Читайте также:
|
Доходность предприятия характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.
Абсолютные показатели – доходы от основной деятельности, операционные и внереализационные доходы, все виды прибыли (от продаж, до налогообложения, чистая прибыль).
Относительные показатели – уровень рентабельности (отношение прибыли к товарообороту, к капиталу, к себестоимости и пр.).
Прибыль – это часть добавленной стоимости, которую непосредственно получают предприятия после реализации продукции как вознаграждение за вложенный капитал и риск предпринимательской деятельности.
Анализ доходов, прибыли и рентабельности можно осуществлять одновременно или отдельно, последовательно оценивая доходы, прибыль, рентабельность.
При анализе доходов нужно:
- Оценить характер изменения абсолютной суммы всех видов доходов в течение отчетного года и по сравнению с прошлым годом. При этом надо рассчитать абсолютное отклонение (в рублях) и темпы роста (снижения) (в процентах) всех доходов.
- Изучить структуру доходов и характер ее изменения в отчетном году и по сравнению прошлым годом.
- Осуществить детальный анализ состава основных операционных и внереализационных доходов. Это важно, так как доходы от основной деятельности могут иметь положительное значение, а прибыль до налогообложения – отрицательное, и наоборот.
- Осуществить анализ изменения доходов в динамике за ряд лет. Для этого рассчитывают цепные и базисные индексы и среднегодовые темпы роста (снижения) всех видов доходов.
Цепные индексы показывают характер изменения доходов или других показателей внутри периода по годам.
Базисные индексы показывают изменение доходов или других показателей в целом за период.
Среднегодовые темпы роста (снижения) показателей рассчитываются по формуле:
где:
n – число лет (показателей в динамике);
yn – последний показатель динамического ряда;
у1- первый показатель динамического ряда.
Этот показатель характеризует изменение дохода в среднем за анализируемый период. Это важно для прогноза экономических показателей на перспективу.
Анализ прибыли предприятия может осуществляться в следующей последовательности:
- Осуществляется анализ прибыли предприятия по видам деятельности, т.е. оценивается изменение прибыли по основной деятельности и по прочим видам деятельности;
- Подробно анализируется прибыль от основной деятельности (та прибыль, которую получает предприятие от выполнения основных функций). В процессе анализа данной прибыли оценивается изменение фактической прибыли по сравнению с плановыми (ожидаемыми) значениями как разница между фактической прибылью и плановой. Рассчитывается отклонение в рублях и в процентах.
- Расчет и оценка различных факторов на прибыль за текущий период и по сравнению с прошедшим периодом. Конкретно расчет влияния различных факторов на прибыль можно осуществить:
- по методу технико-экономических расчетов;
- методом корреляционно-регрессионного анализа;
- с использованием инструментов операционного рычага.
Метод технико-экономических расчетов (исходная информация для расчета берется из Формы №2 «Отчет о прибылях и убытках». В данной форме должна быть информация о товарообороте (выручке), себестоимости, обо всех видах прибыли. Используя эту информацию, первоначально рассчитывается влияние выручки на прибыль. Можно делать расчет по сравнению с планом и по сравнению с прошлым годом.
· Влияние выручки на прибыль за текущий год рассчитывается путем умножения уровня рентабельности товарооборота по плану на прирост выручки за текущий год. Если расчет ведется по сравнению с прошлым годом, то уровень рентабельности товарооборота за прошлый год умножается на прирост выручки в текущем году по сравнению с прошлым годом.
· Расчет влияния себестоимости на прибыль рассчитывается по формуле:
К производственной себестоимости стоит прибавить управленческие расходы, чтобы выйти на полную себестоимость.
Влияние себестоимости на прибыль рассчитывается как произведение разницы между удельными весами себестоимости в выручке по сравнению либо с планом, либо с прошедшим годом на выручку за текущий год.
· Расчет влияния обоих факторов (выручки и себестоимости) на прибыль осуществляется путем их суммирования. Если себестоимость вырастет, то это отрицательно сказывается на прибыли, и наоборот.
Влияние прочих факторов на прибыль до налогообложения, т.е. влияние сальдо реальных расходов и доходов и сальдо внереализационных расходов и доходов, рассчитывается прямым счетом, т.е. насколько они увеличили или снизили ее.
Метод корреляционно-регрессионного анализа. По данному методу устанавливается форма зависимости между прибылью и влияющими на нее факторами, например, между прибылью и выручкой, удельным весом себестоимости выручки, уровнем производительности труда, фондоотдачей и пр. Форма зависимости устанавливается в зависимости от корреляционного поля. Наиболее широко зависимость прибыли от различных факторов описывается линейным или множественным уровнем регрессии.
Линейное уравнение регрессии имеет вид:
где:
у – прибыль;
х1, х2,…., хn – факторы, влияющие на прибыль
а1, а2,…., аn – данные при неизвестных, которые показывают степень воздействия данного фактора на прибыль.
Операционный рычаг. В процессе факторного анализа прибыли важно рассчитать зависимость между выручкой и прибылью на основе операционного рычага.
Сила воздействия операционного рычага рассчитывается по формуле:
Операционный рычаг показывает, насколько вырастет прибыль при изменении выручки на 1%.
В процессе анализа необходимо рассчитать его в динамике за ряд лет для последующего прогнозирования этой зависимости на перспективу, т.е. важно рассчитать, как вырастет прибыль в перспективе при изменении выручки и соответствующем изменении постоянных и переменных издержек.
Последовательно для анализа рассчитывается порог рентабельности и запас финансовой прочности.
Дата добавления: 2015-02-16; просмотров: 105 | Поможем написать вашу работу | Нарушение авторских прав |