Главная страница | Контакты | Случайная страница Автомобили Астрономия Биология География Дом и сад Другие языки Другое Информатика История Культура Литература Логика Математика Медицина Металлургия Механика Образование Охрана труда Педагогика Политика Право Психология Религия Риторика Социология Спорт Строительство Технология Туризм Физика Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электроника

Банковская группа и банковский холдинг

Банковской группой признается не являющееся юридическим лицом объединение кредитных организаций, в котором одна (головная) кредитная организация оказывает прямо или косвенно (через третье лицо) существенное влияние на решения, принимаемые органами управления другой (других) кредитной организации (кредитных организаций).

Банковским холдингом признается не являющееся юридическим лицом объединение юридических лиц с участием кредитной организации (кредитных организаций), в котором юридическое лицо, не являющееся кредитной организацией (головная организация банковского холдинга), имеет возможность прямо или косвенно (через третье лицо) оказывать существенное влияние на решения, принимаемые органами управления кредитной организации (кредитных организаций).

Под существенным влиянием понимаются возможность определять решения, принимаемые органами управления юридического лица, условия ведения им предпринимательской деятельности по причине участия в его уставном капитале и (или) в соответствии с условиями договора, заключаемого между юридическими лицами, входящими в состав банковской группы и (или) в состав банковского холдинга, назначать единоличный исполнительный орган и (или) более половины состава коллегиального исполнительного органа юридического лица, а также возможность определять избрание более половины состава совета директоров (наблюдательного совета) юридического лица.

Головная кредитная организация банковской группы, головная организация банковского холдинга обязаны уведомить Банк России в порядке, им установленном, об образовании банковской группы, банковского холдинга.

Коммерческая организация, которая может быть признана головной организацией банковского холдинга, в целях управления деятельностью всех кредитных организаций, входящих в банковский холдинг, вправе создать управляющую компанию банковского холдинга. В этом случае управляющая компания банковского холдинга исполняет обязанности, которые возлагаются на головную организацию банковского холдинга.

Управляющей компанией банковского холдинга признается хозяйственное общество, основной деятельностью которого является управление деятельностью кредитных организаций, входящих в банковский холдинг. Управляющая компания банковского холдинга не вправе заниматься страховой, банковской, производственной и торговой деятельностью. Коммерческая организация, которая может быть признана головной организацией банковского холдинга, обязана иметь возможность определять решения управляющей компании банковского холдинга по вопросам, отнесенным к компетенции собрания ее учредителей (участников), в том числе о ее реорганизации и ликвидации.

– 2 –

Коммерческие банки: универсальные и специализированные

Основная конкуренция на банковском рынке разворачивается между коммерческими банками, т.е. банковскими институтами, нахо­дящимися на втором, нижнем «этаже» двухуровневой банковской си­стемы и занимающимися оказанием банковских услуг.

Внутри этой основной группы конкурирующих субъектов банков­ского рынка выделяют подгруппы универсальных и спе­циализированных банков.

Универсальный банк оказывает все или почти все виды банковских услуг, обслуживает самые различные предприятия и организации, а также население.

Специализированный (специальный) банк, напротив, сосредоточива­ет свою деятельность на одном или немногих видах услуг:

1) сберегательные (депозитные) банки занимаются оказанием услуг (в основном депозитных) населению,

2) строительно-сберегательные банки финансируют приобретение индивидуального жилья посредством комбинирования кредита и соб­ственных накоплений вкладчиков;

3) ипотечные банки выдают кредиты под залог недвижимости;

4) инвестиционные банки выступают в качестве посредников на рынке ценных бумаг,

5) деловые банки занимаются разработкой инвестиционных про­ектов;

6) клиринговые банки концентрируются на организации расчетов в экономике;

6) сельскохозяйственные (земельные) банки оказывают банковские услуги организациям агропромышленного комплекса;

7) промышленные банки;

8) банки реконструкции и развития – специализируются на проектах, поддерживающих национальную или региональную экономику, стабилизирующих развитие отдельных рынков.

В прошлом между универсальными и специализированными бан­ками существовала четкая грань. Во-первых, это было связано с тем, что для ряда операций устанавливались законодательные ограниче­ния. Во-вторых, прибыли банков от отдельных специализированных операций иногда были настолько велики, что деятельность в других сферах становилась для них совсем не обязательной. В результате рядом существовали универсальные и специализиро­ванные банки. При этом в банковских системах одних стран преобла­дали первые, а других – вторые. Так, универсальные банки традици­онно господствовали в Швейцарии, Германии, Австрии. Доминирование специализированных банков было характерно для Великобритании, Франции, США, Италии и Японии.

Однако в последнее время во многих странах в условиях усиления банковской конкуренции все больше проявляется тенденция к уни­версализации банковской деятельности. Различия универсальных и специализированных банков становятся все более расплывчатыми, а многие коммерческие банки за рубежом стали на сегодняшний день своего рода «банковскими супермаркетами», где можно получить са­мые разнообразные банковские услуги. Причина этого – та же, что и диверсификации в отраслях материального производства: универса­льный банк лучше защищен от коммерческого риска, чем специали­зированный, он может более гибко реагировать на изменения конъ­юнктуры, а, следовательно, более конкурентоспособен.

В современной России также большинство банков (в том числе и многие банки, декларировавшие специализацию в своих названиях и уставах) является универсальными. Тем не менее, некоторые банки выделяют определенные сферы деятельности (ипотечное кредитова­ние, работа на рынке ценных бумаг, межбанковские операции) в ка­честве стратегических приоритетов.

– 3 –

Небанковские кредитно-финансовые институты – это учрежде­ния, формально банками не являющиеся (не имеющие банковской лицензии), но основная деятельность которых связана с оказанием финансовых услуг и осуществлением операций, во многом аналогич­ных банковским. Поэтому в англоязычной экономической литерату­ре небанковские кредитно-финансовые институты получили название «околобанки» (near-banks). Так, в сфере кредитования определен­ную конкуренцию коммерческим банкам могут составить кредитные кооперативы, ломбарды, лизинговые и факторинговые компании и некоторые другие учреждения.

Кредитные кооперативы создаются на паевой основе малыми предприятиями или частными лицами с целью кредито­вания производственных и потребительских нужд членов-пайщиков. Такие учреждения оказывают своим клиентам широкий спектр услуг: открывают накопительные, пенсионные и другие счета своим членам, предоставляют долгосрочные займы и открывают кредитные линии на покупку дома, автомашины, оплату обучения, участвуют в чековом и вексельном обращении, выступают финансовыми консультантами по отношению к своим пайщикам и организуют их финансово-право­вое обучение. Благодаря минимальным расходам на организацион­ную деятельность и максимальной оборачиваемости капитала кредит­ные кооперативы становятся конкурентами коммерческих банков в обслуживании частных лиц. Процентная ставка по кредитам здесь, как правило, существенно ниже, чем в банках.

В начале XXI века Россия была мировым лидером по числу кредитных кооперативов и одной из ведущих стран по числу состоящих в них членов. Однако в целом на российском банков­ском рынке кредитные кооперативы не играют заметной роли.

Ломбарды – кредит­ные учреждения, специализирующиеся на кредитовании физических лиц под за­лог личного движимого имущества (изделий из драгоценных метал­лов, предметов искусства и антиквариата, автомобилей, бытовой техники и т.д.). Считается, что первый ломбард был учрежден в XV в. во Франции ростовщиками, выходцами из Ломбардии.

В настоящее время ломбарды (иногда под названием залоговых или кредитно-залоговых компаний) создают многие российские ком­мерческие компании в рамках диверсификации своей деятельности.

Лизинговые компании – компании, приобре­тающие оборудование, транспортные средства и предоставляющие это имущество в аренду обычно на 5-8 и более лет фирме-лизингополучателю, постепенно погашающей задолженность по мере использования имущества. В развитых странах посред­ством лизинга покрывается от 6 до 20% ежегодных потребностей в средствах для инвестиций в основные фонды. Поскольку лизинг яв­ляется по существу разновидностью косвенного кредитования (кре­дитом в товарной форме), он попал в сферу пристального внимания банковских учреждений, и в настоящее время лизинговые операции осуществляются не только специализированными компаниями, но и коммерческими банками.

Факторинговые компании – другой формой косвенного кредитова­ния является факторинг, выражающийся:

а) в приобретении финансовым институтом у поставщиков права требования по поставкам товаров и оказанию услуг, принятии рисков исполнения таких требований и их последую­щей инкассации (товарный факторинг);

б) в приобретении финансовым институтом у кредитора права требования по выплате кредита и процентов по нему, принятии рисков исполнения таких требований и их последующей инкассации (финансовый факторинг).

Форфейтинговые компании – фирмам-экспортерам предлагают такую форму косвенного кредитования, как фор­фейтинг (форфетирование), заключающийся в кредитовании экспор­та путем покупки без оборота на продавца коммерческих векселей и иных долговых требований по внешнеторговым сделкам. Иными сло­вами, форфейтинг представляет собой форму трансформации пред­принимательского коммерческого кредита в кредит банковский.

Учетно-вексельные конторы (акцептные дома) – специализированные организации, проводящие учет (покупку) векселей.

Негосударственные пенсионные фонды – в конкуренцию с банками за привлечение свободных средств клиентов вступают негосударствен­ные пенсионные фонды и управляющие компании, осуществляющие пенсионное обеспечение за счет взносов работодателей и граждан.

Страховые компании предлагают своим клиентам договоры страхо­вания, часть из которых может, по существу, рассматриваться как суб­ституты банковских вкладов.

Помимо этого, страховые компании в некоторых странах (напри­мер, в Германии) занимаются долгосрочным кредитованием про­мышленных и торговых фирм. Существуют специализированные страховые компании, практикующие такой вид банковских услуг, как выдача гарантий.

Коммерческие банки также не оставляют страховой рынок без внимания. В США на протяжении последних лет наблюдался значи­тельный рост интереса коммерческих банков к участию в страховой деятельности. Стремясь к расширению клиентской базы, многие крупные банки активно разрабатывали концепцию «one-stop-shopping», т.е. удовлетворение всех финансовых потребностей клиента, включая и страхова­ние, в одном месте.

Риэлторские фирмы – инвестиции в недвижимость, осуществляемые при посредничестве профессиональных риэлтеров, могут рас­сматриваться как субституты другим видам инвестиций, включая бан­ковские вклады.

Эмитенты ценных бумаг – теоретически, в качестве конкурента коммерческих банков за привлечение средств юридических и физиче­ских лиц может рассматриваться любой эмитент ценных бумаг, по­скольку он увеличивает предложение инвестиционных возможностей на рынке. Однако это отно­сится в основном к эмитентам долговых обязательств (облигаций, векселей и т.д.), в то время как эмиссия организа­циями акций увеличивает не только предложение, но и спрос на бан­ковском рынке, а именно спрос на эмиссионные услуги банков (орга­низация эмиссии и размещения ценных бумаг сторонних эмитентов на первичном рынке). Кроме того, обилие эмитентов акций является необходимой предпосылкой для оказания банками посреднических услуг клиентам по приобретению и реализации фондовых ценностей.

В связи с этим основная конкуренция коммерческих банков на рынке ценных бумаг разворачивается не столько с эмитентами, сколь­ко с институциональными инвесторами и инвестиционными институ­тами.

В России инвестиционным институтом может выступать юридическое лицо, создаваемое в любой допускаемой законом форме и осуществляющее свою деятельность на рынке ценных бумаг в каче­стве посредника (финансового брокера), инвестиционного консуль­танта, инвестиционной компании или инвестиционного фонда.

Финансовые брокеры и инвестиционные консультанты. Финансо­вые брокеры выполняют посреднические (агентские) функции при купле-продаже ценных бумаг за счет и по поручению клиента на основании договора комиссии или поручения. Деятельность инвестици­онного консультанта ограничивается оказанием консультационных услуг по поводу выпуска и обращения ценных бумаг.

Инвестиционные компании – юридические лица, организующие выпуск ценных бумаг и выдачу гарантий по их размещению в пользу третьих лиц; вложение средств в ценные бумаги; куплю-продажу ценных бу­маг от своего имени и за свой счет, в том числе путем котировки цен­ных бумаг (объявление на определенные ценные бумаги «цены про­давца» и «цены покупателя», по которым инвестиционная компания обязуется их продавать и покупать).

Инвестиционные фонды представляют собой финансовый инсти­тут, который аккумулирует средства мелких инвесторов путем эмис­сии собственных акций и обеспечивает их вложение от своего имени в ценные бумаги других эмитентов, а также на банковские счета и во вклады.

В развитых странах понятия «инвестиционный фонд» и «инвестиционная компа­ния» во многом являются синонимами. Отличие заключается в том, что инвестиционные компании могут иметь несколько инвестиционных фондов, понимаемых как наборы ценных бумаг («портфели ин­вестиций»), которыми управляют отдельные команды менеджеров. При этом все акции или контрольные пакеты акций каждого инве­стиционного фонда находятся во владении головной инвестицион­ной компании, которая называется управляющей компанией.

Согласно российскому законодательству инвестиционным фондом признается любое акционерное общество открытого типа, деятельность которого соответствует одновременно двум критериям:

1) фонд осуществляет деятельность, заключающуюся в привлече­нии средств за счет эмиссии собственных акций, инвестировании собственных средств в ценные бумаги других эмитентов, торговле ценными бумагами;

2) фонд владеет инвестиционными ценными бумагами, стоимость которых составляет 30% и более от общей стоимости его активов в те­чение более четырех месяцев суммарно в пределах одного календар­ного года.

Компании рискового финансирования – своеобразной разновидно­стью инвестиционных фондов являются компании (фонды) рисково­го финансирования – общества долевого участия и венчурные фир­мы. Общества долевого участия занимаются предоставлением собственного капитала в форме долевого участия на ограниченное время мелким и средним предприятиям, не имеющим права на эмиссию собственных акций. При этом в качестве «получателей» капитала в данном случае высту­пают только устойчивые предприятия, характеризующиеся стабиль­ным ростом и высокими доходами. В отличие от этого венчурные фир­мы предоставляют финансирование исключительно молодым инновационным предприятиям с хорошими перспективами роста. Однако в обоих случаях финансирование осуществляется из целевого фонда, средства которого формируются путем размещения ценных бумаг среди институциональных и частных инвесторов. Эти компании мож­но рассматривать и как конкурентов банков по кредитным услугам.

Финансовые компании. В зарубежной практике под финансовой компанией понимается корпорация, фи­нансирующая выбранный по некоторому критерию определенный, достаточно узкий круг других корпораций и не осуществляющая ди­версификации вложений, свойственных инвестиционной компании и другим подобным структурам. Как правило, финансовые и инвести­ционные компании, в отличие от холдинговых компаний, не имеют контрольных пакетов акций финансируемых ими корпораций.

Дилинговые центры. Относительно недавно на российском рынке появился новый вид инвестиционных услуг – валютный дилинг, пре­доставляющий клиенту возможность непосредственного доступа на международные финансовые рынки и проведения за свой счет опера­ций по купле-продаже валюты, ценных бумаг и прочих активов.

Клиринговые палаты. На российском рынке расчетно-кассовых услуг в последнее время стали активно возникать клиринговые пала­ты. В основном они создаются на основе межбанковской кооперации (например, Московский клиринговый центр, Центральная расчетная палата) и для банков-участников являются своего рода поставщика­ми, так как обеспечивают расширение возможностей банков в сфере организации безналичных расчетов, дополняя систему расчетно-кас­совых центров Центрального банка РФ. В то же время юридически самостоятельные клиринговые палаты могут рассматриваться как конкуренты коммерческим банкам, имеющим собственные расчетно-клиринговые системы, а также банкам, делающим ставку на прямые корреспондентские отношения.

Эмитенты пластиковых карт. Конкуренция банков с небанков­скими финансовыми институтами наблюдается и в такой бурно раз­вивающейся области финансового бизнеса, как выпуск и обслужива­ние пластиковых (кредитных, зарплатных и дисконтных) карт. Изнача­льно эмиссией карт занимались компании кредитных карт («Америкэн Экспресс», «Дайнерс Клаб», «Карт Бланш» и др.) и дис­контные компании (например, IAPA, ETN, «Countdown» - за рубе­жом, «Moscow Times», «Экстра-Клуб» - в России). Успех этих компа­ний способствовал тому, что позже пластиковые карты стали выпус­кать нефинансовые предприятия (телефонные компании, владельцы сетей супермаркетов, отелей, бензоколонок и т.п.) и банки.

На практике лишь немногие коммерческие банки выпускают собственные пластиковые карты, большинство из них предлагают своим клиентам карты крупных систем пластиковых карт, во главе которых стоят национальные или международные ассо­циации банковских карт («Виза», «Мастер Кард», «Европэй», в Рос­сии — «СТБ Кард», «Юнион Кард», «Золотая корона» и др.). При этом один банк может эмитировать карты нескольких различных сис­тем, выступая в роли их партнера (представителя).

Таким образом, в среде эмитентов пластиковых карт существуют как бы два уровня конкуренции: между «банковскими» и «небанков­скими» системами пластиковых карт и между коммерческими банка­ми, выступающими в роли их представителей.

Эмитенты дорожных чеков. Аналогичная ситуация имеет место в сфере эмиссии и обращения дорожных чеков. Дорожный чек – это платежный документ, используемый как средство международных и внутренних расчетов не­торгового характера. Эмитентами дорожных чеков помимо банков могут быть другие кредитно-финансовые институты, туристические организации, превратившиеся, как и в случае с пластиковыми карта­ми,в специализированные компании дорожных чеков («Томас Кук», «Америкэн Экспресс» и др.).

Трастовые компании – организации, специализирующиеся на управлении собственностью физических и юридических лиц по доверен­ности.

Трансфер-агенты, депозитарии – юридические лица, осуществляющие операции с ценными бу­магами, ведущие учет их движения и осуществляющие другие функ­ции согласно договорам с эмитентами.

Регистраторы – организации, специализирующиеся в области агентского обслуживания, в чьи обязанности входит ведение реестра владельцев ценных бумаг, выпущенных эмитентом.

– 4 –