Главная страница | Контакты | Случайная страница Автомобили Астрономия Биология География Дом и сад Другие языки Другое Информатика История Культура Литература Логика Математика Медицина Металлургия Механика Образование Охрана труда Педагогика Политика Право Психология Религия Риторика Социология Спорт Строительство Технология Туризм Физика Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электроника

Деятельность банка в качестве доверительного управляющего (ДОВЕРИТЕЛЬНЫЙ УПРАВЛЯЮЩИЙ)

Основными НПА, регламентирующими осуществление банками деятельности по управлению ЦБявл:

· ФЗ «О рынке ценных бумаг»,

· «Положение о доверительном управлении ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги»,

· Инструкция Банка России от 02.07.97 г. № 63 «О порядке осуществления операций доверительного управления и бухгалтерском учете этих операций кредитными организациями РФ».

Деятельностью по управлению ценными бумагами признается осуществление юридическим лицом или ИП от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц:

· ценными бумагами;

· денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ЦБ;

· денежными средствами и ЦБ, получаемыми в процессе управления ЦБ.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по управлению ценными бумагами, именуется управляющим. Порядок осуществления деятельности по управлению ЦБ, права и обязанности управляющего определяются законодательством РФ и договорами.Управляющий при осуществлении своей деятельности обязан указывать, что он действует в качестве управляющего.

Доверительное управление может осуществляться кредитными организациями в следующих формах:

· по индивидуальному договору;

· путем создания общих фондов банковского управления (ОФБУ).

Индивидуальные договоры доверительного управления ЦБ.

В этом случае деятельность по доверительному управлению ЦБ и деятельность по управлению средствами инвестирования в ЦБ осуществляется, как правило, на основании единого договора о доверительном управлении, заключаемого между учредителем управления и доверительным управляющим.

Законодательство о РЦБ содержит ряд ограничений в отношении деятельности по управлению ценными бумагами. Так, управляющий не вправе:

· приобретать за счет находящихся в его управлении денежных средств ЦБ, находящиеся в его собственности, в собственности его учредителя;

· отчуждать находящиеся в его управлении ЦБ в свою собственность, в собственность своих учредителей;

· совершать сделки, в которых доверительный управляющий одновременно выступает в качестве брокера (комиссионера, поверенного) на стороне другого лица

· другие действия, нарушающие интересы доверителей.

Общие фонды банковского управления (ОФБУ).

В ходе создания ОФБУ кредитная организация, разрабатывает и утверждает Инвестиционную декларацию и Общие условия создания и доверительного управления имуществом ОФБУ. В случае осуществления управления Инвестиционная декларации содержит информацию о доле каждого вида ЦБ (акций, облигаций, векселей и т. д.), входящих в портфель инвестиций ОФБУ. При этом не допускается вкладывать более 15% активов ОФБУ в ЦБ одного эмитента/группы эмитентов, связанных между собой отношениями имущественного контроля или письменным соглашением. Это ограничение не касается государственных ценных бумаг.

Для заключения договора доверительного управления кредитная организация может опубликовать «Общие условия».

В договоре доверительного управления имуществом должно быть отражено:

· на какой срок и какое имущество одна сторона передает другой в доверительное управление,

· организация работ,

· порядок расчетов,

· условия конфиденциальности,

· технические условия связи,

· права и обязанности сторон, их взаимная ответственность,

· ограничения отдельных действий доверительного управляющего по управлению имуществом.

Операции со средствами, вложенными в ОФБУ, должны осуществляться в строгом соответствии с инвестиционной декларацией.

Каждому учредителю ОФБУ доверительный управляющий выдает сертификат долевого участия, который может быть переоформлен на другое лицо или группу лиц на основании заявления, подаваемого владельцем сертификата в банк, создавший ОФБУ.

При прекращении договора доверительного управления имущество, находящееся в доверительном управлении, передается учредителю управления. Доходы делятся пропорционально доле каждого учредителя доверительного управления в имуществе ОФБУ.

Банк - доверительный управляющий должен представлять учредителю управления в ОФБУ не реже одного раза в год следующую информацию:

· о размере доли данного учредителя и других учредителей доверительного управления в ОФБУ на дату составления отчета;

· о расходах, понесенных управляющим имуществом, и полученных им доходах за отчетный период на дату составления отчета;

· о доходе, приходящемся на сертификат долевого участия учредителя управления;

· о составе портфеля инвестиций, сформированного в соответствии с инвестиционной декларацией.