчивости предприятия. Он характеризует долю собственного капитала в общем объёме пассивов. Этот показатель также соответствует норме только в 2007 году.
Коэффициент финансовой устойчивости показывает удельный вес источников финансирования, которые могут быть использованы длительное время. Наиболее высоким он был в 2007 году.
Финансовый рычаг (леверидж) - обратная величина коэффициента финансирования, также укладывается в норму лишь в 2007 году.
Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала находится в обороте, то есть в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами; а какая капитализирована. Этот показатель находится на должном уровне на протяжении всех анализируемых лет.
Индекс постоянного актива - это отношение стоимости внеоборотных активов к собственному капиталу и резервам, которое показывает, какая доля собственных источников средств направляется на покрытие внеоборотных активов. Этот коэффициент находится в функциональной зависимости от коэффициента маневренности и соответствует норме в каждом году.
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом. На анализируемом предприятии значения рассчитываемого показателя соответствуют нормативному значению. Это говорит о том, что предприятие в 2007 году на 39% обеспечивало оборотные активы собственным оборотным капиталом, в 2008 году - на 18 %, а в 2009 г. - на 27%.
Коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом. Для бесперебойного функционирования организации большое значение имеет формирование необходимых по объему и составу материально-производственных запасов (МЗП), которые определяются суммированием показателей «Запасы» и «НДС по приобретенным ценностям». Если для формирования МЗП достаточна сумма собственных оборотных средств (СОС), то финансовая независимость квалифицируется как абсолютная, т.е. МЗП ≤ СОС. СОС рассчитываются путём суммирования собственного капитала и долгосрочных обязательств и вычитанием из этой суммы внеоборотных активов. Для ООО «ИТ - Сервис» значения показателя СОС в 2007 г. составляет 2830 тыс. руб., в 2008г. – 5221 тыс. руб., в 2009 г. – 5911 тыс. руб., а показателя МЗП – 862 тыс. руб., 300 тыс. руб. и 2200 тыс. руб. соответственно. Сравнивая показатели, мы видим, что в нашем случае наблюдается значительное превышение нормативного уровня. Полученные в ходе расчета результаты говорят о том, что собственными источниками покрывается весь объем запасов.
Стоит также добавить, что при работе предприятия необходимо учитывать действие временного лага, когда вложенные в производство средства на конец года ещё не окупились и не принесли прибыли. Так, затраты в незавершенном производстве и расходы будущих периодов, составляющие на конец 2009 года основную долю запасов, покроются возможно уже в начале следующего года. Это обстоятельство и приведенные выше расчеты позволяют нам оценить финансовую устойчивость ООО «ИТ – Сервис» в целом как удовлетворительную.
Дата добавления: 2015-09-10; просмотров: 106 | Поможем написать вашу работу | Нарушение авторских прав |