Читайте также:
|
1. По назначению:
коммерческий кредит (непосредственно связан с внешней торговлей);
финансовый кредит (другие цели: капиталовложения в строительство, приобретение ценных бумаг, погашение внешней задолженности, валютная интервенция);
промежуточный кредит (смешанные формы вывоза капитала, например, выполнение подрядных работ – инжиниринг).
2. По видам:
товарные кредиты (предоставляемые в основном экспортерами своим покупателям);
валютные кредиты (выдаваемые банками в денежной форме).
3. По валюте займа:
кредит в валюте страны должника;
кредит в валюте страны кредитора;
кредит в валюте третьей страны;
кредит в международных счетных единицах.
4. По срокам:
краткосрочные (кредиты до 1–го года);
среднесрочные (кредиты от 1–го до 5–и лет);
долгосрочные (кредиты свыше 5–и лет);
5. По обеспечению:
обеспеченные залогом
2. Валютно-финансовые и платежные условия кредита
В условия международного кредита входят следующие понятия: валюта кредита и валюта платежа, сумма, срок, условия использования и погашения, стоимость, вид обеспечения, методы страхования рисков.
Валюта кредита и валюта платежа. Валюта кредита – это валюта, установленная при предоставлении кредита участниками кредитного соглашения. На её выбор влияет ряд факторов, таких как степень её стабильности, уровень процентной ставки, практика международных расчетов, степень инфляции и т. д. Валютой международных кредитов могут являться национальные единицы, евровалюты, международные счетные валютные единицы. Валюта платежа – валюта, в которой происходит погашение кредита, она может не совпадать с валютой кредита. В таких случаях могут иметь место «мягкие займы» – займы, предоставленные в валюте кредитора, погашаются национальной валютой заемщика.
Сумма кредита – часть ссудного капитала, предоставленная в товарной или денежной форме заемщику. Обязательно фиксируется в коммерческом контракте. Сумма банковского кредита (кредитная линия) определяется кредитным соглашением или путем обмена телексами. Обычно кредит предоставляется в виде долей (траншей), которые различаются по своим условиям.
Срок международного кредита – важное средство конкурентной борьбы на мировых рынках. Он зависит от ряда факторов: целевого назначения кредита, соотношения спроса и предложения аналогичных кредитов, размера контракта, национального законодательства, традиционной практики кредитования, межгосударственных соглашений. Для определения эффективности кредита различают полный и средний сроки.
Полный срок исчисляется от момента начала использования кредита до его окончательного погашения. Включает период использования предоставленного кредита, льготный период, т.е. отсрочку погашения использованного кредита, и период погашения, когда осуществляется выплата основного долга и процентов.
3. Кредитование внешней торговли
Кредитование внешней торговли осуществляется в двух формах – в виде фирменного (коммерческого) кредита и кредита, предоставленного банком.
1. Фирменный (коммерческий) кредит – ссуда, предоставляемая фирмой, обычно экспортером, одной страны импортеру другой страны в виде отсрочки платежа. Сроки таких кредитов различны (обычно до 2–7 лет) и определяются условиями конъюнктуры мировых рынков, видом товаров и другими факторами.
Фирменный кредит обычно предоставляется в следующих видах:
а) вексельный кредит предусматривает, что экспортер, заключив соглашение о продаже товара, выставляет переводной вексель (тратту) на импортера, который, получив коммерческие документы, акцептует его, т.е. дает согласие на оплату в указанный на нем срок.
б) кредит по открытому счету предоставляется путем соглашения между экспортером и импортером, по которому поставщик записывает на счет покупателя в качестве его долга стоимость проданных и отгруженных товаров, а импортер обязуется погасить кредит в установленный срок.
в) авансовый платеж импортера (покупательский аванс), который при подписании контракта осуществляется импортером в пользу иностранного поставщика обычно в размере 10–15 % (иногда и более) стоимости заказанных машин, оборудования, судов.
2. Банковский кредит – это выдача за счет средств банка денежных ссуд экспортерам и импортерам на условиях возвратности, срочности и выплаты процента. Преимущества банковских кредитов перед коммерческими состоят, в частности, и в том, что они позволяют получателю ссуды в более широком плане использовать полученные деньги на закупку любой продукции. Да и обходятся они в ряде случаев дешевле, чем коммерческие кредиты.
Необходимо также отметить, что банковские ссуды подвергаются регулированию и контролю со стороны государственных валютно–финансовых органов в большей степени, чем коммерческие кредиты. В то же время банки, предоставляя кредиты, часто требуют, чтобы они направлялись на оплату товаров фирм, тесно связанных с этими кредитными институтами, т.е. сфера использования банковских кредитов – только внешнеторговые контракты экспортеров страны кредитора.
4. Нетрадиционные формы экспортного кредитования: факторинг и форфейтинг.
В настоящее время в мировой практике все большее распространение получают нетрадиционные формы экспортного кредитования – факторинг и форфейтинг.
Факторинг (от англ.Factoring – посредник) – финансовая комиссионная операция, при которой клиент (поставщик) переуступает дебиторскую задолженность фатору, вытекающую из соглашения о продаже товаров (работ, услуг), заключенного между поставщиком и его заказчиком (дебитором) с целью:
незамедлительного получения большей части платежа;
гарантии полного погашения задолженности;
снижения расходов по ведению счетов.
Предметом договора факторинга могут выступать все либо отдельные права поставщика, вытекающие из договора купли-продажи товаров, включая выгоду от любого условия данного договора, в том числе и резервирующего за поставщиком права на товары либо создающего какой–либо страховой процент.
Характеризуя договор факторинга, необходимо отметить, что его предметом может быть как существующее денежное требование, так и будущее требование, т.е. право на получение денежных средств, срок платежа по которым еще не наступил.
Предметом договора факторинга может быть как уступка донного денежного требования, так и уступка определенной группы требований (объединенных либо в силу временного фактора, либо фактора территории, либо фактора конкретного должника или предмета поставки).
Помимо передачи денежного требования, предмет договора факторинга могут составлять также следующие действия (услуги) фактора:
ведение счетов поставщика, связанных с получением дебиторской задолженности;
защита от неуплаты суммы долга дебиторами;
направление должникам напоминания о сроках погашения задолженности;
предоставление поставщику информации финансового характера о состоянии рынка, конъюнктуре и т.д., а также оказание помощи поставщику в составлении производственных и маркетинговых планов;
осуществление рекламы продукции поставщика;
осуществление транспортно–экспедиционной деятельности;
оказание помощи в найме агентов в иных сферах деятельности поставщика, в частности по представительству в судах;
управление кредитными операциями поставщика;
страхование товаров, принадлежащих поставщику.
5. Лизинг как один из видов кредитования участников ВЭД
Одним из распространенных видов кредитования участников ВЭД также можно выделить лизинг.
Лизинг – предоставление лизингодателем материальных ценностей лизингополучателю в аренду на разные сроки.
Своеобразие лизинговых операций по сравнению с традиционной арендой заключается в следующем:
1) объект сделки выбирается лизингополучателем;
2) срок лизинга меньше срока физического износа оборудования (от одного года до двадцати лет) и приближается к сроку налоговой амортизации (3–7 лет);
3) по окончании срока контракта клиент может продолжить аренду по льготной ставке или приобрести арендуемое имущество по остаточной стоимости;
4) в роли лизингодадетеля обычно выступает финансовое учреждение – лизинговая компания.
Арендные платежи производятся ежемесячно, ежеквартально, либо по полугодиям. Ставки арендной платы устанавливаются из характера и стоимости сдаваемого внаем оборудования, срока контракта на таком уровне, что арендная плата превышает цену, по которой его можно купить на обычных коммерческих условиях.
Пакет лизинговых услуг включает в себя:
организацию и кредитования транспортировки;
монтаж, техническое обслуживание и страхование объектов лизинга;
обеспечение запасными частями, консультационные услуги;
организационные, координирующие и информационные услуги.
Виды лизинговых операций:
1. Исходя из особенностей организации отношений между лизингополучателем и лизингодателем различают:
прямой лизинг (изготовитель или владелец имущества сам выступает лизингодателем);
косвенный лизинг (сдача в аренду через третье лицо).
2. По методу кредитования:
срочный лизинг (одноразовая аренда);
возобновляемый лизинг (договор возобновляется по истечении первого срока).
3. По возвратности:
операционный лизинг (предприятие заключает лизинговый контракт, не имея намерения приобретать объект в собственность);
финансовый лизинг (фирма сочетает аренду с последующим выкупом объекта по остаточной стоимости в наиболее благоприятный момент, когда она будет значительно ниже рыночной стоимости аналогичного объекта).
4. По отношению к арендуемому имуществу выделяют:
договор чистого лизинга, когда дополнительные расходы по обслуживанию арендуемого имущества берет на себя лизингополучатель;
договор полного лизинга, по которому арендодатель берет на себя техническое обслуживание и другие расходы, связанные с использованием имущества лизинга.
5. В зависимости от особенностей сдаваемого в аренду объекта:
лизинг движимого имущества;
лизинг недвижимого имущества.
Период лизинга – срок действия лизингового контракта, в течение которого сданные в лизинг средства производства находятся на балансе лизингодателя, а лизингополучатель использует их в своей хозяйственной деятельности, выплачивая лизинговой компании установленные платежи.
Различают первичный и вторичный периоды лизинга. Первичный период – основной период действия контракта, когда лизингополучатель еще не выплатил лизинговой компании полную сумму амортизационных отчислений и начисленных процентов.
Вторичный период – когда лизингополучатель полностью расплатился с лизинговой фирмой, но не получил право собственности на объект лизинга. При этом лизингополучатель продолжает эксплуатацию оборудования с уплатой процентов по символической ставке.
6.Межбанковские кредиты
Высоколиквидный межбанковский рынок позволяет использовать временно свободные денежные средства для кредитования на выгодных условиях. Возникающий при этом возможный дефицит покрывается за счет заимствований на межбанковском рынке. Межбанковский рынок не является единым; он состоит из двух отдельных, хотя и схожих частей: национальных и международных рынков.
На российском межбанковском денежном рынке наиболее
распространены краткосрочные межбанковские кредиты (МБК). При осуществлении операций с межбанковскими кредитами/депозитами заемщик выплачивает процент, величина которого зависит от следующих условий:
• согласованной процентной ставки;
• номинальной или основной суммы, то есть количества
заимствованных денег;
• продолжительности заемного периода, то есть времени, на которое привлечены деньги;
• срока погашения, то есть момента, когда должна быть выплачена основная сумма и проценты.
День, в который заключается сделка МБК, называется датой сделки (trade date), дата поставки - датой валютирования (value date).
При наступлении срока погашения (maturity date), заемщик возвращает кредитору основную сумму (principal amount) и выплачивает начисленный процент (interest amount).
При заключении сделки по МБК генерируется тикет или слип сделки, в котором должны быть зафиксированы ее условия, в число
Дата добавления: 2015-02-16; просмотров: 91 | Поможем написать вашу работу | Нарушение авторских прав |