Читайте также:
|
Косвенный метод расчета потока денежных средств основан на анализе статей бухгалтерского баланса предприятия и отчета о его Прибылях и убытках. Данный метод предпочтителен с аналитической точки зрения, так как он позволяет определить взаимосвязь Полученной прибыли с изменением величины денежных средств. Кроме того, косвенный метод позволяет показать взаимосвязь между различными видами деятельности предприятия, а также установить соотношение между чистой прибылью и изменениями в активах предприятия за отчетный период. С его помощью можно выявить наиболее проблемные места в деятельности организации и разработать пути выхода из критической ситуации.
К недостаткам метода можно отнести высокую трудоемкость при составлении аналитического отчета внешним пользователем и необходимость привлечения внутренних данных бухгалтерского учета.
Расчет денежных потоков косвенным методом ведется от показателя чистой прибыли с необходимыми корректировками ее на статьи, не отражающие движение реальных денег по соответствующим счетам. Корректировки могут как увеличивать, так и уменьшать показатель чистой прибыли. Наиболее существенными корректировками являются следующие.
Прибавляются к чистой прибыли: а) начисленная за период амортизация основных фондов и нематериальных активов;
б) уменьшение дебиторской задолженности;
в) уменьшение остатков товарно-материальных ценностей (ТМЦ);
г) уменьшение расходов будущих периодов; д) увеличение кредиторской задолженности
е) уменьшение НДС по приобретенным ценностям и др.
Вычитаются из чистой прибыли: а) переоценка основных средств
б) увеличение дебиторской задолженности;
в) увеличение остатков ТМЦ;
г) увеличение расходов будущих периодов;
д) уменьшение кредиторской задолженности;
е) использование резервов;
ж) увеличение НДС по приобретенным ценностям и т. п.
Между тем при проведении анализа финансового состояния организации целесообразно использовать оба метода (прямой и косвенный), поскольку они дополняют друг друга и дают реальное представление о движении потока денежных средств на предприятии за анализируемый период.
34.Анализ эффективности капитальных и финансовых вложений организации.
Инвестиции - это долгосрочное вложение средств в активы предприятия с целью увеличения прибыли и наращивания собственного капитала. Они отличаются от текущих издержек продолжительностью времени, на протяжении которого предприятие получает экономический эффект (увеличение выпуска продукции, производительности труда, прибыли и т.д.).
Для оценки эффективности инвестиций используются следующие показатели:
1. дополнительный выход продукции на рубль инвестиций:
Э = (ВП0 - ВП0): И, где Э - эффективность инвестиций;
ВП0, ВП1 - валовой объем производства продукции соответственно при исходных и дополнительных инвестициях; И - сумма дополнительных инвестиций;
2. снижение себестоимости продукции в расчете на рубль инвестиций:
Э = Q1 (С0-С1): И, где Со, С1 - себестоимость единицы продукции соответственно при исходных и дополнительных капитальных вложениях;
Q1 - годовой объем производства продукции в натуральном выражении после дополнительных инвестиций;
3. сокращение затрат труда на производство продукции в расчете на рубль инвестиций:
Э = Q1 (ТЕ0-ТЕ1):И, где ТЕ0 и ТЕ1 - соответственно затраты труда на производство единицы продукции до и после дополнительных инвестиций.
4. увеличение прибыли в расчете на рубль инвестиций:
Э = Q1 (П'1-П'0):И, где
П'1 и П'0— соответственно прибыль на единицу продукции до и после дополнительных инвестиций;
5. срок окупаемости инвестиций:
T=И/Q1(ТЕ0-ТЕ1) или t=И/Q1(C0-C1).
Капитальные вложения (инвестиции) представляют собой средства, вложенные на срок более 12 месяцев в активы предприятия.
При анализе выполнения плана капитальных вложений изучают, во-первых, реализацию плана инвестированияв целом за отчетный год и по его направлениям, затем их динамику, учитывав индекс роста цен. Одновременно анализируют размер инвестиций, приходящийся на одного работника, коэффициент обновления основных производственных фондов.
В ходе анализа исследуется выполнение показателей плана инвестирования по отдельному объекту строительно-монтажных работ, а также изучаются причины их изменения от заданного плана. Выполнение плана по данным работам зависит из таких факторов:
1) проектно-сметной документации, которая утверждена на предприятие;
2) величины сумм финансирования;
3) обеспеченности материальными и трудовыми ресурсами по строительно-монтажным работам.
К показателям, характеризующим выполнение плана капитальных вложений, относится реализация плановых показателей по вводу строительных объектов в действие.
К основным методам анализа инвестиционной деятельности относят:
1) определение уровня рентабельности инвестиций;
2) нахождение продолжительности времени окупаемости инвестиций;
3) расчет чистой текущей стоимости инвестиций;
4) определение отдачи на вложенный капитал. Данные методы основаны на сравнении количества ожидаемых инвестиций и будущих полученных денежных средств. Расчет срока окупаемости инвестиций и отдачи на вложенный капитал основываются на учетной сумме денежных поступлений, а определение чистого приведенного эффекта и расчет уровня рентабельности инвестиций на дисконтированных доходах, учитывая при этом временной период денежных потоков.
В процессе анализа изучают доход на вложенный капитал, рассчитываемый отношением ожидаемой величины прибыли к ожидаемой величине инвестиций. Использование метода наращивания заключается в. расчете суммы денежных средств, ожидаемой инвестором по завершению операции, путем применения начальных сумм инвестиций, процентной ставки доходности и срока. Данный метод применим для анализа настоящего денежного потока к будущему периоду.
Анализирование денежного потока от будущего к текущему периоду проводится с помощью метода дисконтирования поступлений денежных средств, которое предоставляет возможность узнать количество денег, которое необходимо вложить сегодня, для получения определенной величины денег в завершении заданного периода.
35.Методика рейтинговой оценки результативности хозяйственной деятельности организации.
Итоговая рейтинговая оценка учитывает все важнейшие параметры финансовой и производственной деятельности предприятия. При ее построении используются данные о производственном потенциале предприятия, рентабельности его продукции, эффективности использования производственных и финансовых ресурсов, состоянии и размещении средств, их источниках и т.д. Выбор и количество показателей зависит от целей и задач, которые ставят разные предприятия анализируя информацию по данным отчетности предприятия.
Методика рейтинговой оценки включает след этапы: сбор и аналитическая обработка исходной информации за анализируемый период времени; выбор и обоснование системы показателей используемых для рейтинговой оценки деятельности предприятий; расчет итогового показателя рейтинговой оценки; классификация, ранжирование предприятий по рейтингу. Для комплексной оценки хозяйственной деятельности применяются различные статистические и экономико-математические методы:
1) метод сумм, когда суммируются все значения показателей по каждому предприятию, для получения комплексной оценки Кj = Σ аij наилучшему присваивается 1 ном.
2) средняя арифметическая взвешенная, которую модно рассчитать исходя из тех же темпов прироста, но с учетом веса каждого показателя по какому либо принципу;
3) метод суммы мест, когда суммируются места достигнутые предприятиями по различным отобранным показателям, в результате наименьшая сумма мест означает первое место в рейтинге предприятий.
4) метод бальной оценки, суммируются баллы которые присваиваются каждому показателю, чем выше показатель, тем ниже балл, т.е. наилучшее предприятие имеет сумму балов Кj = Σ bij, где bij- балл присвоенный каждому показателю;
5) метод прироста совокупного ресурса на 1% прироста продаж продукции; 6) метод определения доли влияния интенсификации на приращение продукции взятой за 100%;
7) метод суммы относит экономии по производственным и финансовым ресурсам;
8) метод расстояний. Метод расстояний – устанавливается близость объектов анализа к объекту-эталону по каждому из сравниваемых показателей (Н: коэффициент общей ликвидности, абсолютной ликвидности, финансовой независимости и др.). Вначале определяют коэффициенты по каждому показателю как отношение его значения к показателю-эталону с max уровнем (х i,j / хmax). Затем рассчитывается ∑ квадратов полученных коэффициентов. Если есть возможность учесть сравнительную значимость индикаторов, то каждый квадрат умножается на соответствующий весовой коэффициент значимости (х i,j / хmax)2*КЗ. Из ∑ квадратов извлекается квадрат корень – рейтинговая оценка (Ri). Наиболее значимой рейтинговой оценке соответствует 1 место в ранжировании объектов по показателям.
1. Система комплексного экономического анализа эффективности хозяйственной деятельности.
2. Информационное обеспечение экономического анализа.
3. Методы анализа технико-организационного уровня и других условий производства.
4. Анализ объема производства и реализации продукции.
5. Анализ качества и конкурентоспособности продукции.
6. Анализ и оценка состояния и использования основных средств.
7. Анализ движения основных средств.
8. Анализ эффективности использования нематериальных активов.
9. Анализ эффективности использования материальных ресурсов.
10. Анализ обеспеченности организации персоналом. Анализ использования рабочего времени.
11. Анализ производительности труда и ее влияния на объем производства.
12. Анализ фонда оплаты труда.
13. Анализ себестоимости продукции.
14. Анализ прямых затрат на производство продукции.
15. Анализ косвенных затрат на производство продукции.
16. Методы факторного анализа затрат на 1 рубль продукции.
17. Анализ взаимосвязи между себестоимостью продукции, объемом производства и прибылью (CVP-анализ).
18. Анализ деловой активности организации.
19. Анализ уровней, динамики и структуры финансовых результатов деятельности предприятия.
20. Факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг).
21. Анализ формирования и использования чистой прибыли.
22. Анализ доходности (рентабельности) организации.
23. Факторный анализ рентабельности организации.
24. Общая оценка финансового состояния на основании экспресс-анализа баланса организации.
25. Анализ финансовой устойчивости организации.
26. Анализ ликвидности и платежеспособности организации.
27. Анализ состава, структуры и динамики имущества. Оценка структуры активов.
28. Анализ дебиторской задолженности организации.
29. Анализ кредиторской задолженности организации.
30. Анализ состава, структуры и динамики источников формирования имущества. Оценка структуры собственного и заемного капитала.
31. Анализ и оценка потенциального банкротства организации.
32. Прямой способ анализа движения денежных средств организации.
33. Косвенный способ анализа движения денежных средств.
34. Анализ эффективности капитальных и финансовых вложений организации.
35. Методика рейтинговой оценки результативности хозяйственной деятельности организации.
Дата добавления: 2015-04-20; просмотров: 76 | Поможем написать вашу работу | Нарушение авторских прав |