Студопедия  
Главная страница | Контакты | Случайная страница

АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатика
ИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханика
ОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторика
СоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансы
ХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника

Анализ финансового состояния предприятия. характеризуется системой показателей, отражающих способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность и своевременно рассчитываться по

Читайте также:
  1. D. обобщение, сравнение анализ ,синтез
  2. ERP — информационная система масштаба предприятия
  3. I) Однофакторный дисперсионный анализ .
  4. I)Однофакторный дисперсионный анализ (выполняется с применением программы «Однофакторный дисперсионный анализ» надстройки «Анализ данных» пакета Microsoft Excel).
  5. I. Оценка обеспеченности предприятия основными средствами
  6. Ii) Двухфакторный дисперсионный анализ
  7. II. Анализ деятельности педагога
  8. II. Анализ программ по чтению и литературной подготовке учащихся начальной школы и УМК к ним. Познакомьтесь с требованиями ФГОС.
  9. II. Анализ результатов учебной деятельности.
  10. II.1. Прямые иммуноанализы

характеризуется системой показателей, отражающих способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность и своевременно рассчитываться по обязательствам.

показатели: платежеспособность (способность предприятия погашать кратковременные обязательства)

финансовая устойчивость (отражает сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников).

источниками информации: бух. баланс, отчёт о приб. и убытках, отчёт о движ-и денеж. средств, отчёт о движении капитала, счета бух. учёта.

Начинается с анализа источников формирования капитала.

Капитал может быть собственный и заёмный.

Соб.: УК, резерв к, добав к, нераспред прибыль, проч поступления (целевое финанс)

Источники: – чистая прибыль, амортиз отчисления, фонд переоценки имущества, выпуск акций, безвозмездная фин помощь и прочие источники.

Заёмный к–это кредиты банков (долгосроч, краткосроч), займы, лизинг, кредит задолж

В процессе анализа необходимо рассчитать динамику и структуру источников.

  Источник На начало периода Январь На конец периода Март Абсолютное изменение На начало периода Январь % На конец периода Март %   Изменение
Собственный капитал 217,5 203,62 - 13,88      
Заемный капитал            
Итого: 217,5 203,62 - 13,88      

 

В: собственный капитал уменьшился на 13,88 т. руб., что составило 6,38 % снижения.

Анализ заёмного капитала.

необходимо сравнить кредиторскую и дебиторскую задолженности.

дебит задолжен больше кредит- говорит о выводе собст капитала в дебит задолженность.

кредит задолженн больше дебитор - означает, что предприятие финансирует оборотные активы за счёт товарного (коммерческого) кредита.

  Источник На начало периода Январь На конец периода Март Абсолютное изменение На начало периода Январь % На конец периода Март %   Изменение
Кредиторская задолженность     -20 57% 49% - 8%
Дебиторская задолженность   203,96 33,96 43% 51% 8%
    403,96 13,96 100% 100%  

 

наблюдается превышение деб задолж над кредит, что говорит о выводе собст капитала в дебит задолженность.

Анализ активов предприятия(активы-имущество в которое вложен каптал)

При анализе активы предприятия делятся на:

монетарные (денежн средства, депозиты, краткосро финан вложения, средства в расчётах).

немонетарные активы – основные средства, НМА, незаверш производство, сырьё, запасы.

Стоимость активов изменяется с течением времен и требует оценки и анализа.

анализ состава, структуры;

  Показатели На начало периода Январь На конец периода Март Изменения  
т. руб. % т. руб. % Абсолют. Относит.
Внеоборотные активы   10% 37,4 9% - 0,6 -1%
Оборотные активы 330,5 90% 370,18 91% 39,68 1%
Итого: 368,5 100% 407,58 100% З9,08 _

 

В: абс изменение активов составило 39,08 т. рублей в сторону увеличения за счёт увеличения оборотных активов на 39,68 т. рублей, что составило 1%. При этом внеобор активы уменьшились на 0,6 т. рублей, что составило -1%.

Увеличение активов говорит об активности предприятия.

Оценить деловую активность можно по соотношению темпов роста основных показателей активов, продаж и прибыли от реализации. «золотое правило» экономики:

100% < Т активов < Т продаж < Т прибыли

Показатель Прошлый период Январь Отчётный период Март Темп прироста
Активы 368,5 407,58 39,08 10,6%
Продажи       172,7%
Прибыль 17,5 3,62 -13,88 -79,3%

 

Выполнение «золотого правила» экономики говорит об устойчивом финансовом состоянии предприятия. Если условия не соблюдаются, необходимо определить коэффициент ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

Оценка финансовой устойчивости предприятия.

Зависит от соотношения собственных и заёмных средств и от соотношения основных и оборотных средств.

коэффициент фин независимости - определяется соотношением собст капитала и общей валютой баланса.

Для расчёта принимаем, что внеоборотные активы на 75% формируются за счёт собственных средств, и на 25% за счёт заемных.

Оборотные активы формируются на 50% за счёт собственных средств, и на 50% за счёт заёмных средств.

Расчёт коэффициента проводится по следуюшей формуле:

К ф.незав.= (внеобор. активы /общ. валюта баланса) х 0,75+(обор.активы /общ. валюта баланса) х 0,5

К ф.незав.= (37,4 / 407,58) х 0,75= (370,18 / 407,58) х 0,5=0,07+0,45 = 0,52 норма > 0,5

Далее, определим коэффициент финансовой зависимости:

К ф.зав.= (внеобор. активы /общ. валюта баланса) х 0,25+(обор.активы /общ. валюта баланса) х 0,5

К ф.зав.= (37,4 / 407,58) х 0,25= (370,18 / 407,58) х 0,5=0,02+0,45 = 0,47 норма > 1

В: фин устойчивость на начало деятел, в большей степени зависит от внешних кредиторов

Оценка платёжеспособности предприятия.

Платёжеспособность – это возможность своевременно погашать свои обязательства наличными денеж.ресурсами

Оценка платёжеспособности по балансу производится на основе ликвидности баланса.

Ликвидность баланса – возможность перевести активы в денежные средства и погасить свои платёжные обязательства.

Анализ проводится путём сравнения активов, сгруппированных по степени ликвидности с пассивами, сгруппированными по срочности погашения:

Активы Пассивы
А1-денежная наличность, краткосрочные финансовые вложения 166,8т.р. П1-срочная кредиторская задолженность, кредиты банка (сроки возврата которых наступили), просроченные платежи 203,96т.р.
А2-товары, материалы, дебиторская задолженность, налоги по приобретенным ценностям 200,7т.р. П2-среднесрочные обязательства (с погашением до 1 года)  
А3-запасы, незавершённое производство, готовая продукция 2,68т.р. П3-долгосрочные кредиты банка  
А4-основные средства, НМА, долгосрочные финансовые вложения, долгосрочная дебиторская задолженность 37,4т.р. П4-собственный капитал 203.62т.р.

 

А1 +А2 ≥ П1 - показатель, показывающий на сколько платёжеспособно предприятие;

367,5т. руб. ≥ 203,96 т. руб.

А1 + А2 + А 3 ≥ П1 +П2 – показатель ликвидности баланса;

 

369,48 т. руб. ≥ 203,96 т. руб.

- Коэффициент абсолютной ликвидности – определяется делением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на все краткосрочные обязательства, говорит о достаточности денежных средств по расчётам.

Каб.лик. = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства;

Каб.лик. =166,8 / 203,96 = 0,8 норма > 1

Коэффициент быстрой ликвидности – определяется делением денежных средств краткосрочных финансовых вложений, НДС, дебиторской задолженности, товаров отгруженных на краткосрочные финансовые обязательства.

К б.лик. = 370,18 / 203,96 = 1,8 норма=0,7-1

- Коэффициент текущей ликвидности общий коэффициент покрытия долгов.

К тек. лик. = 370,18 / 203,96 = 1,8 норма >1

В: коэффициент абсолютной ликвидности 0,8 меньше установленной нормы, следовательно, в этот период на предприятии недостаточно денежных средств, для покрытия кредиторской задолженности. При этом показатель ликвидности баланса и коэффициенты быстрой ликвидности и текущей ликвидности говорят о возможности перевести активы в денежные средства и погасить свои платёжные обязательства.

Заключение; В результате проведенного анализа финансовой деятельности и на основании полученных показателей деятельности;

- прибыль; рентабельность, фин.сост.предприятия, имущество и источники, платежеспособность, ликвидность

На данный отчётный период финансовую устойчивость организации можно охарактеризовать как неустойчивое финансовое состояние, при котором тем не менее сохраняется возможность восстановления равновесия за счёт пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных активов.

Принимая во внимание, что организация действует менее трёх месяцев, показатели говорят о развитии предприятия, так как наблюдается рост активов.

Но при этом надо отметить, что деятельность предприятия на начальном этапе зависит от внешних кредиторов из-за недостаточности денежных средств.

При этом баланс предприятия ликвидный, а коэффициент быстрой ликвидности достаточно высок, что говорит о возможности достаточно скоро перевести активы в денежные средства и оплатить свои обязательства. При таких показателях предприятие не может считаться неплатежеспособным.

Таким образом, учитывая показатель абсолютной ликвидности, можно дать рекомендацию руководителям предприятия обратить внимание на формирование входящих потоков денежных средств, то есть инкассацию дебиторской задолженности.

 




Дата добавления: 2014-12-20; просмотров: 36 | Поможем написать вашу работу | Нарушение авторских прав




lektsii.net - Лекции.Нет - 2014-2024 год. (0.01 сек.) Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав