Главная страница | Контакты | Случайная страница Автомобили Астрономия Биология География Дом и сад Другие языки Другое Информатика История Культура Литература Логика Математика Медицина Металлургия Механика Образование Охрана труда Педагогика Политика Право Психология Религия Риторика Социология Спорт Строительство Технология Туризм Физика Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электроника

Особенности оперативного лизинга

Продолжение табл. 2.2.

Продолжение табл. 2.2.

При оперативном лизинге (Рисунок 2. 9.):

Пользователь (лизингополучатель) заказывает необходимое оборудование.

· Лизингодатель оплачивает по договору купли-продажи заявленное имущество его изготовителю или поставляет лизингополучателю имеющееся ранее использованное оборудование.

· Лизингополучатель запрашивает лизингодателя о наличии необходимого оборудования и основных условиях лизингового договора, одновременно предоставляет документы, характеризующие финансовое состояние и производственные возможности арендатора (бизнес-план проекта и другие документы).

· Подписание лизингового контракта.

· Страхование объекта лизинга осуществляет одна из сторон по соглашению.

· Изготовитель (собственник) поставляет объект лизинга арендатору и по соглашению сторон может осуществлять техническое обслуживание и ремонт оборудования.

· Лизингополучатель осуществляет лизинговые платежи.

· Лизингополучатель возвращает объект сделки в связи с окончанием срока аренды (лизингового договора).

Рисунок 2. 9. Последовательность действий участников сделки при оперативном лизинге

По окончании срока лизингового контракта лизингополучателю могут предоставляться три возможности:

· продлить срок договора на тот же или иной период, но на более выгодных для арендатора условиях;

· возвратить объект сделки лизингодателю (арендодателю);

· приобрести оборудование у лизингодателя (при наличии опциона на покупку) по сравнительно высокой остаточной стоимости, что выгодно в первую очередь лизинговой компании.

При оперативном лизинге лизингополучатель стремится избежать или снизить риски, связанные с владением имуществом на правах собственника (например, снижение рентабельности вследствие изменения конъюнктуры рынка), а также исключить прямые и косвенные непроизводительные затраты, которые чаще всего возникают с необходимостью ремонта или в случае простоя оборудования. Поэтому лизингополучатель предпочитает оперативный лизинг другим формам приобретения оборудования и машин в случаях, когда:

· ожидаемые доходы от эксплуатации арендованного оборудования не окупают его первоначальной цены;

· объект сделки требуется арендатору только на небольшой срок (например, на период сезонных работ или разовое, целевое использование);

· лизинговое оборудование требует специального технического обслуживания и (или) у лизингополучателя нет собственных технических специалистов для его эксплуатации;

· объектом лизинговой сделки может быть как уникальное новое, не проверенное в эксплуатации оборудование, так и уже использованное, возможно неоднократно.

Условие широкого применения оперативного лизинга — наличие рынка частично изношенного оборудования, а также потребность во вторичной сдаче в аренду объекта лизинга за меньшую плату. Оперативный лизинг включает операции, не нацеленные на компенсацию затрат лизингодателя по приобретению и содержанию сдаваемого в аренду оборудования, в течение основного срока лизинга, то есть лизингодатель не рассчитывает возвратить (амортизировать) все свои затраты за счет поступлений от одного лизингополучателя. Этот вид лизинга позволяет:

· сократить сроки аренды (до физического износа объекта лизинга);

· возложить риск порчи, утраты или утери предмета лизинга на лизингополучателя;

· продать по окончании срока договора аренды объект лизинга или сдать его снова в лизинг другому клиенту;

· осуществлять физическое обслуживание, включая текущий ремонт и прочий уход за сданным в лизинг оборудованием.

Оперативный лизинг связан также с тем, что лизингодатели имеют, как правило, обоснованно узкую товарную специализацию, а поэтому нередко проводят лизинговые операции через дилеров, знающих специфику данного рынка и способных предоставлять широкий перечень технических услуг. Основное количество арендных операций в форме оперативного лизинга осуществляется в таких отраслях, как сельское хозяйство, транспорт, горнодобывающая промышленность, строительство, электронная обработка информации и др.

Особое место на рынке оперативного лизинга занимают автомобильные дилеры и торговые фирмы по продаже различных видов оборудования, которые делают ставку на последующую продажу арендованного имущества клиенту лишь после окончания срока лизинга, включая в лизинговый договор право на опцион.

Деление лизинга на оперативный и финансовый в России решается зачастую слишком упрощенно — по степени окупаемости объекта сделки.В гражданском законодательстве (ст. 665 Гражданского кодекса РФ) нет систематического определения оперативного лизинга. В Международном стандарте бухгалтерского учета № 17 (1982 г.) (далее — стандарт № 17) термины «финансовый лизинг» и «оперативный лизинг» связаны исключительно с порядком учета лизинговых сделок. Именно потребность в адекватном отражении активов и обязательств, имеющихся в распоряжении сторон, в их финансовой отчетности и привела к появлению терминов «финансовый» и «оперативный» виды лизинга.

Долгое время, вплоть до 1987 г., в международной практике в ряде стран все лизинговые сделки учитывались на балансе его юридического собственника — лизингодателя, а обязательства по оплате лизинговых платежей не отражались в финансовой отчетности лизингополучателей, что в случае банкротства арендатора ставило кредиторов в сложное положение. Поэтому в последние годы стала преобладать концепция преимущества экономической сущности сделки над ее правовой формой, то есть объект лизинга при определенных условиях стал отражаться в балансе экономического собственника — пользователя.

В стандарте № 17 финансовый лизинг определяется как сделка, в которой практически все риски и доходы, связанные с владением имущества, переносятся лизингодателем на лизингополучателя, а право собственности на имущество может в конце срока лизинга передаваться лизингополучателю. Соответственно рекомендуется, чтобы именно пользователь показывал в своих финансовых отчетах стоимость лизингового имущества, а также сумму имеющихся у него обязательств перед лизингодателем по арендным платежам.

Для разграничения финансового и оперативного лизинга в стандарте № 17 применяется специальная блок-схема (Рисунок 2. 10.)

Рисунок 2. 10. Принципиальные положения финансового и оперативного лизинга

Приведенные соображения позволяют сделать следующие выводы о специфике понятия «финансовый лизинг».

Хотя за долгие годы термин «финансовый лизинг» вписался в экономический лексикон, однако он имеет определенную условность — будто лизинговые отношения сводятся только к финансовым процедурам. Безусловно, лизинг несет в себе финансовую функцию: он обеспечивает вложение средств в основные фонды и увеличивает оборотный капитал арендатора. Но ведь таким эффектом обладает практически любой вид лизинга и обычной аренды средств производства.

1. Деление лизинговых сделок на финансовый и оперативный в большей мере отражает особенности их бухгалтерского учета и организации.

2. Цель финансового лизинга — устранение распространенных искажений в финансовой отчетности арендаторов путем объективного учета у них используемого имущества и принятых на себя обязательств.

3. Понятие «финансовый лизинг» и сходные с ним понятия широко используются в нормативных документах по бухгалтерскому учету лизинговых сделок в Бельгии, Греции, Нидерландах, Ирландии, Великобритании и США, а также в Международном стандарте бухгалтерского учета № 17.

4. Во многих европейских странах термин «финансовый лизинг» нормативными документами не предусмотрен и официально не используется, а в ряде стран он применяется в смысле, отличном от англосаксонских норм.

Оперативный лизинг в России регулируется общими нормами ГК РФ об аренде, не относящимися к финансовой аренде (лизингу). Однако закон не дает четких ответов на ряд вопросов, возникающих в практической деятельности, среди которых можно обратить внимание на следующие:

1. как классифицировать сделки в случаях, когда: а) лизинг финансовый, а срок договора существенно меньше нормативного срока службы объекта лизинга; б) лизинг оперативный, но срок действия контракта сопоставили с нормативным сроком использования имущества;

2. обязательно ли условие о заключении трех договоров при оперативном лизинге, и должен ли лизингодатель при покупке предмета лизинга указывать, что он приобретается для сдачи в лизинг определенному лицу;

3. имеет ли существенное значение осуществление оперативного лизинга специализированной лизинговой компанией или непрофессиональным участником лизингового рынка.

По третьему признаку классификации — по объему сервисного обслуживания арендатора — выделяют «чистый» лизинг, лизинг с полным или неполным набором услуг и генеральный.

Чистый (нетто) лизинг имеет место в тех случаях, когда все расходы по эксплуатации, ремонту и страхованию используемого оборудования несет арендатор и они не включаются в лизинговые платежи, которые таким образом очища­ются от всех сопутствующих затрат. Арендатор обязан содержать объект в рабочем состоянии, тщательно обслуживать его и после окончания срока сделки возвратить лизингодателю в хорошем состоянии с учетом нормального износа.

Полносервисный лизинг — комплексный или лизинг с полным набором сервисных услуг — предусматривает комплексную систему технического обслуживания, ремонта, страхования, а также поставки необходимого сырья, подготовки квалифицированного персонала, маркетинга и даже рекламы выпускаемой арендатором продукции со стороны лизингодателя, который сохраняет право собственности на объект после истечения срока аренды и поэтому также выплачивает еще и налог на имущество, остающееся у него на балансе в течение всего периода сделки. Лизинговая компания заинтересована в тесном сотрудничестве с арендатором и на протяжении всего срока контракта осуществляет контроль за правильным использованием переданного объекта (Рисунок 2. 11). В зарубежной практике этот вид лизинга называют «мокрым».

Рисунок 2. 11. Общая модель лизинга с полным набором сервисных услуг (комплексный)

Важнейшее преимущество рассматриваемого вида лизингав сравнении с другими его видами и обычными формами хозяйственных отношений, основанных, например, на купле-продаже необходимых средств производства, состоит именно в предоставлении широкого круга сопутствующихвысокопрофессиональных услуг, оказываемых пользователю лизинговой компанией с возможным участием самого изготовителя машин и оборудования. Такая форма взаимодействия участников лизинга способствует улучшению эксплуатационных возможностей используемой техники, увеличению выработки товаров и их конкурентоспособности. На каждом этапе жизненного или производственного цикла объекта лизинга могут быть предусмотрены соответствующие виды сервисных услуг как до начала пользования, так и в процессе пользования предметом лизинга (таблица 2. 3.)

На практике в зависимости от конкретных условий обслуживание объекта лизинга осуществляют:

1. лизинговые компании, которые создают в своей структуре специализированные ремонтные и другие службы;

2. фирмы — изготовители имущества, их филиалы и дистрибьюторы;

3. специализированные сервисные организации, контролируемые лизинговыми компаниями или самостоятельные, работающие на условиях подряда;

4. сами пользователи (лизингополучатели) имущества.

Выбор конкретной формы организации сервисного обслуживания определяется особенностями объектов лизинга, договорными условиями взаимодействующих субъектов, их кадровыми и другими возможностями.

Предметом такого вида лизинга чаще бывает сложное специализированное оборудование. Полносервисный лизинг обычно используют заводы-изготовители или оптовые продавцы.

Таблица 2. 3.

Возможный состав дополнительных сервисных услуг, оказываемых пользователю на различных этапах жизненного цикла объекта лизинга

Продолжение табл.2.3.

Продолжение табл. 2.3.

Продолжение табл. 2.3.

В системе лизинга с полным набором сервисных услуг важное значение имеет гарантийное обслуживание используемых объектов, суть которого состоит в том, что оборудование передается потребителю с гарантией ее безотказной работы в течение определенного времени. В гарантийный период (начальную часть жизненного цикла) изделия потребителю гарантируется устранение недостатков или замена в установленный срок. Гарантийный период характеризуется периодом выявления скрытых дефектов или безотказной работы. В зависимости от этого возмещение расходов, связанных с гарантийным обслуживанием, может проводиться как за счет изготовителя бесплатно, так и за счет пользователя.

Гарантийные обязательства могут предоставлять лизинговая компания, изготовитель оборудования или специализированные мастерские, станции обслуживания и др.

Если в пределах гарантийного срока эксплуатации оборудования выявляются конструктивные или производственные недостатки, которые не были известны арендатору, и они препятствуют использованию объекта лизинга по назначению, то пользователь имеет право:

1. потребовать от изготовителя или его сервисных служб безвозмездно устранить недостатки или заменить оборудование;

2. до устранения недостатков, исключающих использование объекта, приостановить лизинговые платежи;

3. потребовать расторжения договора и возмещения убытков.

Важный и сложный элемент сервисного обслуживания объектов лизинга — снабжение арендатора запасными частями и эксплуатационными материалами. Мировая практика подтверждает высокую эффективность создания обменных фондов (запаса) важнейших узлов и деталей, необходимых для бесперебойной работы объектов лизинга. Они позволяют быстро произвести замену дефектных частей.

Частично сервисный лизинг (с неполным набором услуг) предполагает заранее согласованное разделение функций по техническому обслуживанию объекта между сторонами договора. Например, арендатор берет на себя ответственность за соблюдение установленных норм эксплуатации имущества и его текущее обслуживание, а лизинговая компания обязана оплатить расходы по поддержанию в исправном состоянии арендуемого объекта.

Генеральный лизинг позволяет при постоянном и проверенном сотрудничестве арендатора с лизинговой компанией заключить общее соглашение по предоставлению лизинговой линии, по которой пользователь может при необходимости брать дополнительное оборудование без заключения каждый раз нового контракта.

По объектам сделок различают лизинг движимого имущества (станки, транспортные средства, различное оборудование и т.д.) и недвижимости (зданий, сооружений, морских и речных судов, самолетов, предприятий и др.).

При лизинге недвижимости лизингодатель строит или покупает недвижимость по поручению арендатора и передает ему для использования в производственных и коммерческих целях с правом выкупа или без него по окончании срока Договора. В соответствии с классификацией недвижимых объектов выделяется ряд разновидностей лизинга: промышленный лизинг предприятий, производственных зданий и сооружений, лизинг торговых, складских, офисных и других помещений. Во многих странах действует лизинг земельных участков, а в России земля может передаваться в обычную аренду.

Лизинг движимого имущества подразделяется на лизинг производственного и строительного оборудования, компьютеров, транспортных средств, станков и т.д. Особая разновидность его — специальный лизинг, по которому объект лизинга изготавливается с ориентацией на требования арендатора, учитывая, что по истечении срока сделки он может быть использован лишь самим заказчиком.

В агропромышленном комплексе России применяется лизинг домашних племенных животных, семян различных сельскохозяйственных культур, тракторов, комбайнов и другой техники.

Передачу в лизинг новых объектов называют лизингом «из первых рук», а бывшего в употреблении имущества — «из вторых рук», что весьма выгодно как поставщику, так и пользователю.

Аренда бывшего в эксплуатации и временно простаивающего оборудования компенсирует убытки от вынужденного его простоя. Пользователь же выигрывает на относительно невысокой оценочной стоимости объекта. В некоторых странах допускается так называемый персональный лизинг, по которому в распоряжение арендатора предоставляются рабочие и служащие, работающие по найму. Очевидно, это терминологическая неточность: человек является субъектом, а не объектом лизинговых отношений, хотя не исключается, что мы имеем дело с рудиментом, пришедшим к нам из глубокой древности. Трудовые отношения существенным образом отличаются от лизинговых и регулируются они в России, как и в развитых странах мира, особыми законодательными нормами.

В зависимости от условий амортизации используемого имущества выделяется лизинг с полной и неполной амортизацией.

Лизинг с полной амортизацией характеризуется:

1. совпадением продолжительности сделки с нормативным сроком амортизации объекта;

2. полной выплатой стоимости объекта лизинга при однократной его аренде;

3. опционом пользователя на выкуп объекта по символической цене (по соглашению сторон).

Лизинг с неполной амортизацией допускает частичную выплату стоимости объекта и по своему содержанию приближается к параметрам оперативного лизинга. Он охватывает в основном объекты недвижимости, а также различное оборудование, станки и целые предприятия.

В качестве разновидности выделяют лизинг с ускоренной амортизацией. В соответствии с законодательством РФ ускоренная амортизация лизингового имущества может предусматриваться по соглашению сторон в договоре лизинга с последующим уведомлением об этом налоговых органов.

Быстрое накопление амортизационных фондов создает реальные условия для ускоренного восстановления и обновления производственного парка машин и оборудования.

По сфере рынка выделяются внутренний (все участники сделки из одной страны) и внешний (международный) лизинг, если хотя бы одна из сторон является иностранной или все участники принадлежат разным странам. Международный лизинг имеет несколько модификаций: прямой экспортный и прямой импортный, транзитный или косвенный.

Технологически они реализуются с помощью договоров, заключаемых:

1. российской лизинговой компанией непосредственно с зарубежным арендатором;

2. российской лизинговой компанией с иностранным пользователем через свою дочернюю компанию за рубежом;

3. российской лизинговой компанией с иностранным арендатором через зарубежную лизинговую компанию за комиссионные вознаграждения, участие в прибылях или ответную сделку;

4. российским арендатором непосредственно с иностранным поставщиком либо с зарубежной лизинговой компанией через российскую лизинговую компанию.

Прямой международный лизинг представляет собой сделку, где все операции совершаются между коммерческими организациями с правом юридического лица из двух разных стран. Привлекательность его состоит в том, что:

1. лизингодатель имеет возможность получить экспортный кредит в своей стране и тем самым расширить рынок сбыта своих товаров и услуг;

2. арендатор обеспечивает полное финансирование использования современных машин, оборудования и ускоренное техническое переоснащение производства.

Различие экспортного и импортного лизинга определяется страной месторасположения лизингодателя и лизингополучателя. При импортном лизинге поставщик находится за рубежом, а при экспортном — зарубежным партнером является лизингополучатель (Рисунок 2. 12., 2. 13).

Рисунок 2. 12. Взаимосвязи прямого импортного лизинга автомобилей фирмы «Мерседес-Бенц»

Взаимосвязи прямого импортного лизинга автомобилей фирмы «Мерседес-Бенц»:

1. Российский импортер — фирма «Лур» находит лизинговую компанию «Интерлизинг», имеющую деловые связи с зарубежным производителем автомобилей — фирмой «Мерседес-Бенц», ведет с ней организационно-экономические переговоры и заключает лизинговый контракт.

2. Лизинговая компания одновременно согласовывает предложение с фирмой «Мерседес-Бенц» и заключает с ней договор купли-продажи и поставки автомобилей на российского пользователя — фирму «Лур».

3. Иностранные или российские банки финансируют лизинговую компанию, учитывая высокий рейтинг компании «Интерлизинг».

4. Лизинговая компания открывает аккредитив в уполномоченном банке фирмы «Мерседес-Бенц».

5. Банк подтверждает аккредитив и в соответствии с его условиями осуществляет платеж по факту отгрузки или в порядке предоплаты.

6. После получения от банка информации об открытии аккредитива «Мерседес-Бенц» отгружает автомобили импортеру — фирме «Лур».

7. Страхование транспортных средств

Рисунок 2. 13. Прямой финансовый экспортный лизинг автомобилей

Прямой финансовый экспортный лизинг автомобилей осуществляется следующим образом:

1. Лизинговая компания «Интерлизинг» учредила специализированную дочернюю фирму «Мастер», в функции которой входит техническое обслуживание, наладка, ремонт поставляемых в Китай автомобилей ГАЗ.

2. Китайский импортер после предварительных переговоров заключает лизинговый договор с российской лизинговой компанией «Интерлизинг» о поставке автомобилей.

3. Лизинговая компания привлекает кредитные ресурсы китайских или российских банков для финансирования сделки.

4. Лизинговая компания заключает с Горьковским автозаводом договор купли-продажи необходимого количества автомашин и производит их оплату.

5. Лизингополучатель — фирма «Кай» заключает договор перевозок автомобилей фирмой «Альянс» и переуступает свои права по этому договору лизингодателю (6).

7. Получатель автомобилей — фирма «Кай» страхует перевозку автомобилей в страховой компании с передачей прав по страхованию лизингодателю (8). В случае нанесения ущерба страховая компания осуществляет страховое возмещение лизинговой компании.

9. Горьковский автозавод отгружает автомобили в Китай фирме «Кай».

1. Фирма «Мастер» заключает с импортером договор о техническом обслуживании полученных фирмой «Кай» по лизингу автомобилей.

2. Фирма «Кай» направляет лизинговые платежи российской лизинговой компании.

Транзитный (косвенный) международный лизинг имеет место в тех случаях, когда лизингодатель одной страны берет кредит или приобретает необходимое оборудование в другой стране и поставляет его арендатору, находящемуся в третьей стране (Рисунок 2. 15.)

Большая часть транзитных операций контролируется транснациональными корпорациями и банками, которые имеют дочерние лизинговые фирмы с широко разветвленной сетью зарубежных филиалов и представительств, взаимодействующих с местными арендаторами.

Рисунок 2. 14. Упрощенная модель транзитного международного лизинга

Инвестирование в транзитный лизинг в сравнении с прямыми сделками имеет для арендодателя следующие преимущества:

1. Онполучает доступ к местным финансовым источникам страны арендатора;

2. уменьшается риск, связанный с обменом валюты;

3. расширяется номенклатура сдаваемых в лизинг технических средств;

4. снижаются налоговые барьеры на перевод лизинговых платежей за границу;

5. снимаются ограничения на деятельность иностранных партнеров-лизингодателей;

6. упрощается процедура регистрации имущества на имя иностранных владельцев;

7. расширяются иностранные рынки сбыта производимой продукции.

По признаку налоговых и амортизационных льгот лизинг подразделяется на фиктивный и действительный. Фиктивный лизинг имеет спекулятивный характер и рассчитан на получение прибыли за счет действующих в стране налоговых и других льгот.

По российскому законодательству это притворная сделка, совершаемая для вида, для прикрытия другой операции купли-продажи в рассрочку, которую хотели бы осуществить стороны на самом деле. Замаскированной куплей-продажей с рассрочкой платежа можно было бы считать лизинговое соглашение, если его условиями предусмотрены:

1. цена продажи объекта пользования арендатору плюс сумма лизинговых льгот будет меньше общего размера лизинговых платежей;

2. покупка предмета длительного пользования с предварительным испытанием его в течение договорного периода.

В ст. 609 ГК РФ установлено, что если договор аренды предусматривает переход в последующем права собственности на имущество к арендатору, то он заключается в форме договора купли-продажи. Это положение теперь распрос­транено и на лизинг (п. 5 ст. 15 Федерального закона № 164-ФЗ), что создало правовую основу для подмены лизинга куплей-продажей объекта пользования.

В мировой практике аналогичные коммерческие сделки рассматриваются как приобретение имущества и принятие на себя финансовых обязательств. Так, в США с 1977 г. подлинный лизинг отделяется от покупки с помощью лизинга по следующим критериям:

1. право собственности в конце сделки переходит к арендатору;

2. допускается возможность купить оборудование в конце сделки по цене ниже рыночной;

3. срок сделки больше или равен 75% полезного срока службы объекта отношений;

4. текущая стоимость лизинговых платежей без учета платы за страхование, управление и налоги больше или равна 90% нормальной рыночной цены оборудования.

Если сделка удовлетворяет хотя бы одному из этих условий, то имущество учитывается на балансе арендатора как актив с корреспондирующим долговым обязательством в пассиве.

Если же соглашение не удовлетворяет ни одному из сформулированных выше условий, то имущество учитывается в приложении к балансу пользователя объекта, то есть имеет место действительный лизинг, а не покупка с платежом в рассрочку.

В России пока еще четко не определены законом принципы отличия лизинговых сделок от замаскированной купли-продажи средств производства, что дает легальную возможность недобросовестным бизнесменам скрывать от налогообложения значительные суммы доходов. Более того, ГК РФ (ст. 670) приравнивает в определенном смысле арендатора и покупателя. За исключением обязанности оплатить приобретенное имущество в остальном арендатор имеет права и несет обязанности, предусмотренные для покупателя, как если бы он был стороной договора купли-продажи используемого имущества.

Действительный лизинг в правовом отношении должен соответствовать действующему законодательству и экономическому содержанию лизинговой формы предпринимательской деятельности. Исходя из ГК РФ (ст. 665–670) и других нормативных документов можно выделить следующие основные признаки действительного лизинга:

1. в договоре зафиксировано инвестирование денежных средств в предмет лизинга;

2. юридическим собственником имущества в течение всей продолжительности сделки остается лизингодатель, а экономическим — пользователь;

3. имеет место передача предмета лизинга лизингополучателю;

4. переданное в лизинг имущество используется только для предпринимательских целей;

5. по общему правилу собственник несет весь риск, обладает установленными льготами, частично или полностью финансирует первоначальную стоимость объекта (если иное не предусмотрено в договоре);

6. нормальный рыночный (средний) уровень прибыли лизингодателя;

7. возможность продления лизинга учитывает рыночную стоимость объекта на момент пролонгации сделки;

8. арендатор может выкупить оборудование по окончании срока действия договора лизинга или принять в собственность после выплаты всей суммы лизинговых платежей и, если предусмотрено договором, может участвовать в финансировании покупки оборудования лизингодателем; стоимость дополнительных услуг арендатору входит в лизинговые платежи (страховка, ремонт и др.);

9. арендатор может вычитать арендные платежи из доходов, указываемых в декларации для налоговой службы.

Лизинг, содействующий сбыту, является составной частью деловой активности любой лизинговой компании как за рубежом, так и в России. В его основе лежит идея о том, что раз в основе любой лизинговой сделки лежит потребность неизвестного вначале для лизинговой компании клиента в некотором оборудовании, то сбыт лизинговой услуги, невозможный без выхода на такого клиента, следует сосредоточить там же, где происходит сбыт самого оборудования, то есть у его продавца (поставщика). При правильной организации отношений для лизинговой компании сотрудничество с продавцом оборудования означает постоянный приток новых клиентов, а также возможность получить скидки от обычных цен реализации, которые могут быть распространены на клиентов (значит, условия лизинга будут более привлекательными для них), а могут быть сохранены в качестве дополнительного дохода лизинговой компании. Для продавца оборудования сотрудничество с лизинговой компанией означает возможность предложить, пусть и не от своего имени, внешнее финансирование сделки купли-продажи.

Сублизинг — вид поднаймапредмета лизинга, при котором лизингополучатель по договору лизинга передает третьим лицам (лизингополучателям по договору сублизинга) во владение и в пользование за плату и на срок в соответствии с условиями договора сублизинга имущество, полученное ранее от лизингодателя по договору лизинга и составляющее предмет лизинга.

При передаче имущества в сублизинг право требования к продавцу переходит к лизингополучателю по договору сублизинга[3]. Лицо, осуществляющее сублизинг, принимает предмет лизинга у лизингодателя и передает его во временное пользование конечному лизингополучателю с согласия лизингодателя в письменной форме.

Следовательно, сублизинг имеет место, когда основной лизингодатель сдает имущество в аренду пользователю не напрямую, а как бы через посредника первичного лизингополучателя (лизинговую компанию), который аккумулирует лизинговые платежи и перечисляет их основному лизингодателю. При этом не допускается переуступка лизингополучателем своих обязательств по выплате платежей третьему лицу (Рисунок 2. 15., 2. 16.), а сделка между первыми двумя партнерами остается в силе, исходя из сути поднайма.

Однако следует иметь в виду, что уступка прав и обязанностей по договору третьему лицу влечет для лизингодателя практически те же последствия, что и расторжение договора, так как смена лица в обязательстве равнозначна заключению договора с новым партнером, а частичная уступка прав по соглашению гражданским законодательством не предусмотрена.

Прекращение договора лизинга влечет за собой и прекращение договора сублизинга, если иное не предусмотрено сторонами. В соответствии с п. 1 ст. 618 ГК РФ сублизингопользователь вправе заключить с лизингодателем договор лизинга имущества, находящегося в его пользовании, на условиях первоначального договора лизинга, но только в пределах срока действия прекращенного договора. Согласно п. 2 ст. 618 ГК РФ ничтожность договора лизинга влечет за собой ничтожность и договора сублизинга.

От сублизинга — разновидности договора поднайма — следует отличать уступку третьему лицу прав и обязаннос­тей лизингополучателя по договору лизинга, что квалифицируется как перенаем (п. 2 ст. 615 ГК РФ). Всоответствии с ГК РФ сублизинг — это поднаем, вид отношений лизингополучателя и сублизингополучателя, по которому последний не приобретает самостоятельных прав и обязанностей перед лизингодателем по основному договору лизинга. При перенаймеже лизингополучатель переуступает с согласия лизингодателя свои права и обязанности по договору лизинга другому лицу — новому лизингополучателю, которое и становится обязанным перед лизингодателем.

По схеме сублизинга нередко осуществляется техническое перевооружение предприятий, входящих в объединение или холдинг. Если головное предприятие не считает эффективным прямое кредитование своих дочерних или зависимых организаций, то оно создает или пользуется услугами действующей лизинговой компании, которая закупает необходимое оборудование и поставляет его на заводы. Дальнейшие отношения реализуются в установленном порядке. Таким образом, можно считать, что:

1. сублизинг возможен только при осуществлении финансового и возвратного лизинга по основной лизинговой сделке;

2. третье лицо, получившее право пользования объектом лизинга при сублизинге, является вторичным лизингополучателем в основной лизинговой сделке, но с правом предъявления требований к продавцу оборудования (п. 1 ст. 7 Федерального закона № 164-ФЗ).

Рисунок 2. 15. Общая структура сублизинга

Разновидностью сублизинга в мировой практике считается лизинг-бланк, по которому крупная промышленная компания по выпуску сложной конечной продукции осуществляет техническое и технологическое перевооружение смежных предприятий поставщиков комплектующих изделий (Рисунок 2. 16.)

Рисунок 2. 16. Вариант сублизинговых сделок для технического перевооружения зависимых или смежных предприятий

В Федеральном законе № 164-ФЗ (ст. 7) четко не указано, кому должны поступать лизинговые платежи при сублизинговой сделке — прямо основному лизингодателю или посреднику — лизингополучателю, который повторно сдает имущество в пользование конечному в данном случае товаропроизводителю — арендатору и таким образом выступает уже в роли сублизингодателя. Можно полагать, что повторный лизингополучатель не может направлять лизинговые платежи лизинговой компании, так как с ней он не заключал соответствующий договор. Поэтому на Рисунках 2. 16. и 2. 17. показано направление лизинговых платежей от конечного лизингополучателя через посредника, лизингополучателя № 1, к лизинговой компании — основному лизингодателю.

Для создания материальной базы экономического роста в современной России важное значение приобретают международные сублизинговые сделки по следующей схеме: инос­транные лизинговые компании по договору сдают в лизинг новейшую технику или оборудование российским лизинговым компаниям, которые в качестве посредников, в свою очередь, передают их в лизинг действительным пользователям — российским предприятиям. При международном сублизинге имущество перемещается через таможенную границу РФ только на срок действия сублизинга.

В международной практике сублизинговые сделки основываются на использовании комбинации налоговых льгот в двух и более странах. Например, в Германии выигрыш от налоговых льгот больше, если лизингодатель имеет право собственности на имущество, а в США — если он имеет право владения. Учитывая эти особенности, лизинговые отношения могут быть построены по следующей схеме: германская лизинговая компания покупает оборудование в собственность и сдает его в лизинг американской лизинговой кампании во владение, которая вновь передает его в пользование местным лизингополучателям. Российские лизинговые компании в большинстве случаев заинтересованы выполнять функции сублизингодателя, а лизингодатели заинтересованы, чтобы иностранная фирма была поставщиком современного оборудования.

При международном импортном сублизинге увеличивается количество посредников, что ведет к значительному удорожанию сделки, но это необходимые издержки.

Возобновляемый лизинг предусматривает периодическую замену оборудования по заявке арендатора новыми, более совершенными образцами того же рода.

Револьверный лизинг предоставляет право пользователю по истечении определенного срока обменять арендуемое имущество на другое оборудование, которое в соответствии с технологическими особенностями процесса производства последовательно необходимо ему.

Применение возобновляемого и револьверного лизинга способствует техническому переоснащению производства и более полному практическому использованию достижений научно-технического прогресса. С помощью револьверного лизинга, например, правительство Японии во многом предопределило экономический подъем в стране и содействовало внедрению роботов в средние и мелкие фирмы-товаропроизводители. В соответствии с таким договором предмет лизинга меняется без перезаключения соглашения. Замена может быть произведена по причине появления новой, более совершенной модели арендуемой техники или если в технологическом цикле предмет аренды используется только раз, а потом требуется другое оборудование и т.п. Бывший предмет аренды сдается внаем вновь. Эта схема в совокупности со сниженными до минимума с помощью налоговых и других льгот лизинговых платежей позволила японским производителям оперативно заменить старое промышленное оборудование новым, а также использовать дорогостоящих роботов не только крупным, но средним и мелким фирмам. Для малого предпринимательства очень важна возможность быстро оснастить и переоснастить производственные мощности. Это позволяет улучшать качество выпускаемых товаров, повышать гибкость и оперативность производства, снижать затраты. Сделать это можно только при помощи современного и высокотехнологичного оборудования, которое можно получить в пользование по договору револьверного лизинга.

По характеру лизинговых платежей различают денежный, компенсационный и смешанный лизинг.

Денежный лизинг имеет место, если все платежи производятся в денежной форме.

В зависимости от конкретных условий лизинговые платежи по способу начисления выплаты могут быть:

1. с фиксированной общей суммой;

2. с депозитом (авансовым платежом);

3. равными долями помесячно, ежеквартально и т.д.;

4. с увеличением или последующим уменьшением платежей по абсолютной величине по срокам выплаты при неизменной общей сумме.

Компенсационный лизинг предусматривает оплату обязательств лизингополучателем поставкой продукции, выпускаемой на взятом в лизинг оборудовании или в форме оказания встречных услуг. Он особенно эффективен при недостатке у предприятий валютных средств для приобретения высокопроизводительных современных машин и оборудования. Применение этого вида лизинга ограничивается квалификацией рабочей силы, качеством используемого сырья и технологическими возможностями фирмы. Вполне очевидно, что лизинговая компания возьмет только ту продукцию для реализации на требовательных западных рынках, которая отвечает строгим условиям международной сертификации. Причем понятие «конкурентоспособность» распространяется как на технические параметры и технологические показатели изделий, например экологическая чистота изделий, надежность, управляемость и др., так и на ценовые характеристики выпускаемой продукции.

Смешанный лизинг основан на сочетании денежных и компенсационных платежей, в которых используются элементы бартерной сделки.

По размеру лизинговых сделок в практике различают еще три вида лизинга: мелкий, стандартный (средний) и крупный.

Мелкий лизинг (до 100–250 тыс. руб.) широко распространен во многих странах. Предметом таких сделок обычно является непроизводственное, то есть не задействованное в процессе производства оборудование — компьютеры, оргтехника, телефонные станции, системы безопасности, оснащение офисных помещений.

В настоящее время в России рынок мелких лизинговых сделок пока ограничен. С одной стороны, работа в этом секторе рынка подразумевает постоянное заключение большого количества новых договоров, что в свою очередь требует высокой технологичности в работе лизинговой компании, стандартизации и упрощении процедур поиска, рассмотрения, одобрения, заключения и исполнения лизинговых сделок, а это сегодня является недоступным для многих лизинговых компаний, весь штат которых состоит из 1–2 руководителей, 2–3 исполнителей и 1–2 бухгалтеров. Лизинговые компании очень неохотно занимаются мелкими сделками, поскольку при обычном подходе объем работы по оформлению и исполнению любой мелкой сделки является ненамного меньшим, чем объем работы по средней сделке, в то время как масса прибыли гораздо ниже. С другой стороны, потенциальные клиенты не имеют достаточной информации о самой возможности взять в лизинг один или несколько компьютеров, офисную телефонную станцию или другое аналогичное оборудование, и в результате они обходятся собственными средствами и не предъявляют спроса на лизинговые услуги в данном секторе.

Между тем в развитых странах сектор мелких сделок является заметной частью лизинговой индустрии, хотя, например, в Великобритании в самом начале своего становления лизинговые компании ориентировались только крупные и гораздо реже — средние сделки, как это происходит исходит в России сегодня. Сегодня причина, по которой лизинговые компании стали работать в этом секторе, заключается в том, что они научились работать на нем: заключая большое количество мелких сделок, они получают относительно менее рискованный бизнес, приносящий повышенную норму прибыли.

Стандартный лизинг (от 250 тыс. до 25 млн руб.) ориентирован на такие популярные виды оборудования, как мини-пекарня, завод по розливу воды и др.

Подбор клиентов осуществляется лизинговыми компаниями в основном через филиальную сеть родственного (и финансирующего) банка. Работая с клиентами «своего» банка, лизинговые компании, с одной стороны, получают доступ к большому числу клиентов с относительно известной кредитной историей, а с другой — оптимизируют процесс среднесрочного кредитования для связки «банк — дочерняя лизин­говая компания» посредством использования специальной техники ценообразования и защиты от кредитных рисков. Фактически ряд банков (Сбербанк, Мосбизнесбанк) осуществляет среднесрочное (по современным российским понятиям это период в 2–3 года) кредитование своих клиентов на цели приобретения оборудования преимущественно через свои дочерние лизинговые компании.

Крупные лизинговые сделки (от 200 млн руб.) ориентированы на такие объекты, как самолеты, суда, энергетическое оборудование и т.д. Работа в этом секторе рынка требует наличия больших финансовых ресурсов, а также серьезной подготовки специалистов лизинговых компаний, способных создать для отдельных заказчиков специальные финансовые схемы. Крупные лизинговые сделки, естественно, не могут заключаться на 1–2года, поскольку дорогостоящее оборудование не может окупить себя за такой короткий срок.

Комбинированный лизинг включает в себя отдельные элементы различных видов лизинга, в том числе финансового и оперативного.

Лизинг с налоговым рычагом предусматривает право лизингополучателя передавать неиспользуемые налоговые льготы лизингодателю, который на соответствующую величину снижает лизинговые платежи. Возможность использования налоговых, амортизационных и других льгот в лизинговых сделках нередко применяется для проведения фиктивных лизинговых операций.

В зависимости от степени риска лизингодателя различают еще три вида лизинга: необеспеченный, частично обеспеченный и гарантированный лизинг.

Необеспеченный лизинг имеет место, когда лизингополучатель не предоставляет лизингодателю дополнительных гарантий по выполнению своих обязательств.

Частично обеспеченный лизинг предполагает внесение лизингополучателем страхового депозита на срок до полного погашения определенной суммы договорных платежей или другое обеспечение (залог и т.п.).

Гарантированный лизинг организуется с учетом распределения рисков между несколькими гарантами лизингополучателя или путем страхования объекта лизинга и выплаты лизинговых платежей.

Коммерческий прокат осуществляется специализированными лизинговыми компаниями по многократному предоставлению в пользование чаще всего автомобилей и дорожно-строительной техники.

Бытовой прокат — сходная слизингом форма деятельности, в которой субъекты сделки обычно - частные лица, объекты — потребительские товары, срок — до одного года, по окончании договора объект не выкупается, является публичной сделкой.

[1] В России Закон о лизинге был принят в 1998 г

[2] Кашкин В. Антикризисные стратегии для лизинга. "Банковское обозрение для бизнеса", №1/3, февраль 2009 г.

[3] ст. 7 Федерального закона № 164-ФЗ