Студопедия  
Главная страница | Контакты | Случайная страница

АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатика
ИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханика
ОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторика
СоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансы
ХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника

Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

Читайте также:
  1. C.) Анализ современной среды и деятельности человека показывает, что она может быть названа
  2. F) Всестороннее изучение и анализ учебно-воспитательного процесса в целях координирования целостного педагогического процесса
  3. FMEA – АНАЛИЗ (FAILURE MODE AND EFFECTS ANALYSIS).
  4. I. Историко-философский анализ понятий «виртуальность» и «виртуальная реальность» с античного периода до XX века.
  5. II. Метод анализа оперы
  6. II. Начала математического анализа
  7. II. ТЕХНИКА И ТЕХНОЛОГИЯ ВОДОСНАБЖЕНИЯ И КАНАЛИЗАЦИИ
  8. II. Этапы сбора и анализа информации в стратегическом менеджменте
  9. II.ИЗУЧЕНИЕ ЛИТЕРАТУРЫ, ЕЕ АНАЛИЗ И СОСТАВЛЕНИЕ БИБЛИОГРАФИЧЕСКОГО СПИСКА.
  10. III. Влияние спроса на экономическую стратегию предприятия

Анализ финансового состояния по данным баланса

Общий анализ финансового состояния ФГУП «КЗТМ» проведен на основе бухгалтерской отчетности за 2005-2007 годы. Данные баланса представлены в таблице 1.

Для аналитических исследований и качественной оценки динамики финансово-экономического состояния предприятия объединены статьи баланса в отдельные специфические группы. В результате создан агрегированный баланс (табл. 3), который используется для определения важных характеристик финансового состояния предприятия и расчета ряда основных финансовых коэффициентов.

На 01.01.05 г. валюта баланса составляла 375 992 тыс.руб., на 01.01. 06 г. – 387 611 тыс.руб., на 01.01.07 г. – 374 412 тыс.руб., на 01.01.08 г. – 400 955 тыс.руб.. Общими тенденциями за весь анализируемый период являются рост непокрытого убытка (в период с 01.01.05 г. – 01.01.08 увеличение составляет 165 987 тыс.руб.), увеличение отложенных налоговых активов (с 18 376 тыс.руб. до 36 901 тыс.руб.).

Анализ структуры баланса представлен таблицей 5 и 11. Общая структура активов (диаграмма 1.1) значительных изменений не претерпела. Тогда как в общей структуре пассивов (диаграмма 1.2) увеличилась доля заемных средств с 103,3% до 148,5% (на 207 205 тыс.руб.), а сумма собственных средств снизилась с -12 267 до -194 509 тыс.руб..

Структура текущих активов (табл. 12) показывает, что в ее составе большую долю занимают запасы, которые на 01.01.08 г. в структуре общих активов составляют 24,9% (табл. 5). Их доля в течение года уменьшилась на 2,2%.

В структуре заемных средств произошли изменения (табл. 13 и диаграмма 1.4). Так доля кредиторской задолженности увеличилась на 47,3%. Рост задолженности наблюдается по следующим позициям кредиторских расчетов: перед государственными внебюджетными фондами и по налогам и сборам. Структура кредиторской задолженности представлена таблицей 15 и диаграммой 1.6.

Доля собственных источников в общем объеме в течение анализируемого периода снизилась на 45,2% и составила на 01.01.08 г. –48,5%, темп прироста отрицателен. Значительную долю в собственных источниках средств занимает добавочный капитал. Доля добавочного капитала в пассивах с 67,3% уменьшилась до 59,1%.

Анализ обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными источниками показывает, что финансовое состояние за отчетный период является кризисным. Так как в ходе анализа установлен недостаток собственных оборотных средств и увеличение заемных источников формирования.


Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

Анализ финансовых коэффициентов ФГУП «КЗТМ» за 2005-2007 гг. (таблица 10) показал следующее:

Коэффициент текущей ликвидности или покрытия (нормативное значение коэффициента больше или равно 2) за анализируемый период ниже нормативного значения и снизился с 0,38 до 0,23. Это значит, что предприятие неплатежеспособно и не имеет возможности совершать необходимые расходы, а также рассчитываться с кредиторами по первому требованию. Анализ ликвидности завода показан таблицей 18 и диаграммами 1.9 – 1.11.

Коэффициент абсолютной ликвидности на 01.01.08 г. равен 0,003 (нормативное значение 0,2-0,7). Это говорит о низкой платежеспособности, т.е. неспособности предприятия погасить краткосрочную задолженность в ближайшее время.

Коэффициент срочной (быстрой или «критической») ликвидности снизился с 0,11 до 0,06 (нормативное значение больше или равно 1). Низкое значение указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов.

Под ликвидностью понимается возможность предприятия обратить свои активы в наличность и осуществить свои платежные обязательства. Коэффициенты ликвидности ФГУП «КЗТМ» уже на начало анализируемого периода находились вне допустимых пределов и за наблюдаемый период значительно ухудшились. Это говорит о том, что на 1 января 2005 года предприятие уже находилось в финансовом кризисе. За анализируемый период положение завода ухудшилось.

Финансовая устойчивость предприятия в значительной степени зависит от структуры источников финансирования капитала, от соотношения основных и оборотных средств, а также активов и пассивов и уровня зависимости от внешних кредиторов. Анализ финансовой устойчивости ФГУП «КЗТМ» представлен таблицей 19 и диаграммой 1.12.

Коэффициент автономии, характеризующий степень финансовой независимости от привлеченных источников для авансирования производства, снижается с -0,03 до -0,49. Все это подтверждает снижение финансовой независимости, повышении риска финансовых затруднений в будущие периоды. Такая тенденция снижает гарантии погашения предприятием своих обязательств.

Коэффициент финансирования тоже снизился за анализируемый период с -0,03 до -0,33, что означает высокую финансовую зависимость предприятия от своих кредиторов.

Коэффициент маневренности собственного капитала, характеризующий степень гибкости (мобильности) использования собственных и приравненных к ним средств предприятия, снижается с 20,32 до 2,36.Данная тенденция неблагоприятна.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами также не соответствует нормативному значению (нормативное значение больше или равно 0,1), за анализируемый период коэффициент снизился с –1,79 до -3,37, отрицательное значение коэффициента говорит об отсутствии собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

Коэффициент соотношения заемных и собственных оборотных средств (коэффициент финансовой активности) не удовлетворяет нормативному значению (не менее 0,3) и составляет на 01.01.08 г. -3,06.

Предприятию необходимо разработать мероприятия по повышению финансовой устойчивости. Например, рекомендуется:

- провести инвентаризацию по списанию неиспользуемого имущества, по обоснованному снижению запасов и затрат;

- необходимо довести уровень запасов до нормативно обоснованного уровня, иметь обоснованные нормативы потребности по основным видам материалов;

- ускорить оборачиваемость основного и оборотного капитала, что снизит потребность в капитале на 1 рубль оборота;

- преимущественное пополнение оборотных средств осуществлять за счет внутренних источников.

 




Дата добавления: 2015-04-11; просмотров: 86 | Поможем написать вашу работу | Нарушение авторских прав

<== 1 ==> |


lektsii.net - Лекции.Нет - 2014-2025 год. (0.008 сек.) Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав