Главная страница | Контакты | Случайная страница Автомобили Астрономия Биология География Дом и сад Другие языки Другое Информатика История Культура Литература Логика Математика Медицина Металлургия Механика Образование Охрана труда Педагогика Политика Право Психология Религия Риторика Социология Спорт Строительство Технология Туризм Физика Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электроника

Основные принципы финансирования и кредито­вания капитальных вложений

Для управления финансово-кредитными отношения­ми, возникающими в процессе расширенного воспроиз­водства основных фондов в нашей республике, создается система финансирования и кредитования капитальных вложений. Она представляет собой совокупность норм и правил, определяющих формы, методы, порядок аккумуля­ции и предоставления кредитов на капитальные вложения, а также контроль за их целевым и эффективным использо­ванием. Сюда входит созданный в 1993 г. Белинвестбанк, коммерческие и другие кредитные учреждения, которые осуществляют финансирование и кредитование и выступа­ют как партнеры предприятий, организаций и прямо за­интересованы в результатах их деятельности и одновремен­но как органы контроля за расходованием средств на эти цели. Система кредитования создает условия для оказания кредитной поддержки осуществлению инвестиций в прио­ритетные направления экономики республики, обеспече­ния высокой эффективности капитальных вложений. Ее действенность зависит от соответствия уровню развития экономики.

Формы и методы финансирования капитальных вложе­ний устанавливаются с учетом особенностей производства и строительной продукции. Они не являются неизменны­ми, а непрерывно совершенствуются, изменяются в зави­симости от конкретных задач, стоящих на данном этапе экономического и социального развития республики.

Основными принципами действующей в настоящее время системы финансирования капитальных вложений являются: обеспеченность строительства проектно-сметной документацией, прямое финансирование, его плано­во-целевой характер и выдача средств в меру выполнения объема работ.

Решающее значение в рациональном использовании средств на капитальные вложения имеет качественно сос­тавленная проектно-сметная документация. От этого зависят сроки, стоимость и качество строительства. Проектно-сметная документация, давая решение всех технических и экономических вопросов строительства, является конкре­тизацией заданий по расширенному воспроизводству ос­новных фондов хозяйства республики. В ней дается обос­нование использования средств на эти цели и их эффек­тивность. Без наличия утвержденной в установленном по­рядке проектно-сметной документации запрещается стро­ительство, а стройки и объекты не должны финансировать­ся.

Важным принципом финансирования капитальных вложений является целевой характер. Ресурсы и их направ­ление на капитальные вложения предусматриваются в бюд­жете республики, планах использования инвестиционных фондов министерств и ведомств, в инвестиционном фонде Национального банка. Кроме того, средства изыскиваются за счет кредитов коммерческих банков и прибыли предпри­ятий и других хозяйствующих субъектов.

Принцип целевого направления средств обеспечивается также тем, что финансирование капитальных вложений носит прямой характер. Средства предусматриваются не­посредственно каждым инвестором, осуществляющим зат­раты на строительство, расширение, реконструкцию, тех­ническое перевооружение.

Соблюдение этого принципа имеет большое народно­хозяйственное значение. Капитальные вложения эффек­тивны в том случае, если в эксплуатацию будут вводиться предприятия и объекты, обеспечивающие выполнение за­даний и договорных обязательств по количественному рос­ту продукции и улучшению ее качества.

Средства на капитальные вложения за счет бюджетных ассигнований и кредитов банков выдаются в меру факти­ческого выполнения плана в пределах сметной стоимости. Так, строительно-монтажные работы оплачиваются по мере их выполнения, а оборудование — по мере поступле­ния его на стройку. Подтверждением выполнения работ и приобретения оборудования являются документы — справки, акты и счета, на основании которых под контролем самих заказчиков, а нередко и банков, выдаются сред­ства на эти цели. Одним из важных направлений совершен­ствования финансирования капитальных вложений явля­ется ориентация на достижение высоких конечных резуль­татов — своевременный ввод в действие основных фондов, производственных мощностей, предприятий и получение высококачественной нужной народному хозяйству респуб­лики продукции, а также удовлетворение жилищных и со­циальных потребностей нашего народа.

Финансирование за счет бюджетных ассигнований и долгосрочное банковское кредитование осуществляются в пределах квартальных лимитов, а при использовании соб­ственных средств — по мере их поступления. При перевы­полнении квартальных планов капитальных вложений средства могут выдаваться сверх квартальных лимитов, а по стройкам производственного назначения — сверх годовых лимитов.

Однако финансирование как строительно-монтажных

работ, так и оборудования и прочих расходов осуществля­ется строго в соответствии со сметой затрат на эти цели. Та­ким образом, система финансирования обеспечивает усло­вия для успешного выполнения и перевыполнения прог­раммы, способствует более быстрому завершению соору­жения предприятий и объектов, соблюдению сметной сто­имости строительства.

Порядок финансирования капитальных вложений за счет бюджетных средств определяется Минфином Респуб­лики Беларусь. Суть его сводится к тому, что на основании утвержденных росписей доходов и расходов республикан­ского и местного бюджетов и последующих изменений к ним Минфин и нижестоящие финансовые органы пере­числяют на расчетный счет главных распорядителей креди­тов бюджетные ассигнования на запланированные к фи­нансированию расходы.

Финансирование капитальных вложений может осу­ществляться при условии их народнохозяйственной эффек­тивности, включающей экономическую и социальную эф­фективность затрат. Экономическая эффективность производства характеризуется ростом валового продукта и на­ционального дохода на 1 руб. затрат и в конечном итоге сводится к социальной эффективности (удовлетворению потребностей членов общества). Применительно к кон­кретным затратам капитальных вложений экономическая эффективность отражает экономию факторов производ­ства и может выражаться количественно, а социальная эф­фективность находит проявление в улучшении условий труда, отдыха, быта, сохранения здоровья людей и т. д. как в самом процессе производства, так и вне его.

Неотъемлемой составной частью системы финансиро­вания капитальных вложений является контроль рублем за эффективным и целевым использованием средств, кото­рый охватывает стадию планирования, весь инвестицион­ный цикл и заканчивается анализом использования соз­данных за счет капитальных вложений основных фондов. Не использованные в отчетном году бюджетные сред­ства возвращаются министерствами и предприятиями в со­ответствующий бюджет. Ответственность за целевое ис­пользование бюджетных средств возлагается на распоряди­телей кредитов. Для контроля за целевым использованием бюджетных средств, перечисленных на государственные капитальные вложения, и других расходов вводится квар­тальная отчетность.

Коммерческие банки обслуживают потребности юри­дических и физических лиц, обеспечивают единую госу­дарственную политику в области денежного обращения и кредита.

Национальный банк осуществляет централизованное плановое управление денежно-кредитной системой рес­публики, координацию деятельности коммерческих бан­ков и других кредитных учреждений, а также рассматривает важнейшие проблемы кредитно-расчетных отношений в народном хозяйстве.

Очень важным является вопрос о критериях оценки деятельности коммерческих банков, которые должны основываться на реальных результатах деятельности хозяйства республики от кредитных и финансовых операций этих бан­ков.

В приоритетном порядке должно осуществляться кре­дитование основных направлений развития и структурной перестройки экономики Республики Беларусь, финанси­рование программ экономического развития регионально­го и республиканского значения. При этом должно оказы­ваться преимущество клиентам, обеспечивающим своевре­менное исполнение долговых обязательств и хранящим свои средства на депозитах и на счетах в банке.

Право на кредиты Национального банка имеют ком­мерческие банки, выполняющие резервные требования Национального банка, соблюдающие экономические нор­мативы, установленные в соответствии с банковским зако­нодательством, участвующим в осуществлении приоритет­ных программ развития экономики республики, нормати­вы, обеспечивающие выполненные обязательства по полу­ченным ранее кредитам за счет централизованных ресур­сов.

Централизованные кредиты предоставляются банком на договорной основе с уплатой процентов по ставке, уста­новленной Национальным банком. Предельный размер общего объема кредитов ежегодно определяется основны­ми направлениями денежно-кредитной политики. Целевые кредитные ресурсы имеют строго определенные рамки и представляются для кредитного обеспечения приоритет­ных направлений развития экономики в соответствии с принятой в республике программой.

Предоставление кредитов осуществляется на условиях кредитного договора, заключенного между Национальным банком и банками-заемщиками. Кредиты выделяются в виде открытых кредитных линий. При этом учитывается наличие свободных средств на корреспондентском счете банка, а также использование им собственных и привле­ченных ресурсов на предоставление межбанковских креди­тов и покупку иностранной валюты.

В ходатайствах банков на получение кредита должны содержаться данные, характеризующие финансовое положение предприятий, для которых испрашивается кредит, подтверждение реальной потребности в кредите, сроки и источники его погашения для собственных средств банка, направленных на данное мероприятие.

В качестве залога принимаются денежная кассовая на­личность, основные средства (здания, сооружения, обору­дование и др.), иностранная валюта, ценные бумаги и дру­гое имущество коммерческого банка, принадлежащее ему на праве собственности.

При недостаточности активов банка используется право перезалога имущества предприятий и организаций, приня­того в залог при выдаче им кредитов коммерческими бан­ками.

В кредитных договорах, заключаемых между Нацио­нальным банком и банками-заемщиками, предусматрива­ются условия выдачи (целевой или нецелевой кредит, кре­дитная линия, процентная ставка по срочным и просрочен­ным кредитам и возможность ее изменения в период дей­ствия договора, уровень марки), сроки возврата кредита, порядок его погашения, а также процентов по кредиту; права и обязанности сторон; санкции за невыполнение ус­ловий договора, нецелевое использование централизован­ных кредитов, отсутствие контроля за движением оплачен­ных за счет централизованных ресурсов ценностей.

Каждая выдача кредита оформляется срочным обяза­тельством банка, на основании которого осуществляется контроль за своевременным погашением кредитов. В слу­чае непогашения банком ссуды в установленный срок пос­ледняя взыскивается на основании обязательства в бес­спорном порядке в пределах остатка средств на его коррес­пондентском счете.

Банки, получившие централизованные ресурсы Нацио­нального банка, должны обеспечить надлежащий контроль за использованием хозорганами кредитов, выданных им за счет этих ресурсов.

Банки являются заинтересованными партнерами своих клиентов в достижении ими высоких конечных результатов и повышении эффективности производства, так как экономическая и правовая ответственность за работу банков пол­ностью ложится на их учредителей и акционеров.

В процессе финансирования капитальных вложений из средств бюджета и инвестиционных фондов за счет креди­тов Национального банка Республики Беларусь банки осу­ществляют контроль за:

своевременным выполнением плана ввода в действие производственных мощностей, основных фондов, пред­приятий, объектов, планов капитальных вложений;

соблюдением финансовой дисциплины, сметной стои­мости строительства;

улучшением проектно-сметного дела, своевременным обеспечением строек качественной проектно-сметной до­кументацией;

внедрением прогрессивных проектов, отвечающих тре­бованиям научно-технического прогресса и обеспечиваю­щих ресурсосберегающие технологии;

концентрацией капитальных вложений на пусковых и важнейших стройках и объектах, ликвидацией распыления капитальных вложений;

сокращением сроков строительства, соблюдением норм его продолжительности;

снижением незавершенного производства строительно-монтажных работ, соблюдением нормативов задела в стро­ительстве;

снижением стоимости строительства;

укреплением хозяйственного расчета и платежной дис­циплины в строительстве.

При несоблюдении условий заключенных договоров, нецелевом использовании централизованных кредитных ресурсов Национальный банк может применить к коммер­ческим банкам следующие санкции:

досрочный отзыв централизованных кредитных ресур­сов за их нецелевое использование;

взыскание повышенной (в размере трехкратного увели­чения учетной ставки) платы за эти ресурсы (кредиты); полное изъятие дохода, полученного от выдачи кредита за счет централизованных ресурсов, при установлении фактов их нецелевого или неэффективного использования.

Коммерческие банки при заключении кредитных дого­воров с заемщиками предусматривают их ответственность за нецелевое использование выданных кредитов, включая непоступление прокредитованных ценностей или их заме­ну в виде досрочного взыскания кредитов, взимания повы­шенных процентов.

При систематическом несоблюдении коммерческим банком порядка целевого использования централизован­ных кредитных ресурсов ему прекращается выдача креди­тов Национального банка, а перед советом коммерческого банка возбуждается ходатайство о рассмотрении соответ­ствия руководства банка занимаемой должности.

Все вопросы, связанные с кредитованием инвестиций, решаются заемщиком и коммерческим банком на договор­ной основе посредством заключения кредитного договора, в котором предусматриваются: срок и размер выдаваемой ссуды, ее целевое назначение, условия, порядок выдачи и погашения кредита, размер процентной ставки, обязатель­ства заемщика, порядок рассмотрения споров по договору, формы обеспечения кредита и санкции.

Для получения кредита инвестор (заемщик) обращается в банк с обоснованным письменным ходатайством с указа­нием целевого направления кредита, суммы и сроков ис­пользования, с краткой характеристикой кредитуемого ме­роприятия и экономическим эффектом от его осуществле­ния.

К ходатайству прилагаются устав, учредительные доку­менты, технико-экономическое обоснование возврата кре­дита, обеспечение возврата, проектно-сметная документа­ция, договор подряда, внутрипостроечный титульный спи­сок и другие документы.

Объекты кредитования инвестиций определяются ком­мерческими банками исходя из его уставных требований, денежно-кредитной политики Республики Беларусь, име­ющихся ресурсов. Так, Белинвестбанк предоставляет кредиты на осуществление мероприятий по техническому пе­ревооружению и реконструкции производства, внедрению передовой технологии и других долговременных затрат, связанных с расширением и увеличением основных произ­водственных фондов. Могут быть выданы кредиты и на другие цели. Выданные банком кредиты, как правило, нап­равляются на оплату расчетных документов за товарно-ма­териальные ценности, произведенные затраты (работы), оказанные услуги, минуя расчетный счет заемщика.

Долгосрочные кредиты предоставляются не более чем на 5 лет и только на быстроокупаемые и высокоэффектив­ные мероприятия.

Выдача кредитов производится по мере выполнения ра­бот, приобретения оборудования и других товарно-матери­альных ценностей путем перечисления средств на оплату счетов поставщиков и подрядчиков.