Читайте также:
|
Кредит — это ссуда в денежной или товарной форме на условиях возвратности, обычно с уплатой процента, при движении которой между кредитором и заемщиком складываются экономические отношения, установленные в кредитном соглашении.
Кредитование, в зависимости от срока выдачи кредита, подразделяется на два вида: долгосрочное — на срок более года и краткосрочное — в пределах года. Долгосрочные кредиты используются, как правило, для вложений в основной капитал, который длительное время используется в производственном процессе и не меняет своей натурально-вещественной формы. Краткосрочные кредиты применяются при недостатке собственных оборотных средств, возвращаются по мере восполнения оборотного капитала: Возможны исключения из описанных правил движения кредитных ресурсов. Например, новое предприятие, создавшее основные фонды за счет собственного капитала, использует долгосрочный кредит для финансирования текущих запасов сырья и материалов. Краткосрочный кредит направляют на приобретение недвижимости, если за пределами срока такого кредита видна возможность финансирования этого проекта за счет других источников.
Потребность в краткосрочных кредитах возникает у предприятия при временной недостаточности собственных оборотных средств на оплату поступившей партии материалов, выплату заработной платы, перечисления налоговых платежей в установленный срок и при других текущих расходах предприятия.
Краткосрочное кредитование осуществляется за счет получения краткосрочного займа или коммерческого кредита других
субъектов хозяйствования. Например, при отсрочке платежей поставщиков или за счет устойчивых пассивов самого предприятия. Устойчивые пассивы — это денежные средства, принадлежащие данной фирме, но постоянно находящиеся в его обороте: задолженность по зарплате и начислениям на заработную плату, предусмотренным в национальном законодательстве; авансы заказчиков; минимальная задолженность перед государственным и местным бюджетами по налогам.
Задолженность по зарплате возникает в связи с несовпадением даты выплаты и времени ее начисления. Кредиторская задолженность на социальное страхование в бюджетные и внебюджетные фонды возникает в связи с тем, что эти отчисления появляются ежедневно при выпуске продукции, а перечисляются с предприятия через 10, 15 дней или через месяц. Резерв предстоящих платежей включает суммы, предназначенные для оплаты отпусков. Авансовые платежи заказчиков определяются контрактами на поставку и оплату продукции. Перечисленные и другие устойчивые пассивы являются одним из источников краткосрочного финансирования потребности в денежных средствах и планируются на уровне фактически сложившихся показателей за отчетный период.
Другой источник краткосрочного финансирования — это коммерческий кредит, выдаваемый субъектами хозяйствования. Разновидностью является кредит поставщика, который возникает в том случае, когда приобретаемые ценности поступают раньше, чем оплачены. Разбежка во времени с момента поставки до времени платежа может быть различной. Она устанавливается в договоре поставки или регламентируется национальными нормативными актами. Предприятие выступает как продавец своей продукции и как покупатель у других товаропроизводителей, поэтому может иметь как кредиторскую задолженность (текущие пассивы), так и дебиторскую задолженность (текущие активы). Если неплатежи покупателей превышают долги поставщиков, то возникает дополнительная потребность в финансовых ресурсах на краткий срок. Кредит заказчикам входит в категорию потребности, поскольку предприятие вынуждено финансировать продление сроков уплаты. Предприятие обязано ускорить получение выручки, причитающейся ему. С другой стороны, кредит поставщиков представляет собой категорию ресурсов, поскольку предприятие пользуется отсрочкой платежей.
Коммерческие долги и кредиты можно превращать в движимое имущество (оборотный капитал) до наступления срока оплаты данной задолженности. Долг, причитающийся предприятию с его заказчика, оформляется в виде векселя на сумму, соответствующую настоящей величине долгового обязательства. Стоимость долгового обязательства равняется его номиналу, минус остаток процентов до наступления срока оплаты, минус комиссионные и расходы, связанные с проведением данной операции. У такой формы кредита есть два преимущества:
—легкость получения кредита, ввиду незначительности риска, которому подвергает себя банк;
—задолженность предприятия не возрастает, так как речь идет
всего лишь о превращении коммерческих долгов в наличные средства, представленные векселем.
Однако размер предоставляемого кредита зависит от количества и суммы долгов предприятия, а также по решению банка ограничивается потолком перевода долгов в кредит, например, по величине товарооборота за 1, 2 или 3 месяца.
Банк может предоставить коммерческий кредит под превращение долгов в наличность, не прибегая к выпуску векселей. Для этого достаточно составить ведомость-перечень всех счетов с одинаковым сроком оплаты и написать долговое обязательство на имя банка. Банк определяет стоимость краткосрочного кредита и оплачивает долги предприятия за установленный процент вознаграждения.
Есть еще несколько краткосрочных кредитов, которые получили название кассовых:
— овердрафт, или открытие кредита на очень непродолжительный период, который, как правило, предоставляется в конце
месяца на несколько дней, отделяющих сроки оплаты от сроков
инкассирования;
— открытый счет, или разрешение иметь счет с дебетовым сальдо на более продолжительный период, чем предусмотрено овердрафтом; сезонный кредит, позволяющий финансировать сезонное несоответствие между производственным циклом и (или) реализацией продукции и наличными средствами.
Дата добавления: 2015-04-11; просмотров: 78 | Поможем написать вашу работу | Нарушение авторских прав |