Читайте также:
|
Валютный рынок – организационная форма купли-продажи иностранной валюты, валютных ценностей, а также инвестирования капитала в валюте.
Возникновение валютного рынка является вполне закономерным явлением. Для совершения международной коммерческой сделки обязательно необходим взаимный обмен разных национальных валют. Мировой опыт выработал эффективную практику таких обменов, связанную с системой валютных рынков. На последних ведется регулярная взаимная купля-продажа –национальных денежных единиц с целью их использования для обслуживания международных платежей.
Необходимость функционирования валютных рынков вызвана отсутствием единого платежного средства при международных расчетах.
Объектами валютного рынка являются:
- иностранная валюта (денежные знаки (банкноты, монеты) и средства на счетах в денежных единицах иностранного государства, международных или расчетных денежных единицах);
- валютные ценности (платежные документы в иностранной валюте, ценные бумаги и другие долговые обязательства, выраженные в иностранной валюте; белорусские рубли при совершении сделок между резидентами и нерезидентами, между нерезидентами; ценные бумаги в белорусских рублях при совершении сделок между резидентами и нерезидентами, между нерезидентами).
Субъектами валютного рынка являются:
- коммерческие банки, имеющие лицензию на проведение валютных операций;
- центральные банки;
- брокерские и дилерские фирмы;
- валютные биржи;
- правительственные организации;
- экспортеры и импортеры.
Субъекты валютного рынка осуществляют следующие виды операций: передача покупательной способности, хеджирование (страхование открытых валютных позиций), спекуляция (выгода от ожидания изменений валютных курсов или процентных ставок), арбитраж процентных ставок (получение выгоды от принятия депозитов и их переразмещение на согласованные периоды по более высокой ставке).
Экономическая сущность валютного рынка проявляется в его функциях, которые можно подразделить на две группы:
1. общерыночные;
2. специфические, которые отличают валютный рынок от других:
* обеспечение международных расчетов предполагает покупку и продажу иностранной валюты;
* страховая – снижение валютного риска при совершении валютных операций (валютный риск – риск потерь, вызванных колебаниями валютных курсов);
* диверсификация валютных резервов – хранение валютных резервов в нескольких валютах, а также изменение набора валют с целью снижения риска;
* формирование курса национальной валюты посредством проведения валютных интервенций. Под валютными интервенциями понимается вмешательство центрального банка страны на валютном рынке посредством купли-продажи иностранной валюты с целью воздействия на курс своей национальной вал
41 Оперативное финансовое планирование
Для постоянного контроля над поступлением и расходованием денежных средств на счета и в кассу предприятия необходимо оперативное финансовое планирование.
Оперативное планирование дополняет текущее. Это связано с тем, что финансирование плановых мероприятий должно осуществляться за счет заработанных предприятием средств, что требует эффективного контроля за формированием и использованием финансовых ресурсов.
Оперативное финансовое планирование включает составление платежного календаря, кассового плана, а также расчет потребности в краткосрочном кредите.
Платежный календарь – основной оперативный финансовый план, целью которого является управление денежными потоками предприятия. С помощью платежного календаря определяются конкретные сроки поступления денежных средств и платежей в краткосрочном периоде. Платежный календарь может составляться на месяц, декаду, неделю и даже один день в зависимости от специфики предприятия и экономической целесообразности.
Платежный календарь позволяет предприятию решить следующие задачи:
- обеспечение синхронности денежных поступлений и предстоящих расходов предприятия;
- формирование информационной базы о движении денежных потоков;
- ежедневный учет изменений в информационной базе;
- анализ неплатежей и организация мероприятий по их преодолению;
- расчет потребности в краткосрочном кредите в случаях превышения обязательств над поступлением денежных средств;
- определение (по суммам и срокам) временно свободных денежных средств с целью их выгодного вложения.
Притоки и оттоки денежных средств в платежном календаре должны быть сбалансированы. Правильно составленный платежный календарь позволяет выявить финансовые ошибки, недостаток платежных средств, наметить соответствующие мероприятия и, таким образом, избежать финансовых затруднений.
Важным оперативным финансовым планом является кассовый план.
Кассовый план – это план оборота наличных денежных средств, определяющий поступления и выплаты наличных денег через кассу предприятия. Составляется кассовый план на квартал.
Кассовый план необходим предприятию для контроля за движением наличных денег и соблюдения кассовой дисциплины, а уполномоченному банку, выполняющему расчетно-кассовое обслуживание предприятий - для прогнозирования спроса на наличные деньги.
Кассовый план включает четыре раздела. В первом разделе отражается поступление денежных средств в кассу предприятия, кроме средств, получаемых в банке. Это торговая выручка, выручка от оказания услуг и другие поступления. С обслуживающим банком согласовываются вопросы инкассации наличных денег, поступающих в кассу, и доля этих средств, которая может расходоваться на месте.
Во втором разделе указываются все расходы наличными деньгами: на заработную плату, премии, пособия по социальному страхованию, на командировочные расходы, на хозяйственно-операционные расходы и др.
В третьем разделе кассового плана приводится расчет суммы наличных денег, планируемых к получению в банке для выше перечисленных целей.
В четвертом разделе указываются сроки и суммы выплат наличными деньгами, согласованные с банком.
Дата добавления: 2014-12-15; просмотров: 115 | Поможем написать вашу работу | Нарушение авторских прав |