Читайте также:
|
Денежные средства - наиболее ликвидная часть текущих активов - являются составляющей оборотного капитала. К денежным средствам относятся деньги в кассе, на расчетных, текущих, специальных, валютных и депозитных счетах
Анализ денежных средств и управление денежными потоками включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.п.
Основными задачами анализа денежных средств являются: топеративный, повседневный контроль за сохранностью наличных денежных средств и ценных бумаг в кассе предприятия; контроль за использованием денежных средств строго по целевому назначению; контроль за правильными и своевременными расчетами с бюджетом, банками, персоналом; контроль за соблюдением форм расчетов, установленных в договорах с покупателями и поставщиками; своевременная выверка расчетов с дебиторами и кредиторами для исключения просроченной задолженности; диагностика состояния абсолютной ликвидности предприятия; прогнозирование способности предприятия погасить возникшие обязательства в установленные сроки; способствование грамотному управлению денежными потоками предприятия.
Основным источником информации для проведения анализа взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и денежных средств является баланс (ф. № 1), отчет о движении денежных средств (ф.№4)
Отчет о движении денежных средств - это документ финансовой отчетности, в котором отражаются поступление, расходование и нетто-изменения денежных средств в ходе текущей хозяйственной деятельности, а также инвестиционной и финансовой деятельности за определенный период. Эти изменения отражаются так, что позволяют установить взаимосвязь между остатками денежных средств на начало и конец отчетного периода.
Отчет о движении денежных средств - это отчет об изменениях финансового состояния, составленный на основе метода потока денежных средств.
Логика анализа движения денежных средств достаточно очевидна - необходимо выделить по возможности все операции, затрагивающие движение денежных средств.
Анализ движения денежных средств прямым и косвенным методом.
· прямой метод основывается на исчислении притока (выручка от реализации продукции, работ и услуг, авансы полученные и др.) и оттока (оплата счетов поставщиков, возврат полученных краткосрочных ссуд и займов и др.) денежных средств, т.е. исходным элементом является выручка;
· косвенный метод основывается на идентификации и учете операций, связанных с движением денежных средств, и последовательной корректировке чистой прибыли, т.е. исходным элементом является прибыль.
Прямой метод расчета основан на отражении итогов операций (оборотов) по счетам денежных средств за период. При этом операции группируются по трем видам деятельности:
· текущая (основная) деятельность - получение выручки от реализации, авансы, уплата по счетам поставщиков, получение краткосрочных кредитов и займов, выплата заработной платы, расчеты с бюджетом, выплаченные/полученные проценты по кредитам и займам;
· инвестиционная деятельность - движение средств, связанных с приобретением или реализацией основных средств и нематериальных активов;
· финансовая деятельность - получение долгосрочных кредитов и займов, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, погашение задолженности по полученным ранее кредитам, выплата дивидендов.
Необходимые данные берется из форм бухгалтерской отчетности: «Бухгалтерского баланса» и «Отчета о движении денежных средств.
В международной практике разработаны несколько методов расчета результата движения денежных средств. При формировании финансовой отчетности используются прямой и косвенный методы расчета денежных потоков.
Расчет денежных потоков прямым методом ведется посредством отражения итогов операций (оборотов) по счетам денежных средств за период. Отчет о движении денежных средств, составленный прямым методом, по сути представляет собой отчет о прибылях и убытках организации, составленный кассовым методом. Можно выделить следующие основные особенности прямого метода расчета денежных потоков:
- базируется на изучении «отчета о прибылях и убытках» сверху вниз (начиная с выручки от продаж), поэтому часто называется «верхним»;
- показывает валовые и чистые денежные потоки.
Существует 2 способа составления отчета прямым методом: 1) основной способ (первичный прямой) – предполагает использование учетных данных об оборотах по статьям денежных средств. 2) способ корректирования каждой статьи отчета о прибылях и убытках (производный прямой) с целью его преобразования в отчет о движении денежных средств.
Главным недостатком метода выступает то, что он не позволяет учесть зависимость изменения денежных средств от величины прибыли. Данный недостаток преодолевается с помощью косвенного метода расчета денежных потоков.
Данный метод реализован на сравнении показателей, содержащихся в "Отчете о движении денежных средств", исчислении и оценке необходимых величин (абсолютных и относительных отклонений, темпов роста и прироста, удельного веса отдельных показателей элементов) притока и оттока денежных средств в общем объёме положительных и отрицательных денежных потоков) за отчётный период, а также оценке динамики исследуемых показателей. Прямой метод позволяет получить более точные данные об объеме и составе денежных средств организации.
Косвенный метод расчета денежных потоков. Исходным показателем для расчетов выступает чистая прибыль, то есть отчет строится по схеме «снизу вверх», поэтому он зачастую именуется «нижним». Основные отличия в расчете денежных потоков при использовании косвенного метода заключаются в способах раскрытия поступлений и расходования денежных средств по операционной деятельности. По инвестиционной и финансовой деятельности информация о денежных потоках раскрывается обычно аналогично прямому методу. Косвенный метод расчета денежных потоков состоит в преобразовании чистого финансового результата предприятия, рассчитанного по методу начислений, в финансовый результат, рассчитанный по кассовому методу.
Главное преимущество косвенного метода в том, что он показывает наглядно, где конкретно овеществлена прибыль предприятия или куда вложены «живые деньги». Он позволяет определить взаимосвязь полученной прибыли с изменением величины денежных средств и выявить наиболее проблемные места в деятельности предприятия (скопления иммобилизованных денежных средств) и разработать пути выхода из кризиса. Однако метод имеет и недостатки: - высокая трудоемкость при составлении внешним пользователем; - необходимость привлечения внутренних данных учета.
Информационная система анализа денежных потоков: - функциональный комплекс, обеспечивающий процесс непрерывного целенаправленного подбора соответствующих информативных показателей, необходимых для осуществления анализа, планирования и подготовки управленческих решений по всем аспектам формирования денежных потоков на предприятии. Важнейшим элементом информационной базы анализа денежных потоков выступает бухгалтерская (финансовая) отчетность о движении денежных средств.
Отчет о движении денежных средств – это динамический отчет, который методами обобщения определенных хозяйственных операций отчетного периода объясняет поступление и выбытие реальных финансовых средств. Значение отчета о движении денежных средств в анализе денежных потоков заключается в следующем: - он отражает масштабы денежного оборота организации; - отчет раскрывает обстоятельства того, как были исполнены обязательства организации, позволяет контролировать процесс обслуживания долговых обязательств (формирование необходимых денежных резервов); - показывает способность организации самостоятельно создавать денежные средства; - устанавливает причины и размеры расхождения между приростом денежных средств и чистой прибылью, обеспечивает связь между доходами, расходами, запасами, задолженностью, поступлениями и расходами денежных средств и так далее.
Дата добавления: 2015-02-16; просмотров: 148 | Поможем написать вашу работу | Нарушение авторских прав |