Студопедия  
Главная страница | Контакты | Случайная страница

АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатика
ИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханика
ОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторика
СоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансы
ХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника

Анализ динамики , структуры баланса прибыли

Читайте также:
  1. D. обобщение, сравнение анализ ,синтез
  2. I) Однофакторный дисперсионный анализ .
  3. I)Однофакторный дисперсионный анализ (выполняется с применением программы «Однофакторный дисперсионный анализ» надстройки «Анализ данных» пакета Microsoft Excel).
  4. I. Сущность социальной структуры общества.
  5. Ii) Двухфакторный дисперсионный анализ
  6. II. Анализ программ по чтению и литературной подготовке учащихся начальной школы и УМК к ним. Познакомьтесь с требованиями ФГОС.
  7. II.1. Прямые иммуноанализы
  8. II.2. Непрямые иммуноанализы
  9. III. Маркетинговый анализ. Ценообразование
  10. III. Организация и проведение натуральных обследований структуры и интенсивности автотранспортных потоков на основных автомагистралях
Помощь в написании учебных работ
1500+ квалифицированных специалистов готовы вам помочь

 

Проанализируем состав и структуру активов организации ОАО «Кондитерский концерн Бабаевский» на основе анализа оптимальности соотношения между производственными оборотными фондами и фондами обращения в таблице 2.2.

Таблица 2.2 - Состав, структура и динамика активов ОАО «Кондитерский концерн Бабаевский» за 2011-2013 гг.

Показатель 2011 г. 2012 г. 2013 г. Темп роста, %
тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. % 2012/ 2011 2013/ 2012
Внеоборотные активы 74,11 66,78 56,86 94,61 105,32
Оборотные активы 25,89 33,22 43,14 134,68 160,66
Итого активов 100,00 100,00 100,00 104,98 123,70

 

На основании данных, приведенных в таблице 2.2, можно сформулировать следующие выводы. Величина внеоборотных активов сократилась за 3 года на 3553 тыс. руб.

Наглядно структуру активов организации представим на рисунке 2.1.

Рисунок 2.1 - Структура активов ОАО «Кондитерский концерн Бабаевский» за 2011-2013 гг., %

 

Как видно из рис. 2.1 наблюдается сокращение доли внеоборотных активов в составе имущества организации, и, следовательно рост оборотных – с 25,89 % активов в 2011 году до 43,14% в 2013 году. Такое соотношение можно считать вполне приемлемым, учитывая специфику деятельности ОАО «Кондитерский концерн Бабаевский»– производственная деятельность.

Увеличение оборотных активов за период 2011-2013 гг. в 2,16 раза можно объяснить тем, что, расширяя ассортимент и наращивая объемы продаж, организация делает запасы для бесперебойного производства, в связи с чем растет дебиторская задолженность.

Состав, структуры и динамики источников финансирования организации представлена в таблице 2.3.

 

Таблица 2.3 - Состав, структура и динамика пассивов организации ОАО «Кондитерский концерн Бабаевский» в 2011-2013 гг.

Показатель 2011 г. 2012 г. 2013 г. Темп роста, %
тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. % 2012/ 2011 2013/ 2012
Собственный капитал 64,26 63,23 52,33 103,30 102,38
Долгосрочные обязательства 27,58 20,18 14,18 76,81 86,96
Краткосрочные обязательства, в т.ч. 8,16 16,59 33,49 213,51 249,65
займы 7,64 10,85 17,17 149,18 195,79
кредиторская задолженность 0,52 5,74 15,17 1156,07 326,71
Итого пассивов 104,98 123,70

 

Так, данные таблицы 2.3 свидетельствуют о том, что на конец 2013 года имущество организации сформировано на 52,33 % за счет собственного капитала. Собственный капитал увеличился на 3,3 % в 2012 году относительно 2011 года и на 2,38 % в 2013 году относительно 2012 года. Заёмный капитал организации увеличился на 49,18 % в 2012 году относительно 2011 года и на 95,79 % в 2013 году относительно 2012 года за счет привлечения займов для расширения производственной деятельности.

Снижение удельного веса собственного капитала (с 64,26 % в 2011 году до 52,33 % в 2013 году) вызвано ростом заемного капитала и свидетельствует о снижении финансовой устойчивости организации.

Долгосрочные займы в 2011-2013 гг. были частично погашены за счет прибыли ОАО «Кондитерский концерн Бабаевский».

Так, в течении исследуемого периода были привлечены краткосрочные заемные средства для финансирования текущей деятельности и расширения ассортимента продукции (краткосрочные займы увеличились с 6 996 тыс.руб. до 264 236 тыс.руб. (почти в 38 раз), кредиторская задолженность увеличилась с 102 441 тыс.руб. в 2011 году до 299 201 тыс.руб. в 2013 году

Долгосрочные займы в 2009-2012 гг. были частично погашены за прибыли ОАО «Кондитерский концерн Бабаевский».

Рост кредиторской задолженности в 2013 году объясняется снижением контроля за расчетами с кредиторами и снижением платежной дисциплины организации, а также тем, что значительные суммы средств были отвлечены на сезонный закуп сырья.

Ниже в таблице 2.4 представлен состав и структура оборотных активов ОАО «Кондитерский концерн Бабаевский».

Таблица 2.4 - Состав и структура оборотных активов ОАО «Кондитерский концерн Бабаевский» в 2011-2013 гг.

Показатель 2011 г 2012 г 2013 г Темп роста, %
тыс. руб. уд. вес, % тыс. руб. уд. вес, % тыс. руб. уд. вес, % 2012/ 2011 2013/ 2012
Запасы 60,06 38,30 37,10 85,88 155,65
Дебиторская задолженность 39,67 61,57 56,54 209,01 147,53
Денежные средства 0,26 0,06 6,01 32,09 15408,19
Финансовые вложения   0,00 0,07 0,24 - 589,07
Прочие оборотные средства 0,00   0,00 0,11 - -
Итого средств 100,00 100,00 100,00 134,68 160,66

 

В структуре оборотных средств (таблица 2.4) наибольший удельный вес в 2011 году занимают запасы – 60,06 % оборотных активов. В 2012 и 2013 году удельный вес материальных затрат сокращается до 38,3 и 37,1% соответственно. Снижение доли запасов вызвано ростом дебиторской задолженности в 2,09 раза в 2012 году относительно 2011 года и на 47,53% в 2013 году относительно 2012 года, что вызвано не только ростом объемов продаж, но и снижением платежеспособности клиентов компании. Размер денежных средств и финансовых вложений в структуре оборотных средств совсем незначителен и на конец 2013 года занимает чуть больше 6%.

В таблице 2.5 представлена группировка активов и пассивов ОАО «Кондитерский концерн Бабаевский» по степени ликвидности.

Таблица 2.5 - Соотношение активов и пассивов ОАО «Кондитерский концерн Бабаевский» в 2011-2013 гг. по степени ликвидности, тыс.руб.

Показатель 2011 г. 2012 г. 2013 г.
Наиболее ликвидные активы (A1)
Быстро реализуемые активы (A2)
Медленно реализуемые активы (A3)
Трудно реализуемые активы (A4)
Наиболее срочные обязательства (П1)
Краткосрочные пассивы (П2)
Долгосрочные пассивы (П3)
Устойчивые пассивы (П4)
A1 - П1 -101528 -152215 -252224
А2 - П2
Перспективная ликвидность, ПЛ=А3 - П3 -161338 -105019
А4 - П4
Текущая ликвидность, ТЛ=(А12)-(П12) -111479

 

Из таблицы 2.5 видно, что у организации существенно не хватает наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств, т. е. выполняются неравенства: . Исходя из этого, можно сказать, что баланс организации не является ликвидным на протяжении всего анализируемого периода.

Коэффициенты ликвидности ОАО «Кондитерский концерн Бабаевский» за 2011-2013 гг. представлены в таблице 2.6.


Таблица 2.6 - Показатели ликвидности ОАО «Кондитерский концерн Бабаевский» за 2011-2013 гг.

Показатели Норма-тив 2011 г. 2012 г. 2013 г. Изменение (+;-)
2012-2011 2013-2012
1. Коэффициент абсолютной (срочной) ликвидности 0,2-0,7 0,008 0,003 0,081 -0,006 0,078
2. Коэффициент критической (промежуточной) ликвидности 0,7-1 1,267 1,235 0,809 -0,032 -0,426
3. Коэффициент текущей ликвидности (Кт.л) 2-2,5 3,173 2,002 1,288 -1,172 -0,714

 

Коэффициент абсолютной ликвидности (таблица 2.6) показывает, что наиболее ликвидными оборотными активами в 2011 году может быть покрыто 0,8 % краткосрочной задолженности, в 2012 году – 0,3 %, в 2013 году – 8,1 % при минимальном нормативе 0,2-0,7. Это очень низкий показатель, объясняется он низким размером денежных средств.

Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия) показывает, что в 2011-2013 году за счет ликвидных активов организация может покрыть все свои текущие обязательства, а в 2013 году – 80,9 %.

Текущая ликвидность организации снижается из года в год: на 1,17 – в 2012 году по отношению к 2011 году и на 0,71 в 2013 году по отношению к 2012 году, что влияет на снижение платежеспособности организации.

Таким образом, в 2013 гг. ОАО «Кондитерский концерн Бабаевский» за счет имущества не обеспечивало своевременное выполнение обязательств перед кредиторами в связи с недостаточной степенью ликвидности данного имущества, а следовательно его платежеспособность снизилась.

Финансовую устойчивость можно охарактеризовать через показатели финансовой устойчивости и относительные коэффициенты, представленные в таблице 2.7.

 

 

Таблица 2.7 - Показатели финансовой устойчивости ОАО «Кондитерский концерн Бабаевский» за 2011-2013 гг.

Наименование показателя Опти-маль-ное значение 2011 г. 2012 г. 2013 г. Изменение
2012-2011 2013-2012
Коэффициент концентрации собственного капитала (Ккск = СК/ВБ) ≥ 0,5 0,643 0,632 0,523 -0,010 -0,109
Коэффициент маневренности собственного капитала (Кмск=СОС/СК) ≥ 0,5 -0,153 -0,056 -0,087 0,097 -0,030
Коэффициент концентрации заемного капитала (Ккзк = ЗК/ВБ) ≤ 0,5 0,357 0,368 0,477 0,010 0,109
Коэффициент структуры долгосрочных вложений (Ксдв = ДО/ВОА) 0,2-0,5 0,372 0,302 0,249 -0,070 -0,053
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (Кдп = ДО/(ДО+СК)) - 0,300 0,242 0,213 -0,058 -0,029
Коэффициент структуры заемного капитала (Дсзк = ДО/ЗК) - 0,772 0,549 0,298 -0,223 -0,251
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кс/з = ЗК/СК) ≤ 1 0,556 0,582 0,911 0,025 0,329

 

Рассчитанные в таблице 2.7 показатели свидетельствуют о том, что имущество организации в течении трех лет меняется в сторону снижения собственного капитала.

Значение коэффициента автономии за 2012 г. снизилось по сравнению с 2011 годом на 0,12. Значит, снижается финансовая независимость ОАО «Кондитерский концерн Бабаевский». В 2011 году за счет собственного капитала сформировано 64,3 % имущества, в 2012 году – 63,2%, в 2013 году – 52,3 %.

Коэффициенты маневренности собственного капитала, обеспеченности оборотных активов и запасов собственными оборотными средствами имеют отрицательное значение, что у организации на протяжении всего исследуемого периода наблюдается недостаток собственных оборотных средств. Это отрицательно сказывается на финансовом состоянии.

Все значения коэффициентов финансовой устойчивости находятся в пределах оптимального значения, что свидетельствует об устойчивом положении организации. Однако к концу 2013 года значения показателей имеют тенденцию к снижению, что свидетельствует о снижении финансовой устойчивости и зависимости организации от внешних кредиторов. Это объясняется тем, что для своего развития и расширения ассортимента в 2012 и 2013 году привлекаются средства инвесторов и кредиты банков.

В таблице 2.8 представлены показатели рентабельности ОАО «Кондитерский концерн Бабаевский» за 2011-2013 гг.

Таблица 2.8 - Показатели рентабельности ОАО «Кондитерский концерн Бабаевский» за 2011-2013 гг., в %

Наименование показателя 2011 г. 2012 г. 2013 г. Абсол. отклонение (+/-)
2012/ 2011 2013/ 2012
Рентабельность продаж 7,42 7,11 7,04 -0,31 -0,07
Рентабельность производства 10,11 9,57 9,82 -0,54 0,25
Рентабельность активов 0,78 2,25 2,16 1,47 -0,09
Рентабельность собственного капитала 1,23 3,52 3,78 2,29 0,25
Рентабельность реализованной продукции 16,33 7,66 7,57 -8,67 -0,08
Рентабельность оборотных средств 3,06 7,58 5,59 4,52 -1,99

За три года снизилась рентабельность продаж: на 0,31 % в 2012 году относительно 2011 года и на 0,07 % в 2013 году относительно 2013 года. Причиной отрицательных сдвигов в уровне рентабельности стали опережающие темпы роста стоимости имущества и объема продаж, по сравнению с темпами роста прибыли, полученной от результатов финансово-хозяйственной деятельности (прибыли от продаж) и чистой прибыли.

Рентабельность производства в 2012 году сократилась на 0,54 % относительно 2011 года и выросло на 0,25 % в 2013 году относительно 2012 года. Данные изменения связаны с изменениями прибыли от продаж, которая в 2012 году снижалась за счет роста высокими темпами коммерческих расходов, а в 2013 году – росла.

Одновременно произошло в 2012 году снижение рентабельности реализованной продукции на 8,67 % относительно 2011 года и на 0,08 % в 2013 году относительно 2012 года. Это обусловлено наибольшими темпами прироста затрат на производство и реализацию продукции по сравнению с темпами роста прибыли от продажи.

На уровень и динамику показателей рентабельности оказывают влияние факторы, формирующие прибыль организации: объем выпуска, цена, качество и структура продукции, затраты на производство и реализацию продукции.

Доверь свою работу кандидату наук!
1500+ квалифицированных специалистов готовы вам помочь



Дата добавления: 2014-12-15; просмотров: 191 | Нарушение авторских прав




lektsii.net - Лекции.Нет - 2014-2022 год. (0.028 сек.) Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав