Главная страница | Контакты | Случайная страница Автомобили Астрономия Биология География Дом и сад Другие языки Другое Информатика История Культура Литература Логика Математика Медицина Металлургия Механика Образование Охрана труда Педагогика Политика Право Психология Религия Риторика Социология Спорт Строительство Технология Туризм Физика Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электроника

Экономическое регулирование. Денежно-кредитное регулирование.

Прежде чем обратиться к рассмотрению роли и функций центрального банка, необходимо обсудить необходимость и задачи экономического регулирования.

Под регулированием экономики понимается распределение природных, материальных, трудовых, финансовых, интеллектуальных и других ресурсов в соответствии с потребностями общества на данном этапе.

Одной из основных форм участия государства в экономике является государственное регулирование экономике. Экономическим государственным регулированием называется установление государством правил, исполнение которых обеспечивается использованием наказаний, предназначенных для модификации экономического поведения индивидов и фирм в частном секторе.

На сегодняшний день распределение ресурсов в большинстве стран происходит на основе рыночного саморегулирования. С помощью рыночных инструментов подаются сигналы, которые направляют ресурсы в сферы их наиболее эффективного использования.

Отличие рыночной экономики состоит в том, что она способна саморегулироваться, тем самым самостоятельно успешно адаптироваться под изменения экономической конъюнктуры внутри страны и за рубежом. Однако и в рыночной экономике существует необходимость наряду с рыночными механизмами использовать государственное регулирование. Его задача заключается в корректировке действия рыночных механизмов, создания благоприятных условий для их функционирования и устранения связанных с ними негативных эффектов. Для этого государство может оказывать правовое и административное воздействие на экономику и использовать методы прямого (носят административный характер, их реализация дает наиболее быстрый эффект) и косвенного (воздействие на поведение экономических агентов с помощью рыночных механизмов) регулирования. Рыночная экономика с элементами государственного вмешательства называется смешанной, примером является экономика США.

Итак, основными экономическими функциями государства в смешанной экономике являются [17, с.92-96]:

· Формирование правовой и социальной основы деятельности

· Поддержание конкуренции на рынках

· Перераспределение доходов согласно доле в собственности

· Перераспределение ресурсов

· Стабилизация экономики страны

Опишем более подробно каждую из функций.

1) Государство формирует правовую базу и предоставляет специальные услуги[22], чтобы обеспечить эффективное функционирование рыночной экономики. Правовая база включает себя защиту прав собственности, гарантирование выполнения контрактов и т.п. Государство также регулирует юридическое взаимодействие между фирмами, поставщиками ресурсов и потребителями. Государственные институты могут также выявлять нарушения законов и выносить соответствующие наказания.

2) Деятельность государства направлена на ограничение монополий – продавца, или небольшой группы продавцов, обладающих монополистической властью, чьи действия не регулируются конкуренцией. В случае монополии на рынке она может самостоятельно влиять на цену продаваемого ею товара: ограничивая предложение, она может добиться увеличения относительных цен и получить большую прибыль. Однако ограничение предложения и повышение цен противоположны интересам потребителя. Тем не менее, государство разрешает естественные монополии – в них технология производства такова, что лишь один производитель может достичь наименьших затрат.

3) Роль государства заключается в том, чтобы сглаживать неравенство доходов. В рыночной экономике распределение доходов может оказаться достаточно неравномерным: с одной стороны, рыночная экономика обеспечивает большие доходы как тем, кто унаследовал ценный капитал и средства производства. С другой стороны, многие члены общества не могут получить престижное образование и не унаследовали никакой собственности, более того, многие пожилые люди и инвалиды получают совсем маленький доход.

4) Государство вмешивается в экономику, чтобы устранить негативные эффекты недо- или перепроизводства определенных товаров или услуг, либо чтобы самостоятельно создать товары или услуги, производство которых экономически оправдано. Сюда же относится государственная деятельность, направленная на устранение экстерналий.

5) С исторической точки зрения, это новейшая экономическая функция государства. Она заключается в том, чтобы поддерживать полную занятость ресурсов и обеспечивать стабильный уровень цен.

Несмотря на то, что государственный сектор, так или иначе, присутствовал в рыночной экономике и в 19 веке, о необходимости активного роли государства в регулировании экономической деятельности заговорили только во времена Великой Депрессии. Именно тогда возникли сомнения в способности рыночной экономики саморегулироваться. Особенно сильно кризис ударил по США, которая до этого на протяжении 10 лет переживала значительный экономический рост, этот период вошел в историю как “ревущие 20-е” (“roaring twenties”). Этот кризис получил свое название из-за сокрушительного ущерба, который он нанес экономикам мира. Стоит отметить, что при этом в США уже существовала Федеральная резервная система (ФРС), выполняющая функции центрального банка по сей день; многие экономисты полагают, что именно неверные действия ФРС накануне и в первые годы кризиса значительно усугубили состояние экономики.

Экономисты также заметили, что экономическим кризисам предшествуют финансовые, сопровождающиеся крахом фондового рынка, массовыми банкротствами, дефляцией и резким сжатием денежной массы, нехваткой ликвидности в банковской системе. Это вызвало необходимость создания системы кредитно-денежного регулирования.

«Денежно-кредитное регулирование – это осуществление кратко- и долгосрочных мероприятий по управлению динамикой денежного оборота. При этом предполагается применение определенных мер со стороны государства, прежде всего в лице независимого центрального банка, воздействующего на динамику денежного оборота» [1, c.477]

На макроуровне выделяют 6 основных целей денежно-кредитного регулирования [1, c. 477]:

· Поддержание стабильности цен

· Достижение высокого уровня занятости (стремление к естественному уровню безработицы, при котором спрос на труд равен его предложению)

· Обеспечение экономического роста

· Обеспечение устойчивости ставки процента на внутреннем денежном рынке

· Поддержание равновесия на отдельных сегментах национального финансового рынка

· Обеспечение устойчивости внутреннего валютного курса

Сегодня превалирующей целью является первая – поддержание стабильности цен; в современных условиях это означает сокращение уровня инфляции.

Благодаря постепенному снижению уровня инфляции возможно [1, c.478]:

· Уменьшение макроэкономических рисков

· Расширение внутренних кредитов

· Концентрация капиталов, необходимых для модернизации основных фондов и закрепления на этой основе устойчивых тенденций экономического роста

В силу сложившейся в современных условиях правовой базы центральный банк самостоятельно не может реализовывать вторую и третью цель; последние три цели сводятся к задаче сглаживания конъюнктурных колебаний.

Осуществляя поддержание и нормальное функционирования денежной системы страны, система денежно-кредитного регулирования составляет ее организационный блок и призвана обеспечивать [1, c.478]:

· Удовлетворение потребностей и повышение эффективности деятельности участников денежного оборота

· Защиту и достижение баланса интересов участников денежного оборота

· Уменьшение издержек участников денежного оборота, повышение качества оказываемых услуг

· Создание механизмов, позволяющих снизить влияние негативных (проинфляционных) процессов в денежном обороте

· Формирование необходимого объема денежных ресурсов и привлечение инвестиций

· Развитие конкурентной среды на денежном рынке и формирование конкурентных отношений

· Расширение рынка банковских услуг и улучшение их качества

· Совершенствование системы безналичных расчетов

Механизм реализации денежной программы содержит следующие элементы [1, c.479]:

· Стратегическое планирование и прогнозирование (определение направлений, темпов и пропорций развития экономики и динамики денежного оборота в целом)

· Экономические и правовые формы (методы, инструменты) воздействия, регулирующие денежные и кредитные отношения