Читайте также:
|
Неплатежеспособность — неспособность субъекта предпринимательской деятельности исполнить, после наступления установленного срока их оплаты, денежные обязательства перед кредитором. Обычно за неплатежеспособностью следует банкротство., Реорганизация может быть как добровольной, так и принудительной. Понятие реорганизации включает в себя два самостоятельных направления:
1) реорганизация бизнеса, т. е. изменение процессов управления организацией;
2) реорганизация юридического лица, т. е. смена организационно-правовой формы, состава собственников (участников, акционеров) организации, ее имущества и обязательств, собственного капитала. Может быть осуществлена в форме слияния, присоединения, разделения, выделения и преобразования.
Слияние – реорганизация, при которой права и обязанности каждого из юридических лиц переходят к вновь возникшему юридическому лицу в соответствии с передаточным актом.
Различают несколько видов реорганизации в форме слияния:
• горизонтальное – объединение организаций одной отрасли;
• вертикальное – объединение организаций смежных отраслей;
• конгломератное – объединение организаций, не связанных между собой никакими обязательствами.
Присоединение – реорганизация посредством присоединения одного юридического лица к другому юридическому лицу, при этом к последнему переходят права и обязанности присоединенного юридического лица в соответствии с передаточным актом.
Разделение – реорганизация, при которой права и обязанности юридического лица переходят к вновь возникшим юридическим лицам в соответствии с разделительным балансом.
Выделение – реорганизация путем выделения (обособления) из состава юридического лица одного или нескольких юридических лиц, при этом к каждому из них переходят права и обязанности реорганизованного лица в соответствии с разделительным балансом.
Преобразование – реорганизация, при которой юридическое лицо одного вида преобразуется в юридическое лицо другого вида (изменение организационно-правовой формы) с переходом прав и обязанностей реорганизованного юридического лица к вновь возникшему юридическому лицу в соответствии с передаточным актом.
Когда проблема неплатежей не может решиться с помощью изменения организационно-правовых форм собственности, разделения имущества и других методов, то позитивным решением проблем неплатежеспособности и многих социальных вопросов является ликвидация предприятия. Ликвидация юридического лица – это способ прекращения его деятельности без передачи его прав и обязанностей другому лицу, без назначения правопреемника. Ликвидация предприятия может быть добровольной, принудительной и в форме банкротства. Добровольная ликвидация фирмы осуществляется путем принятия решения о ликвидации самих участников юридического лица. Для добровольной ликвидации предприятия есть множество причин, например: неработоспособность; бизнес перестал приносить прибыль; выход одного из компаньонов из открытого торгового общества. Главными причинами принудительной ликвидации предприятия являются ситуации:• если при создании организации были допущены грубые нарушения закона и эти нарушения носят неустранимый характер;• если юридическое лицо работает без разрешения (лицензии) или осуществляет деятельность, запрещенную законом;• если оно осуществляет свою деятельность с иными нарушениями закона или правовых актов;• если судом признана недействительной регистрация юридического лица;• банкротство;
69. Характеристика направления (плана) финансового оздоровления корпораций.
Финансовое оздоровление предприятия, т.е. восстановление его платежеспособности, является целью такой процедуры банкротства, как внешнее управление. Для этого разрабатывается план внешнего управления..
План финансового оздоровления носит комплексный и унифицированный характер. Он составляется по определенной форме. Рассмотрим основные разделы этого плана.
Прежде всего дается общая характеристика предприятия. В нее входят: наименование предприятия, его почтовый и юридический адрес, банковские реквизиты, подчиненность вышестоящей организации, основной вид деятельности, организационно-правовая форма и форма собственности с указанием доли в процентах.Кроме того, в общей характеристике предприятия указываются дата его регистрации, номер регистрационного свидетельства и наименование органа, зарегистрировавшего предприятие; в виде схемы приводится организационная структура, а также наименование всех его структурных подразделений и дочерних компаний; указываются наименование и адрес налоговой инспекции, контролирующей, предприятие.
Общая характеристика предприятия завершается перечнем всех должностных лиц от руководителей предприятия до руководителей его структурных подразделений с указанием их номеров телефона, факса и краткой характеристики (фамилии, имени, отчества, возраста, стажа работы на данном предприятии, образования и квалификации, предыдущих трех должностей и места работы).
В разделе 2 бизнес-плана приводятся краткие сведения по плану финансового оздоровления, позволяющие установить цену за восстановление платежеспособности предприятия и поддержание его эффективной деятельности. В указанном разделе показываются срок реализации плана в месяцах, общая сумма требующихся предприятию средств. Приводятся данные, характеризующие финансовый результат, получаемый при реализации плана (погашение просроченной кредиторской задолженности, увеличение активов предприятия и т.д.).
Раздел 3 плана посвящается анализу финансового состояния предприятия и установлению причин, которые привели его к неплатежеспособности.
В результате анализа финансово-хозяйственной деятельности делаются выводы о причинах, которые привели предприятие к неплатежеспособности.
В разделе 4 плана предлагается перечень мероприятий по восстановлению платежеспособности и поддержке эффективной хозяйственной деятельности предприятия. Кроме перечня предлагаемых мероприятий, указываются сроки их проведения и необходимые для этого средства.
Раздел 5 плана называется «Рынок и конкуренция». Он характеризует рынок, на котором работает предприятие, его емкость и размер, группы потребителей (население, промышленные предприятия и т.п.), действующие и предполагаемые цены на рынке данной продукции (или услуг), альтернативные варианты планируемого объема продаж исходя из предполагаемой цены и ожидаемой конкуренции. Очень важно правильно оценить последствия установления не только низких, но и чрезмерно высоких цен, поскольку получение высоких прибылей привлекает новых конкурентов. При прогнозировании доходов от продаж следует учитывать возможную реакцию не только конкурентов, но и покупателей, а также цикл покупок продукции потенциальными потребителями, В этом разделе плана приводятся данные о законодательных ограничениях в части проникновения на рынок и установления цен на продукцию. В первом случае речь идет о необходимости наличия лицензии, налоговых и таможенных запретах и т.п.
Для успешной реализации замыслов предприятия важна его деятельность в сфере маркетинга, которой посвящается раздел 6 плана. В нем находят отражение замыслы предприятия по проникновению на новый рынок, введению нового товара на старый рынок, стратегий развития самого предприятия, каналам распределения продукции, а также комплексу мер по воздействию предприятия на покупателя, который называется системой маркетинговых коммуникаций. В эту систему входят: всевозможная реклама выпускаемой продукции, вопросы стимулирования ее сбыта; создание и сохранение имиджа предприятия (прежде всего путем пропаганды); решения службы маркетинга, которые оказывают воздействие на внешнюю среду предприятия (сбытовая политика, стратегия маркетинга, решения об изменении цены изделия или о выпуске нового товара и т.д.).
В разделе б плана важное место занимает описание стратегии осуществления продаж. Сюда входят характеристика и анализ каналов сбыта и объем сбыта продукции по каждому каналу. Приводится описание товара (или услуг), определяется насыщение им рынка и предлагаются меры, направленные на поддержание его спроса (улучшение качества товара, снижение его цены и т.д.). Одновременно вносятся предложения по производству нового товара или модернизации существующего.
Раздел 7 плана посвящен порядку разработки производственной программы предприятия и носит название «План производства». В нем, исходя из имеющихся производственных мощностей и конъюнктуры рынка, определяются объем выпуска продукции в натуре по всей номенклатуре и планируемый объем продаж продукции в денежном выражении по каждому ее виду. При необходимости устанавливается потребность в увеличении производственных мощностей предприятия, что служит основанием для выбора варианта решений данной проблемы, например используются внутренние резервы предприятия, проводятся мероприятия по техническому перевооружению или реконструкции или же вводятся новые производственные мощности за счет нового строительства. Все это найдет отражение в плане технического развития и организации производства.
При определении объема продаж прогнозируемая цена товара устанавливается путем маркетинговых исследований. Затем в разделе 7 плана производится расчет потребности в материальных и трудовых ресурсах на производственную программу, определяется смета расходов и производится калькуляция себестоимости планируемой продукции, а также потребность предприятия в дополнительных инвестициях.
Завершается план разделом 8 - разработкой финансового плана. Он включает в себя прежде всего прогноз финансовых результатов деятельности предприятия, а также формирование источников финансирования потребности в дополнительных инвестициях, размер которых был определен ранее.
Прогнозирование финансовых результатов деятельности предприятия осуществляется исходя из ранее произведенных расчетов. Они позволяют определить прогнозируемую балансовую прибыль предприятия (на основе прогнозируемых объемов продаж и цен единицы продукции, затрат на ее производство, а также доходов и расходов от внереализационных операций), платежи в бюджет из прибыли и чистую прибыль предприятия.
Источниками финансирования потребности в дополнительных инвестициях являются увеличение размера акционерного капитала в течение периода реализации проекта, использование привлеченного капитала в виде долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, а также источники финансирования.
При этом нужно иметь в виду, что денежные средства, идущие на инвестиции в начале осуществления проекта (этот момент принято называть нулевым моментом времени), в последующие годы пополняются за счет притока денежных поступлений от самого инвестирования (получаемых доходов на инвестиции). Для обеспечения сопоставимости этих сумм проводится корректировка стоимрсти дополнительных средств, инвестированных в течение периода осуществления проекта, на нулевой момент времени. Этот процесс называется дисконтированием.
Размер денежных средств на нулевой момент времени показывает текущую (дисконтированную, приведенную, настоящую) стоимость.
Все последующие инвестиции, получаемые предприятием, кроме первоначальных, тоже приводятся к их текущей стоимости.
Исходя из прогноза финансовых результатов, полученных в разделе 8 плана предприятия, формируется модель дисконтированных денежных потоков в процессе реализации рассматриваемого инвестиционного проекта за весь его период.
В разделе 8 плана производится расчет коэффициента внутренней нормы прибыли. Как правило, он определяется методом подбора различных ставок дисконта с таким расчетом, чтобы чистая текущая (дисконтированная) стоимость максимально приближалась к нулевому значению, но не становилась отрицательной величиной. Затем устанавливается, в течение какого периода времени это произойдет, т.е. когда дисконтированные денежные потоки доходов окажутся равными дисконтированным денежным потокам затрат. Этот период называется дисконтным (динамическим) периодом окупаемости проекта.
В этом же разделе плана, исходя из установленных сроков погашения и договорных условий, составляется график погашения кредиторской задолженности.
Разработка финансового плана завершается составлением агрегированной формы прогнозного баланса по годам планируемого периода.
Сущность, содержание финансового планирования в корпорациях.
Финансовое планирование — выбор целей по реальности их достижения с имеющимися финансовыми ресурсами в зависимости от внешних условий и согласование будущих финансовых потоков, выражается в составлении и контроль за выполнением планов формирования доходов и расходов, учитывающих текущее финансовое состояние, выраженные в денежном эквиваленте цели и средства их достижения. Сводный финансовый план на определённый период называется бюджет. Для выполнения определённых проектов могут использоваться сметы или бизнес-планы.
Выделяют три основных условия финансового планирования: Прогнозирование. Финансовые планы должны быть составлены при как можно более точном прогнозе определяющих факторов. Выбор оптимального финансового плана. Очень важный момент для менеджеров компании. Рентабельность продаж – это показатель, характеризующий величину прибыли, которую приносит предприятию каждый рубль проданной продукций, определяется по формуле: 
где П – прибыль от продаж; ВР – выручка от реализации продукции.
Выгодность производства отдельных видов продукции можно оценивать с помощью показателя рентабельности продукции, рассчитанного как
где Пед – прибыль на единицу продукции; Сед - себестоимость единицы продукции.
Основные задачи, решаемые финансовым планированием: -обеспечение финансовыми ресурсами и денежными средствами
основной хозяйственной деятельности предприятия; -определение прибыли и возможных факторов ее увеличения; -определение финансовых взаимоотношений с бюджетами и
банками; -обеспечение сбалансированности между доходами и расходами
предприятия; -контроль за финансовым состоянием и платежеспособностью
предприятия.
Финансовый план является частью бизнес планирования предприятия. Он
призван обобщить материалы, изложенные в описательной части планирования,
для того чтобы представить их в стоимостном выражении.
Цели и задачи финансового планирования хозяйствующих субъектов
Под финансовым планированием понимают совокупность мероприятий по
составлению и выполнению планов формирования доходов и расходов. Финансовое планирование обеспечивает предварительный контроль за образованием и использованием материальных, трудовых и денежных ресурсов, создает предпосылки укрепления финансового состояния предприятия. Основные задачи, решаемые финансовым планированием: обеспечение финансовыми ресурсами и денежными –средствами основной хозяйственной деятельности предприятия;-определение прибыли и возможных факторов ее увеличения;-определение финансовых взаимоотношений с бюджетами и банками;-обеспечение сбалансированности между доходами и расходами
предприятия;-контроль за финансовым состоянием и платежеспособностью
Цель финансового планирования заключается в обеспечении предприятия необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности. В связи с этим нужно определить пути эффективного вложения капитала, оценить степень рационального его использования, выявить внутрихозяйственные резервы увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств и установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками и контрагентами. Важно также соблюсти интересы акционеров и других инвесторов. И как следствие всего финансовое планирование выполняет контрольную функцию по изучению финансового состояния предприятия, его платеже- и кредитоспособностью.
Порядок составления финансовых планов их характеристика
Финансовое планирование представляет собой процесс разработки системы мероприятий по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности финансовой деятельности в предстоящем периоде. Финансовое планирование - это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств предприятия для обеспечения его развития. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования.
Разделы фин-го плана: 1.: расчет потребности в собственных оборотных средствах, определение источников ее покрытия;2.плановый расчет прибыли и ее распределение;3.баланс доходов и расходов. При переходе предприятия на принятую в международной практике систему учета и статистики финансовый план включает, как правило, прогноз поступлений, таблиц доходов и затрат, свободный баланс активов и пассивов предприятия и график достижения безубыточности. 1. Прогноз объемов реализации продукции призван дать представление о той доле рынка, которую предлагается завоевать своей продукцией. Важно, чтобы оценки в финансовом плане были реалистичными, так как в конечном итоге именно исходя из этих цифр реализации будет покупаться оборудование, будут расходоваться денежные ресурсы, наниматься новые работники и т.д. 2. Баланс денежных расходов и поступлений - это часть финансового плана, позволяющая оценить, какое количество финансовых ресурсов следует вложить в проект, причем с разбивкой во времени, т.е. до начала реализации, а затем по ходу выполнения поставленной задачи. 3. Таблица доходов и затрат финансового плана представляет собой документ с достаточно простой структурой и состоит из следующих показателей:доходы от продаж товаров,издержки производства товаров;суммарная прибыль от продаж; общепроизводственные расходы;чистая прибыль.
Основная задача этого документа - показать, как будет формироваться и изменяться прибыль (для первого года - помесячно, для второго - поквартально, для третьего - в расчете на год).
Сводный баланс активов и пассивов в финансовом плане предприятия рекомендуется составлять на начало и конец первого года реализации проекта. Для более понятного (наглядного) отображения происходящих финансовых процессов формируется график достижения безубыточности. В финансовом плане он представляется в виде схемы, показывающей влияние на прибыль объемов производства, продажной цены и себестоимости продукции (с разбивкой на условно-постоянные и условно-переменные издержки). С помощью такого графика находится так называемая точка безубыточности.
Содержание назначения и необходимость составления проверочной таблицы к финансовому плану.
Финансовое планирование представляет собой определение объема финансовых ресурсов по источникам их формирования и направлениям их целевого использования в плановом периоде.
Финансовый план является составной частью бизнес-плана предприятия, который составляется для обоснования инвестиционных проектов, управления текущей и стратегической финансовой деятельностью.
Финансовый план включает:
- прогноз объемов реализации;
- баланс денежных поступлений и затрат;
- таблицу доходов и затрат;
- прогнозный баланс активов и пассивов предприятия;
- расчет точки безубыточности.
Финансовый план представляет собой баланс доходов и расходов.
Составление финансового плана производится в три этапа:
1. анализ выполнения финансового плана текущего года;
2. изучение производственных и маркетинговых показателей для расчета плановых финансовых показателей;
3. разработка проекта финансового плана.
В процессе финансового планирования осуществляется конкретная увязка каждого вида затрат и отчислений с источниками финансирования.
Составление шахматной (проверочной) таблицы к финансовому плану.
На основе выполнения финансовых расчетов по отдельным статьям доходов и расходов предприятия составляется шахматная таблица. Ее назначение - в определении источника финансирования по каждой статье затрат и распределении доходов по направлениям, а также сбалансированности доходов и расходов предприятия.
На покрытие расходов в первую очередь направляются собственные источники с учетом их целевого использования и очередности направления по статьям затрат:
- балансовая прибыль - на уплату налоговых платежей, штрафов, а затем на другие цели
- прирост устойчивых пассивов - на финансирование прироста норматива собственных оборотных средств, а в оставшейся части - на другие расходы по смете фонда накопления.
Составление шахматной таблицы начинается с заполнения итоговых граф по доходам и расходам предприятия. После этого выполняется балансировка на уровне отдельных статей доходов и расходов предприятия и проверяются ее результаты. Последние предполагают равенство итогов по каждой статье затрат сумме источников финансирования; в свою очередь итог по каждой статье доходов должен быть равен сумме затрат средств.
В конечном итоге общая сумма источников финансирования средств должна быть равна итогу затрат предприятия в планируемом году. При достижении баланса доходов и расходов следует перейти к заполнению финансового плана.
Заполнение финансового плана предполагает разноску показателей шахматной таблицы по соответствующим разделам финансового плана, подсчет итогов по разделам и расчет следующих 4-х проверочных показателей:
1) превышение доходов над расходами;
2) превышение расходов над доходами
3) превышение платежей в бюджет над ассигнованиями из бюджета
4) превышение ассигнований из бюджета над платежами в бюджет.
Финансовый план считается правильно составленным, если величина превышения доход над расходами равна сумме превышения платежей в бюджет лад ассигнованиями из бюджета, а сумма превышения расходов над доходами равна сумме превышения ассигнований из бюджета над платежами в бюджет. При составлении финансового плана должна соблюдаться одна из пар балансирующихся между собой показателей.
С целью проверки правильности составления баланса доходов и расходов составляется проверочная (шахматная) таблица (таблица 9.2). По горизонтали отражаются направления использования средств, по вертикали – источники.
Проверочная (шахматная) таблица.
| Доходы / Расходы в тыс.грн. | Выручка от реализации | НДС | и т.д. | Всего | ||
| 1. Затраты на реализованную продукцию 2. НДС и т.д. | ||||||
| ВСЕГО | Σ |
Оперативное финансовое планирование является конкретизацией текущего плана. В этих целях составляется на предприятиях оперативный финансовый план или баланс поступлений денежных средств
Содержание бизнес-плана и его характеристика.
Учитывая то, что бизнес-план используется для представления фирмы за ее пределами, необходимо, чтобы он совмещал в себе объективность суждения о перспективах фирмы, оптимальную информативность - описание должно быть достаточно четким для того, чтобы можно было получить достаточно полное представление о теперешнем состоянии дел об их перспективе, но в то же время для изучения. Но в то же время - бизнес-планирование - это своеобразное средство рекламы, поэтому оно должен внушать чувство оптимизма и энтузиазма.
Рассмотрим примерное содержание бизнес-плана. Конечно, для каждого предприятия бизнес-план имеет свою собственную структуру, учитывающую конкретные особенности бизнеса, но примерные разделы выделить можно.
Раздел 1. Оглавление бизнес-плана.
Оглавление в бизнес-плане имеет то же назначение, что и в обычной книге. Не обязательно сильно детализировать оглавление и проставлять номера страниц, то есть при пересмотрах могут добавляться новые страницы или целые разделы.
Примерное оглавление бизнес-плана
1. Оглавление
2. Исполнительное резюме
3. Общее описание компании
4. Продукция и услуги
5. Маркетинг-план
6. Управление и организация
7. Производственный план
8. Капитал и юридическая форма компании
9. Финансовый план
Раздел 2. Резюме является предельно сокращенной формой плана - это своего рода "уведомление о намерениях". Исполнительное резюме составляется после того, как сам бизнес-план уже продуман и написан. Для удобства прочтения резюме часто выносится в начало бизнес-плана.
Раздел 3. Общее описание компании
В описании компании следует отразить основные виды деятельности и характер компании. Следует отметить также, какой стадии развития достигла компания. В этой же части описываются основные цели работы компании.
Раздел 4. Продукты и услуги
В этом разделе в простой и ясной форме описываются продукты и услуги компании. Особо следует отметить уникальность товара (услуги), его исключительные качества. Полезно бывает представить список экспертов и потребителей, знакомых с товарами или услугами и готовых дать о них благоприятный отзыв.
Раздел 5. Маркетинг-план
Цель этого раздела - разъяснить, как предполагаемый бизнес намеревается реагировать на складывающуюся обстановку и воздействовать на нее. Предприниматель должен подготовить такой маркетинг-план, который способен пробуждать мысль. Он должен не просто представить концепцию, но и "продать" бизнес как привлекательную возможность для инвестиций, как кредитный риск с заманчивыми перспективами, или как предложение выгодной продажи продукта или услуги.
Раздел 6. Управление и организация
Вне зависимости от того, насколько заманчива концепция бизнеса, если не будут привлечены именно те люди, которые нужны, она не будет иметь успеха. Это касается и руководителя предприятия, и продавца. В то же время предприятие не может работать, если не будет обеспечена эффективная организация труда. Поэтому очень важно, исходя из целей работы, правильно определить структуру предприятия и, соответственно необходимым функциям, подобрать людей, психологические особенности и квалификация которых максимально соответствовали бы их должностям.
Раздел 7. Производственный план В этой части плана обычно даются ответы на следующие вопросы:
- Каким будет общий подход к производству?
- Какие источники сырья предполагается использовать?
- Какие процессы будут применяться при изготовлении?
- Каковы требования в отношении трудовых ресурсов?
- Как будут использоваться поставщики и продавцы?
Раздел 8. Капитал и юридическая форма компании Сообщается, какую юридическую форму имеет компания, и как она будет обеспечена капиталом.
1. Организационно-правовая форма предприятия. Необходимо указать, в какой форме зарегистрировано предприятие, является ли оно самостоятельной компанией, дочерней и т.д.
2. Требования в отношении капитала. В этом пункте рассматриваются возможные способы финансирования проекта. Если требуется заемный капитал, то рассматриваются приемлемые для компании формы участия кредитора в ее прибыли. Это могут быть, например, ссуда, облигации, акции.
Раздел 9. Финансовый план В этом разделе бизнес-плана обобщаются материалы предыдущих разделов, которые представляются в стоимостном выражении. 1
Составление бизнес-плана, как и процесс планирования, представляет собой непрерывный процесс, так как выводы, вытекающие из этих соображений, должны постоянно пересматриваться.
, процесс подготовки бизнес-плана никогда не прекращается. Хотя компания обычно составляет новый бизнес-план через какой-то промежуток времени, его составление протекает постоянно, а уточнения вносятся как можно чаще.
Дата добавления: 2015-01-07; просмотров: 164 | Поможем написать вашу работу | Нарушение авторских прав |