Главная страница | Контакты | Случайная страница Автомобили Астрономия Биология География Дом и сад Другие языки Другое Информатика История Культура Литература Логика Математика Медицина Металлургия Механика Образование Охрана труда Педагогика Политика Право Психология Религия Риторика Социология Спорт Строительство Технология Туризм Физика Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электроника

Анализ использования оборотных средств

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств, коэффициентом оборачиваемости и коэффициентом загрузки средств в обороте, а также коэффициентами оборачиваемости некоторых элементов оборотных средств.

Для расчета показателей эффективности использования оборотных средств более подробно рассмотрим структуру и динамику оборотного капитала, а также дебиторской и кредиторской задолженности.

Источниками для анализа являются: баланс предприятия (форма № 1) за 2 кв. – 4 кв. 2013 г., а также приложение к балансу (форма № 5, раздел 2 «Дебиторская и кредиторская задолженность») за 2 кв. – 4 кв. 2013 г.

Структура и динамика оборотных средств ООО «ПК «ЭМИ» за 2 кв. – 3 кв. 2013 г. представлены в таблице 16.

Таблица 16 – Динамика и структура оборотных средств ООО «ПК «ЭМИ» за 2 кв. – 3 кв. 2013 г.

По данным таблицы 16 видно, что оборотные средства по предприятию в целом в 3 квартале 2013 года увеличились на 6409 тыс. руб. или на 31,63 %. Увеличение запасов произошло на 55,25 %, в чем значительную роль сыграло увеличение расхода сырья и материалов в этом периоде, которое составило 90,75 %, а также значительно возросли расходы будущих периодов и составили в 3 квартале 270,5 тыс. руб., по сравнению с 137 тыс. руб. Сумма затрат в незавершенном производстве осталась без изменений и составила 182,5 тыс. руб., а ее доля снизилась до 0,68 % в общей стоимости оборотных средств. Готовая продукция и товары для перепродажи уменьшились на 20,97 % по сравнению со 2 кварталом. Дебиторская задолженность также немного выросла и составила 11452,5 тыс. руб. Краткосрочные финансовые вложения в этом периоде увеличились на 116,85 % и составили 701,5 тыс. руб. Денежные средства изменились незначительно и составили 495 тыс. руб., по сравнению с 445 тыс. руб.

Наибольшую долю в структуре оборотных средств занимает во 2 квартале 2013 г. дебиторская задолженность – 51,63 %, в 3 квартале 2013 г. – запасы, доля которых выросла в общей структуре оборотных средств с 44,57 % до 52,57%. Это произошло за счет увеличения доли запасов сырья и материалов с 29,52 % до 42,78 %. Доля готовой продукции сократилась и составила 8,09 %, по сравнению с 13,47 % во 2 квартале. Доля краткосрочных финансовых вложений выросла до 2,63 %, по сравнению с 1,60 % в 3 квартале.

Структура и динамика оборотных средств ООО «ПК «ЭМИ» за 3 кв. – 4 кв. 2013 г. представлены в таблицах 17.

Таблица 17 – Динамика и структура оборотных средств ООО «ПК «ЭМИ» за 3 кв. – 4 кв. 2013 г.

Продолжение таблицы 17

Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности. Поэтому необходимо проанализировать динамику и структуру дебиторской задолженности. Для этого воспользуемся данными таблиц 16, 17.

Результаты анализа динамики и структуры дебиторской задолженности представлены в таблицах 18 и 19.

Таблица 18 – Динамика и структура дебиторской задолженности ООО «ПК «ЭМИ» за 2 кв. – 3 кв. 2013 г.

По данным таблицы 18 видно, что наибольшую долю в дебиторской задолженности во 2 квартале занимают долги покупателей и заказчиков – 86,16 %, остальные 13,84 % приходятся на прочих дебиторов. В 3 квартале данное соотношение изменилось: задолженность за покупателями и заказчиками составила 88,90 % всей задолженности, а за прочими дебиторами – 11,20 %.

Таблица 19 – Динамика и структура дебиторской задолженности ООО «ПК «ЭМИ» за 3 кв. – 4 кв. 2013 г.

Данные таблицы 19 показывают, что дебиторская задолженность в 4 квартале резко снизилась и составила 4550,5 тыс. руб. по сравнению с 11452,5 тыс. руб. в 3 квартале. Значительно изменилась и структура дебиторской задолженности. В 4 квартале наибольшую долю по задолженности также занимают покупатели и заказчики – 66,40 % по сравнению с 88,90 % в 3 квартале, а доля прочих дебиторов, соответственно, выросла до 33,60 %.

Также необходимо проанализировать структуру и динамику кредиторской задолженности за 2 кв. – 4 кв. 2013 г. Для этого составим таблицы 20 и 21.

Таблица 20 – Кредиторская задолженность ООО «ПК «ЭМИ» за 2 кв. – 3кв. 2013 г.

Продолжение таблицы 20

Из таблицы 20 видно, что предприятие в 3 квартале 2013 г. значительно увеличило свои долги, если во 2 квартале общая кредиторская задолженность составляла 24904,5 тыс. руб., то в 3 квартале – 31072,5 тыс. руб., то есть задолженность увеличилась за анализируемый период на 24,77 %. Это произошло, в значительной степени, за счет увеличения займов и кредитов в размере 2672 тыс. руб. или на 91,41 %. Кредиторская задолженность увеличилась в 3 квартале на 15,90 % из которой долг перед поставщиками и подрядчиками вырос на 2819,5 тыс. руб., задолженность перед государственными внебюджетными фондами на 68,11 %, задолженность по налогам и сборам на 24 тыс. руб., прочие кредиторы – на 700 тыс. руб. или на 120,48 %, задолженность перед персоналом организации снизилась на 19,15 % и составила 466,5 тыс. руб.

Доля займов и кредитов выросла до 18,01 %. Кредиторская задолженность снизилась до 81,99 % по сравнению с 88,26 % во 2 квартале. Наибольшую долю в структуре кредиторской задолженности во 2 и в 3 квартале 2013 г. занимают долги перед поставщиками и подрядчиками – 82,76 % и 75,41 %, соответственно, от всей задолженности. Задолженность перед прочими кредиторами увеличилась до 4,12 %. Немного снизились долги перед персоналом организации, которые составили 1,5 % от всей задолженности.

Таблица 21 – Кредиторская задолженность ООО «ПК «ЭМИ» за 3 кв. – 4 кв. 2013 г.

Рассматривая данные таблицы 21 видно, что кредиторская задолженность в 4 квартале снизилась на 7,24 % и составила 28821,5 тыс. руб. Предприятие снизило свой долг по займам и кредитам на 1000 тыс. руб., перед поставщиками и подрядчиками на 1251 тыс. руб., перед государственными внебюджетными фондами на 13,5 тыс. руб. и перед прочими кредиторами на 287 тыс. руб. по сравнению с 3 кварталом. Возросли задолженность перед персоналом организации на 52,5 тыс. руб. и по налогам и сборам на 20 тыс. руб.

Наибольшую долю кредиторской задолженности в 4 квартале 2013 г. по прежнему занимают долги перед поставщиками и подрядчиками.

Анализируя кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности. Поэтому надо сравнить сумму дебиторской и кредиторской задолженности. Если дебиторская задолженность превышает кредиторскую, то это свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность. Если кредиторская задолженность превышает дебиторскую в 2 раза, то финансовое состояние предприятия считается нестабильным.

Для анализа соотношения дебиторской и кредиторской задолженности воспользуемся данными таблиц 18, 19, 20, 21 и составим таблицы 22 и 23.

Таблица 22 – Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности за 2 кв. – 3 кв. 2013 г.

По данным таблицы 22 можно сделать выводы, что величина кредиторской задолженности во 2 квартале превышает дебиторскую в 2,38 раза, а в 3 квартале в 2,71, что выше на 13,87 %, чем во 2 квартале.

Таблица 23 – Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности за 3 кв. – 4 кв. 2013 г.

Величина кредиторской задолженности в 4 квартале в 6,33 раза больше, величины дебиторской задолженности. Данное соотношение выросло на 133, 58 % по сравнению с 3 кварталом. Основной причиной этого явилось значительное снижение дебиторской задолженности в 4 квартале, что можно также проследить на рисунке В. 2 в приложении В.

Далее необходимо рассчитать показатели эффективности использования оборотных средств на предприятии за 2 кв. – 4 кв. 2013 г. Для этого воспользуемся данными таблиц 16, 17, 20, 21 и формулами (11) – (19). Результаты расчета представлены в таблицах 24 и 25.

Таблица 24 – Показатели эффективности использования оборотных средств за 2 кв. – 3 кв. 2013 г.

Из таблицы 24 видно, что оборачиваемость оборотных средств в 3 квартале сократилась на 21 день и составила 47 дней и, соответственно, в оборотах увеличилась на 0,58 оборота и составила в 3 квартале 1,91 оборотов, что свидетельствует об улучшении использования оборотных средств в 3 квартале 2013 г. Коэффициент загрузки средств в обороте ниже по сравнению со 2 кварталом на 30,67 %. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств в 3 квартале 2013 г. изменился незначительно и составил 4,46 оборота по сравнению с 4,49 оборотами во 2 квартале 2013 г. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции составил в 3 квартале 23,58 оборотов. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности во 2 квартале составил 2,57 оборота или 35 дней, в 3 квартале 4,44 оборота или 20 дней, что говорит об уменьшении сроков возврата долгов предприятию на 15 дней. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличивается от 1,08 во 2 квартале 2013 г. до 1,64 в 3 квартале 2013 г., то есть увеличивается число оборотов в квартал кредиторской задолженности, а коэффициент оборачиваемости в днях уменьшается от 83 до 55 дней, то есть на 28 дней меньше в 3 квартале по сравнению со 2 кварталом. Таким образом, среднедневная скорость погашения кредиторской задолженности сокращается.

Таблица 25 – Показатели эффективности использования оборотных средств за 3 кв. – 4 кв. 2013 г.

Данные таблицы 25 говорят об уменьшении оборачиваемости оборотных средств в 4 квартале 2013 г. на 19 дней и, соответственно, увеличении коэффициента оборачиваемости оборотных средств на 1,31 оборота, т.е. в 4 квартале оборотные средства совершали кругооборот намного быстрее, чем в 3 квартале. Коэффициент загрузки средств в обороте также уменьшился, как и в 3 квартале и составил 0,31. Коэффициент оборачиваемости материальных ресурсов увеличился на 0,78 оборота и составил 5,24 оборота. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции в 4 квартале составил 21,85 оборота. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 4 квартале увеличился на 12,86 оборотов по сравнению с 3 кварталом или на 15 дней. Это означает, что срок возврата долгов предприятию со стороны дебиторов в 4 квартале составил 5 дней, что говорит об успешности взаимодействия с покупателями и заказчиками. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности также увеличивается от 1,64 в 3 квартале 2013 г. до 2,73 в 4 квартале 2013 г., то есть увеличивается число оборотов в квартал кредиторской задолженности, а коэффициент оборачиваемости в днях также уменьшается от 55 до 33 дней, то есть на 22 дня. Ускорение оборачиваемости кредиторской задолженности и сокращение продолжительности её оборота означает то, что предприятие в более короткие сроки обязано погасить свои обязательства пред кредиторами, хотя для любого предприятия до приемлемого уровня желательно обратное.

В итоге, можно сделать выводы, что в 4 квартале оборотные средства гораздо эффективнее используются, чем во 2 и в 3 квартале 2013 г. Об этом говорят рассчитанные показатели эффективности использования оборотных средств.