Читайте также:
|
|
Анализ финансового состояния по данным баланса
Общий анализ финансового состояния ФГУП «КЗТМ» проведен на основе бухгалтерской отчетности за 2005-2007 годы. Данные баланса представлены в таблице 1.
Для аналитических исследований и качественной оценки динамики финансово-экономического состояния предприятия объединены статьи баланса в отдельные специфические группы. В результате создан агрегированный баланс (табл. 3), который используется для определения важных характеристик финансового состояния предприятия и расчета ряда основных финансовых коэффициентов.
На 01.01.05 г. валюта баланса составляла 375 992 тыс.руб., на 01.01. 06 г. – 387 611 тыс.руб., на 01.01.07 г. – 374 412 тыс.руб., на 01.01.08 г. – 400 955 тыс.руб.. Общими тенденциями за весь анализируемый период являются рост непокрытого убытка (в период с 01.01.05 г. – 01.01.08 увеличение составляет 165 987 тыс.руб.), увеличение отложенных налоговых активов (с 18 376 тыс.руб. до 36 901 тыс.руб.).
Анализ структуры баланса представлен таблицей 5 и 11. Общая структура активов (диаграмма 1.1) значительных изменений не претерпела. Тогда как в общей структуре пассивов (диаграмма 1.2) увеличилась доля заемных средств с 103,3% до 148,5% (на 207 205 тыс.руб.), а сумма собственных средств снизилась с -12 267 до -194 509 тыс.руб..
Структура текущих активов (табл. 12) показывает, что в ее составе большую долю занимают запасы, которые на 01.01.08 г. в структуре общих активов составляют 24,9% (табл. 5). Их доля в течение года уменьшилась на 2,2%.
В структуре заемных средств произошли изменения (табл. 13 и диаграмма 1.4). Так доля кредиторской задолженности увеличилась на 47,3%. Рост задолженности наблюдается по следующим позициям кредиторских расчетов: перед государственными внебюджетными фондами и по налогам и сборам. Структура кредиторской задолженности представлена таблицей 15 и диаграммой 1.6.
Доля собственных источников в общем объеме в течение анализируемого периода снизилась на 45,2% и составила на 01.01.08 г. –48,5%, темп прироста отрицателен. Значительную долю в собственных источниках средств занимает добавочный капитал. Доля добавочного капитала в пассивах с 67,3% уменьшилась до 59,1%.
Анализ обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными источниками показывает, что финансовое состояние за отчетный период является кризисным. Так как в ходе анализа установлен недостаток собственных оборотных средств и увеличение заемных источников формирования.
Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия
Анализ финансовых коэффициентов ФГУП «КЗТМ» за 2005-2007 гг. (таблица 10) показал следующее:
Коэффициент текущей ликвидности или покрытия (нормативное значение коэффициента больше или равно 2) за анализируемый период ниже нормативного значения и снизился с 0,38 до 0,23. Это значит, что предприятие неплатежеспособно и не имеет возможности совершать необходимые расходы, а также рассчитываться с кредиторами по первому требованию. Анализ ликвидности завода показан таблицей 18 и диаграммами 1.9 – 1.11.
Коэффициент абсолютной ликвидности на 01.01.08 г. равен 0,003 (нормативное значение 0,2-0,7). Это говорит о низкой платежеспособности, т.е. неспособности предприятия погасить краткосрочную задолженность в ближайшее время.
Коэффициент срочной (быстрой или «критической») ликвидности снизился с 0,11 до 0,06 (нормативное значение больше или равно 1). Низкое значение указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов.
Под ликвидностью понимается возможность предприятия обратить свои активы в наличность и осуществить свои платежные обязательства. Коэффициенты ликвидности ФГУП «КЗТМ» уже на начало анализируемого периода находились вне допустимых пределов и за наблюдаемый период значительно ухудшились. Это говорит о том, что на 1 января 2005 года предприятие уже находилось в финансовом кризисе. За анализируемый период положение завода ухудшилось.
Финансовая устойчивость предприятия в значительной степени зависит от структуры источников финансирования капитала, от соотношения основных и оборотных средств, а также активов и пассивов и уровня зависимости от внешних кредиторов. Анализ финансовой устойчивости ФГУП «КЗТМ» представлен таблицей 19 и диаграммой 1.12.
Коэффициент автономии, характеризующий степень финансовой независимости от привлеченных источников для авансирования производства, снижается с -0,03 до -0,49. Все это подтверждает снижение финансовой независимости, повышении риска финансовых затруднений в будущие периоды. Такая тенденция снижает гарантии погашения предприятием своих обязательств.
Коэффициент финансирования тоже снизился за анализируемый период с -0,03 до -0,33, что означает высокую финансовую зависимость предприятия от своих кредиторов.
Коэффициент маневренности собственного капитала, характеризующий степень гибкости (мобильности) использования собственных и приравненных к ним средств предприятия, снижается с 20,32 до 2,36.Данная тенденция неблагоприятна.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами также не соответствует нормативному значению (нормативное значение больше или равно 0,1), за анализируемый период коэффициент снизился с –1,79 до -3,37, отрицательное значение коэффициента говорит об отсутствии собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.
Коэффициент соотношения заемных и собственных оборотных средств (коэффициент финансовой активности) не удовлетворяет нормативному значению (не менее 0,3) и составляет на 01.01.08 г. -3,06.
Предприятию необходимо разработать мероприятия по повышению финансовой устойчивости. Например, рекомендуется:
- провести инвентаризацию по списанию неиспользуемого имущества, по обоснованному снижению запасов и затрат;
- необходимо довести уровень запасов до нормативно обоснованного уровня, иметь обоснованные нормативы потребности по основным видам материалов;
- ускорить оборачиваемость основного и оборотного капитала, что снизит потребность в капитале на 1 рубль оборота;
- преимущественное пополнение оборотных средств осуществлять за счет внутренних источников.
Дата добавления: 2015-04-11; просмотров: 86 | Поможем написать вашу работу | Нарушение авторских прав |