Главная страница | Контакты | Случайная страница Автомобили Астрономия Биология География Дом и сад Другие языки Другое Информатика История Культура Литература Логика Математика Медицина Металлургия Механика Образование Охрана труда Педагогика Политика Право Психология Религия Риторика Социология Спорт Строительство Технология Туризм Физика Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электроника

Виды и правовая характеристика операций кредитной организации с ценными бумагами

Ценными бумагами являются документы, соответствующие установленным законом требованиям и удостоверяющие обязательственные и иные права, осуществление или передача которых возможны только при предъявлении таких документов (документарные ценные бумаги).

Гражданско-правовое определение ценной бумаги представляет собой наиболее общую характеристику данного финансово-правового института. Специальное законодательство о банках и банковской деятельности, рынке ценных бумаг, а также Гражданский кодекс РФ содержат ряд существенных признаков, позволяющих полнее раскрыть природу и правовую сущность ценной бумаги.

1. Ценная бумага представляет собой документ, т.е. материальный объект с зафиксированной на нем информацией в виде текста, звукозаписи или изображения, предназначенный для передачи во времени и пространстве в целях хранения и общественного использования (ст. 1 Федерального закона «Об обязательном экземпляре документов» № 77-ФЗ от 29 декабря 1994 г.; в ред. от 11 февраля 2002 г.). Документ, таким образом, представляет собой информационную запись, за содержание которой составившее ее лицо несет. Он удостоверяет с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении (ст. 142 ГК РФ). Документ считается подлинным, если на нем имеется подпись лица, которое его составило.

2. Ценная бумага имеет определенную форму. Поскольку каждая ценная бумага удостоверяет сделку и порождаемое ей обязательство, то с точки зрения теории формы сделок любая ценная бумага представляет собой словесную или письменную форму выражения и закрепления воли участников сделки.

3. Ценная бумага содержит необходимые реквизиты: наименование ценной бумаги, включенное в текст документа; наименование эмитента и держателя ценной бумаги; указание даты и места выпуска; подпись лица, ответственного за выпуск ценной бумаги). Их отсутствие, в соответствии с п. 2 ст. 144 ГК РФ, влечет ничтожность (недействительность) ценной бумаги, презюмируемую независимо от решения суда.

4. Ценная бумага обратима и ликвидна (стандартна), т.е. может быть вновь обращена в материальную форму в соответствии с текущим курсом, а также использована при расчетах как эквивалент денежных средств.

5. Ценная бумага обладает признаком серийности, т.е. выпускается не в единичном экземпляре, имеет определенные дату и порядковый номер выпуска.

6. Обращение ценных бумаг всегда ограничено временными рамками.

Закон РФ “О банках и банковской деятельности” содержит полный перечень операций и сделок, осуществляемых кредитными организациями в качестве профессиональной банковской деятельности. Статья 6 Закона предоставляет кредитным организациям право осуществлять выпуск, покупку, продажу, учет, хранение и иные операции с ценными бумагами, выполняющими функции платежного документа, с ценными бумагами, подтверждающими привлечение денежных средств во вклады и на банковские счета, с иными ценными бумагами, осуществление операций с которыми не требует получения специальной лицензии в соответствии с федеральными законами. Банки вправе осуществлять доверительное управление указанными ценными бумагами по договору с физическими и юридическими лицами.

Кроме того, кредитная организация вправе осуществлять профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг, соблюдая требования законодательства. Профессиональная деятельность банков на рынке ценных бумаг должна осуществляться в соответствии с федеральными законами и на основании специальных разрешений, выдаваемых уполномоченными органами. Банк России не вправе выдавать лицензии на ведение деятельности на рынке ценных бумаг, за исключением разрешений на осуществление деятельности расчетных центров и клиринговых организаций.

Банки России могут выступать в качестве эмитентов с целью формирования собственного уставного капитала, выпускать собственные долговые обязательства. Стремясь привлечь клиентов, они вынуждены постоянно конкурировать, расширяя спектр услуг и снижая их стоимость. Однако широкий спектр услуг и их относительно небольшая стоимость будут привлекательны для клиентов только в том случае, когда банк сохраняет устойчивость и надежность. Проведение операций с ценными бумагами всегда связано с некоторым риском.