Главная страница | Контакты | Случайная страница Автомобили Астрономия Биология География Дом и сад Другие языки Другое Информатика История Культура Литература Логика Математика Медицина Металлургия Механика Образование Охрана труда Педагогика Политика Право Психология Религия Риторика Социология Спорт Строительство Технология Туризм Физика Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электроника

Расчет уточненного коэффициента текущей ликвидности

При расчете уточненного коэффициента текущей ликвидности, который в своей основе определяется по классической формуле коэффициента текущей ликвидности (см. формулу 1), необходимо произвести следующие корректировки:

а) в составе оборотных активов, участвующих в расчете коэффициента, учтены «расходы будущих периодов» (стр. 216). Расходы будущих периодов по своему характеру неликвидны, т.е. физически не могут быть проданы и превращены в денежные средства. Поэтому целесообразно уменьшить оборотные активы ООО «Протон» и ООО «Фиалка» на значение стр. 216;

б) «НДС по приобретенным ценностям» (стр. 220), также участвующий в расчете коэффициента текущей ликвидности, включает перерасчеты с бюджетом, связанные не только с приобретением запасов, т.е. оборотных активов, но и с приобретением нематериальных активов и основных средств. Следовательно, необходимо учитывать эту статью в составе оборотных активов для расчета уточненного коэффициента текущей ликвидности только в части, относящейся к запасам, выделив ее по данным налоговой декларации по НДС. Пусть по данным налоговой декларации по НДС за 2004 г. для ООО «Протон» и ООО «Фиалка» НДС в части, относящейся к оборотным активам, составляет соответственно 64 тыс. руб. и 86 тыс. руб. Таким образом, величину оборотных активов необходимо уменьшить на следующие значения: (стр. 220 — 64 тыс. руб.) для ООО «Протон» и (стр. 220 — 86 тыс. руб.) для ООО «Фиалка»;

в) в балансах многих российских предприятий существует положительный остаток по статье «Дебиторская задолженность, сроки погашения которой превышают 12 месяцев» (стр. 230). Прогнозировать ее превращение в денежные средства очень сложно, так как образована она в основном за счет недобросовестных должников. Поэтому необходимо оценить вероятность оплаты долгов в краткосрочном периоде, и долгосрочную часть дебиторской задолженности исключить из общей суммы оборотных активов. Предположим, в краткосрочной перспективе можно рассчитывать на погашение просроченной задолженности для предприятий «Протон» и «Фиалка» только в размере 340 тыс. руб. и 390 тыс. руб. соответственно. Таким образом, оборотные активы анализируемых предприятий требуется скорректировать в меньшую сторону на следующие величины: (стр. 230 — 340 тыс. руб.) для ООО «Протон» и (стр. 230 — 390 тыс. руб.) для ООО «Фиалка»;

г) в краткосрочных обязательствах предприятий, принимаемых во внимание при расчете уточненного коэффициента текущей платежеспособности, не целесообразно учитывать следующие статьи: «Доходы будущих периодов» (стр. 640) и «Резервы предстоящих расходов» (стр. 650). По своей сути эти статьи отражают не заемные, а собственные источники финансирования предприятия. Краткосрочные обязательства обоих предприятий следует уменьшить на значения упомянутых статей бухгалтерского баланса.

Подобные поправки являются элементарными и минимально необходимыми при оценке ликвидности. На практике уточненный коэффициент текущей ликвидности может существенно отличаться от коэффициента, выведенного по классической схеме.

Сформируем формулу уточненного коэффициента текущей ликвидности:

Уточненный коэффициент для ООО «Протон»:

Уточненный коэффициент для ООО «Фиалка»:

Значения уточненных коэффициентов текущей ликвидности более четко отражают действительную ликвидность и всегда будут меньше значений коэффициентов текущей ликвидности, рассчитанных по формуле 1. Однако этих коэффициентов недостаточно для того, чтобы сделать объективный вывод о состоянии текущей ликвидности предприятия.