Главная страница | Контакты | Случайная страница Автомобили Астрономия Биология География Дом и сад Другие языки Другое Информатика История Культура Литература Логика Математика Медицина Металлургия Механика Образование Охрана труда Педагогика Политика Право Психология Религия Риторика Социология Спорт Строительство Технология Туризм Физика Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электроника

Анализ движения денежных средств на предприятии

Финансовое благополучие предприятия зависит от притока денежных средств для покрытия всех обязательств и получения прибыли.

Необходимость данного анализа диктуется теми проблемами, которые возникают как при недостатке, так и при переизбытке денежных средств. При недостатке денежных средств на предприятии возникают финансовые затруднения в погашении всех обязательств. А избыток денежных средств, если они не работают, является упущенной экономической выгодой, а также ведут к обесцениванию денежных средств.

Анализ движения денежных средств осуществляется двумя методами:

· прямым методом;

· косвенным методом.

Наиболее широкое распространение получил прямой метод, которые предполагает анализ реаьно поступивших денежных средств в кассу, на расчетный и валютный счет, а также счета реаьно оплаченные наличными денежными средствами, например, подрядчиками, поставщиками, персоналу или путем денежных перечислений.

Анализ движения денежных средств осуществляется по 3 направлениям:

· текущая (основная) деятельность;

· инвестиционная деятельность;

· финансовая деятельность.

Деление денежных потоков соответствует западной учетной политике. По каждому из видов деятельности анализируются притоки и оттоки денежных средств.

Анализ движения денежных средств по каждому виду деятельности осуществляется балансовым методом по следующей схеме:

Информация о движении денежных средств содержится в Форме №4 «Отчет о движении денежных средств».

Факторы, влияющие на денежные потоки:

· по основной деятельности:

- объем и динамика выручки;

- система и сроки расчета с поставщиками;

- сроки отчисления в бюджет и внебюджетные фонды;

- расходы на социальную сферу.

· по инвестиционной деятельности:

- потребность в основном капитале и долгосрочных финансовых вложениях.

· по финансовой деятельности:

- удельный вес заемных средств в пассивах баланса;

- сумма покрытия процентов по займам;

- средний срок возврата кредита.

+ (разобрать)

Недостаток\отсутствие минимально необходимого запаса денежных средств приводит к перебоям деятельности предприятия. Избыток может привести к утерянной эк.выгоде, поскольку деньги не размещены в А (не вложены в капитал).

Анализ движения денежных средств может осуществляться прямым и косвенным методами. Прямой метод (основной) предполагает анализ реально поступивших денежных средств в кассу, на р\с и валютные счета, а так же реально оплаченные счета поставщикам, персоналу с расчетного счета. При прямом методе анализ осуществляется по 3м направлениям:

· Основная\текущая деятельность

· Инвестиционная деятельность

· Финансовая деятельность

1я – это деятельность, связанная с выполнением основных функций. При этом существуют следующие притоки\оттоки денежных средств.

I притоки:

· Денежная выручка от реализации товаров и услуг за наличные деньги от различных операций

· Доходы от аренды

· Авансы покупателей

· Поступления от дебиторов

· Поступления от перепродажи бартера

II оттоки:

· Платежи поставщикам\подрядчикам

· Выплата ЗП, премий

· Отчисления в бюдж и небюдж фонды

· Оплата страховки, коммунальных услуг, аренды

· Уплата % за кредит

· Отчисления на социальную сферу.

2я – под инвестиц.деятельностью понимается деятельность, связанная с кап.вложениями в строительство, покупкой ОФ и НМА, с д\ср вложениями в другие предприятия, с покупкой ц\б д\ср характера.

Притоки:

· Продажа ОС и НМА

· Продажа ц\б с длительным сроком погашения

· Возврат займов, предоставленных другим предприятиям

· % от всех источников вложения средств

оттоки:

· покупка ОС и НМА

· покупка ц\б с длительным сроком погашения

· предоставление займов (д\ср) другим предприятиям

3я – под фин.деятельностью понимается деятельность, связанная с фин.операциями кр\ср характера. Притоки:

· кр\ср кредиты и займы

· выпуск и продажа за наличные деньги ц\б кр\ср характера

оттоки:

· погашение векселей, облигаций, закладных

· выкуп акций у акционеров

· выплата дивидендов акционерам.

Анализ движения денежных средств осуществляется балансовым методом по следующей схеме:

· остаток денежных средств на начало отчетного периода

· поступило денежных средств за период

· направлено денежных средств за период

· остаток денежных средств на конец отчетного периода

остаток ден. Средств на начало квартала

I тек. Деятельность:

1) поступления (приток):

реализация продукции

авансы, полученные от покупателей

поступления от продажи товаров по бартеру

возврат ДЗ

прочие поступления

итого поступлений

2) оттоки денежных средств:

оплата поставщикам за товары

оплата труда персонала

отчисления в бюдж\небюдж фонды

накладные расходы

прочие расходы

итого израсходовано средств

чистый приток денежных средств (1-2)

по этой же схеме делается анализ притока\оттока по финансовой и инвестиционной деятельности

остаток ден.средств на конец квартала

факторы, влияющие на денежные потоки.

Денежные потоки по текущей деятельности зависят от:

· V и динамики выручки

· Системы и сроков расчета с поставщиками и покупателями

· Сроков погашения\отчисления в фонды

· Расходов на соц.сферу

Денежные потоки по инв.деятельности зависят:

· От потребности в основном капитале и д\ср фин.вложениях

По фин.деятельности зависят от:

· Удельного веса заемных средств в А

· Суммы покрытия % по займам

· Средним срокам возврата кредита

Анализ движения денежных средств связан с исследованием показателя Cashflow. – характеризует ту часть движения денежных средств, которая остается у предприятия хотя бы временно до дальнейшего их применения.

Показатель применяется для определения суммы остатка денег на р\с предприятия и их расходования.