Главная страница | Контакты | Случайная страница Автомобили Астрономия Биология География Дом и сад Другие языки Другое Информатика История Культура Литература Логика Математика Медицина Металлургия Механика Образование Охрана труда Педагогика Политика Право Психология Религия Риторика Социология Спорт Строительство Технология Туризм Физика Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электроника

Оценка эффективности деятельности предприятия

Эффективность и развитие предприятия отражают показатели: выручка, прибыль, деловая активность и рентабельность.

Абсолютные показатели выручки и прибыли, их тенденция позволяют оценить в целом успешность деятельности предприятия.

Таблица 16.

Анализ финансовых результатов

Данные, полученные на основе отчета «О прибылях и убытках», свидетельствуют о полной окупаемости затрат основной деятельности фирмы за отчетный год. Чистая прибыль составила 114 305 руб., что на 3,5 % больше, чем за период, предшествующий отчетному. Выручка от реализации возросла на 3,5 % и составила 1 103 310 руб. Это связано с ростом производства. Желаемые соотношения темпов роста прибыли от продаж, вы­ручки и валюты баланса выполняется в полной мере. Соответствие ведущих финансовых параметров показывает достаточно развитый менеджмент управления средствами предприятия.

Для анализа деловой активности предприятия составим таблицу 17.

Таблица 17.

Показатели деловой активности

Капитал, вовлеченный в хозяйственный оборот, в отчетном году, работал с низкой деловой активностью (К_да =0,09). К тому же данный показатель не имеет тенденции к увеличению. Фондоотдача показывает, сколько продукции (или прибыли) получает организация с каждого рубля имеющихся у нее основных фондов. Данный показатель имеет довольно низкое значение (0,14).

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала также имеет низкое значение (0,11), с финансовой стороны он показывает скорость оборота вложенного капитала, с экономической - активность денежных средств, которыми рискует вкладчик. Низкий показатель означает бездействие части собственных средств. В этом случае показатель оборачиваемости собственного капитала указывает на необходимость вложения собственных средств в другой более подходящий источник доходов. Коэффициент оборачиваемости заемного капитала равен 1,2, что говорит об эффективном использовании заемного капитала.

В целом нужно отметить, что все показатели имеют тенденцию к уменьшению, что говорит о том, что эффективность использования капитала предприятия снижается.

Объектом анализа рентабельности является часть затрат, понесенных предприятием, не покрытая выручкой от продаж, отраженная в таблице 18.

Таблица 18.

Показатели рентабельности, %

Анализируя полученные данные, можно отметить, что динамика показателей практически отсутствует. Прибыль составляет 5 коп. на 1 рубль издержек проданной продукции. Количество прибыли полученной на каждый рубль капитала, размещенного в активах составляет 0,01 руб. Прибыль, полученная с каждого рубля, вложенного собственником в предприятие осталось неизменной – 1 копейка.

Рентабельность основной деятельности имеет отрицательную динамику.

Все показатели можно считать довольно низкими.

Отсутствие тенденций к росту показателей рентабельности свидетельствует о снижении эффективности работы в целом.

3. Оценка состояния ОАО «ГарантСтрой»

По размеру капитала, вовлеченного в хозяйственную деятельность ОАО «ГарантСтрой», на конец отчетного года составляющий 11 309 787 руб. и установленному на данный момент минимальному размеру оплаты труда можно сделать вывод о том, что предприятие относится к числу мелких по размеру предприятий.

Валюта баланса возросла на 18 % при уровне инфляции 7% - это удовлетворительный показатель.

Структура имущества и источников позволяет оценить предприятие как финансово устойчивое. Внеоборотные активы занимают 73%, а это значит, что капитал преимущественно расположен в имобильной сфере.

Капитал фирмы преимущественно составляет собственный капитал (92%).

Соотношение собственного и заемного капитала находится в значительной диспропорции, положительным моментом является то, что фирма работает на собственном капитале.

Объём основных средств на конец отчетного периода составляет 11 656 439 руб. В целом обеспеченность предприятия основными средствами возросла на 1 458 794 руб.

В результате проведенного анализа показателей физического износа и движения основных средств, можно сделать вывод о том, что на предприятии расширенный тип воспроизводства, так как Кобн>Квыб.

Структура оборотного капитала нестандартна – 100 % его сум­мы пребывает в материальной форме.

Наибольшее количество оборотного капитала поглощают статьи «денежные средства» (61%) и «Дебиторская задолженность» (32%).

Динамика отклонений дебиторской задолженности, затрат в незавершенном производстве отрицательная, что можно считать положительным моментом.

Однако необходимо произвести анализ причин образования такой доли дебиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости равен 0,36, что говорит о плохой эффективности использования оборотных активов.

Длительность одного оборота составляет 1000, что также говорит о том, что предприятию нужно принять меры по повышению эффективности использования оборотных активов и увеличить скорость их оборота.

Следует принять меры по оптимизации дебиторской задолженности, а именно по сокращению просроченной задолженности (в том числе сомнительной), которая составляет 25% долгосрочной просроченной дебиторской задолженности и имеет тенденцию к увеличению (на 5%).

По результатам проведённого анализа можно сделать вывод, что в структуре поступивших и направленных денежных средств преобладает текущая деятельность (75%).

Заемный капитал составляют краткосрочные источники (100%).

В целом финансовое состояние можно оценить как удовлетворительное, положительным моментом является то, что предприятие обеспечено собственным капиталом, а значит риски неплатежеспособности сведены к минимуму.

На предприятии имеются излишки СОС в сумме 1 897 394 руб., что является положительным фактом для финансовой устойчивости предприятия.

Предприятие имеет нестабильные показатели финансовой устойчивости, которые в целом имеют отрицательную динамику.

Баланс в обеспечении активов соответствующими источниками соблюдаются: наиболее срочные обязательства покрывают наиболее ликвидные и быстрореализуемые активы, т.е. 1 863 745 руб.> 929 482 руб., таким образом, на покрытие этой части активов нет необходимости изымать часть долгосрочных и постоянных пассивов, что в свою очередь указывает на рациональное использование заемных средств.

Дебиторская задолженность на предприятии имеет темп роста 17 %. Кредиторская задолженность имеет положительную динамику, т.е. сумма кредиторской задолженности за отчетный период увеличилась по сравнению с предыдущим (93%). Это является очень высоким показателем темпа роста кредиторской задолженности и заставляет обратить на себя особое внимание.

Данные, полученные на основе отчета «О прибылях и убытках», свидетельствуют о полной окупаемости затрат основной деятельности фирмы за отчетный год. Чистая прибыль составила 114 305 руб., что на 3,5 % больше, чем за период, предшествующий отчетному. Выручка от реализации возросла на 3,5 % и составила 1 103 310 руб. Это связано с ростом производства. Желаемые соотношения темпов роста прибыли от продаж, вы­ручки и валюты баланса выполняется в полной мере. Соответствие ведущих финансовых параметров показывает достаточно развитый менеджмент управления средствами предприятия.

Капитал, вовлеченный в хозяйственный оборот, в отчетном году, работал с низкой деловой активностью (К_да =0,09). К тому же данный показатель не имеет тенденции к увеличению. Фондоотдача показывает, сколько продукции (или прибыли) получает организация с каждого рубля имеющихся у нее основных фондов. Данный показатель имеет довольно низкое значение (0,14).

Анализируя данные по рентабельности, можно отметить, что динамика показателей практически отсутствует. Прибыль составляет 5 коп. на 1 рубль издержек проданной продукции. Количество прибыли полученной на каждый рубль капитала, размещенного в активах составляет 0,01 руб. Прибыль, полученная с каждого рубля, вложенного собственником в предприятие осталось неизменной – 1 копейка.

Рентабельность основной деятельности имеет отрицательную динамику.

Все показатели можно считать довольно низкими.

Отсутствие тенденций к росту показателей рентабельности свидетельствует о снижении эффективности работы в целом.

Таким образом, предприятие не является убыточным, наблюдаются темпы роста производства, темпы роста валюты баланса, выручки и прибыли однако существуют некоторые проблемы, которые требуют решения, например, высокие темпы роста дебиторской задолженности, низкая эффективность использования капитала, и д.р..

Заключение

Любая компания должна оплачивать свои счета так, чтобы еще оставалось достаточно денег на улучшение дела. Но основная цель бизнеса состоит в приращении стоимости предприятия, а значит и в увеличении богатства владельцев, посредством расширения дела. «Увеличение богатства владельца» - звучит довольно просто. Все, что для этого нужно, - это продавать хорошие товары и услуги дороже издержек их производства. Однако, прежде чем начать получать какую-либо выручку от продаж, потребуются деньги, чтобы «запустить» бизнес. Но даже поставив свое предприятие на ноги, не избавиться от необходимости иметь внешний источник финансирования: может понадобиться дополнительная наличность, чтобы пережить спад или обновить производственные мощности и оборудование.

Поскольку без денег деньги не сделаешь, компании часто сталкиваются с необходимостью брать дополнительные средства в долг. В использовании заемных денег для извлечения прибыли проявляется действие механизма заимствования; заем в данном случае используется в качестве «рычага»: он повышает потенциал заемщика в производстве прибыли. Если соединять собственные средства (ваш капитал) с заимствованными деньгами, тем самым увеличивается объем капитала, который можно вложить в дело. Покуда норма прибыли на заемные средства превышает процент, который платится за этот заем, дела идут хорошо. Однако механизм заимствования - палка о двух концах: он может увеличить прибыль, но может и принести убытки.

Заимствование осложняется тем, что имеет множество источников, и с каждым из них связаны свои преимущества и недостатки, издержки и выгоды. Задача управляющего финансами - найти такое сочетание источников финансирования, которое имело бы наименьшую цену. Процесс этот динамичный, поскольку изменение экономических условий сказывается и на стоимости кредита.

Аналитическая часть позволила оценить реальное положение, на котором находится ОАО «ГарантСтрой». Используя все показатели для проведения финансового анализа, была проведена оценка деятельности предприятия. Большая дебиторская задолженность, а также другие результаты, полученные в процессе анализа, сформировали общую картину.

По размеру капитала, вовлеченного в хозяйственную деятельность ОАО «ГарантСтрой», на конец отчетного года составляющий 11 309 787 руб. и установленному на данный момент минимальному размеру оплаты труда можно сделать вывод о том, что предприятие относится к числу мелких по размеру предприятий.

Валюта баланса возросла на 18 % при уровне инфляции 7% - это удовлетворительный показатель.

Капитал фирмы преимущественно составляет собственный капитал (92%).

Соотношение собственного и заемного капитала находится в значительной диспропорции, положительным моментом является то, что фирма работает на собственном капитале.

Коэффициент оборачиваемости равен 0,36, что говорит о плохой эффективности использования оборотных активов.

Длительность одного оборота составляет 1000, что также говорит о том, что предприятию нужно принять меры по повышению эффективности использования оборотных активов и увеличить скорость их оборота.

Следует принять меры по оптимизации дебиторской задолженности, а именно по сокращению просроченной задолженности (в том числе сомнительной), которая составляет 25% долгосрочной просроченной дебиторской задолженности и имеет тенденцию к увеличению (на 5%).

Дебиторская задолженность на предприятии имеет темп роста 17 %. Кредиторская задолженность имеет положительную динамику, т.е. сумма кредиторской задолженности за отчетный период увеличилась по сравнению с предыдущим (93%). Это является очень высоким показателем темпа роста кредиторской задолженности и заставляет обратить на себя особое внимание.

Таким образом, предприятие не является убыточным, наблюдаются темпы роста производства, темпы роста валюты баланса, выручки и прибыли однако существуют некоторые проблемы, которые требуют решения, например, высокие темпы роста дебиторской задолженности, низкая эффективность использования капитала, и д.р.

В результате можно сделать вывод о значимости такого анализа. Не работая на этом предприятии, мы имеем возможность оценить потенциал предприятия, спрогнозировать его дальнейшее развитие, предложить возможные пути выхода из создавшейся ситуации.

Список литературы

1. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 240 с.

2. Боди З., Мертон Р.К. Финансы / Пер.с англ. - М.: Изд. дом «Вильямс», 2000.

3. Большаков С.В. Основы управления финансами: Учебное пособие. - М.: ИД ФБК ПРЕСС, 2008. - 365 с.

4. Большаков СВ. Финансовая политика государства и предприятия. Курс лекций. - М.: Книжный мир, 2006.

5. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. - М.: Финансы и статистика, 2001 - 214 с.

6. Брег С.М. Настольная книга финансового директора. - М., 2005. - 536 с.

7. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. - М., 1997. - 1120 с.

8. Бригхем Ю., Гапенски. Финансовый менеджмент: Полный курс: В 2-х т. / Пер. с англ. под ред. В.В. Ковалева. СПб., 2003 - 456 с.

9. Гаврилова А.Н. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 336 с.

10. Ермолович Л.Л. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Мн.: 2001. - 576 с.