Читайте также:
|
Денежный поток представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, которые генерируются хозяйственной деятельностью предприятий.
Денежный поток от операционной деятельности характеризуется расходованием денежных средств, связанных с уплатой счетов поставщиков и подрядчиков, выплатой заработной платы, отчислением в бюджет и взносами в государственные целевые фонды, уплатой процентов за кредиты и ссуды; другими выплатами, которые обеспечивают осуществление операционной деятельности. Одновременно этот вид денежного потока отображает поступление денежных средств от реализации продукции (товаров, работ, услуг), погашение дебиторской задолженности, авансов, которые получены от покупателей и заказчиков, налоговых органов в порядке осуществления пересчета излишне оплаченных сумм и т. д.
Поскольку операционная деятельность предприятия является главным источником прибыли, то она должна генерировать основной поток денежных средств.
2. Денежный поток от финансовой деятельности состоит в первую очередь из поступлений от выпуска акций, привлечения банковских кредитов и ссуд. Выбытие средств в связи с финансовой деятельностью включает выплату дивидендов и возвращение ссуд и кредитов.
3. Денежный поток от инвестиционной деятельности охватывает приобретение (создание) и реализацию имущества долгосрочного использования Прежде всего это касается поступления (выбытие) основных средств, нематериальных активов, а также приобретения или реализации ценных бумаг других компаний.
Цель финансового анализа в процессе управления денежными средствами может быть достигнута благодаря решению таких задач:
1.Определение объемов и источников денежных средств, которые поступают на предприятие.
2. Исследование основных направлений использования денежных средств.
3. Оценка причин дефицита денежных средств
4.Анализ достаточности собственных средств для осуществления инвестиционной деятельности.
5. Оценка причин несоответствия величины денежных средств сумме полученной прибыли.
Расчёт суммы денежного потока предприятия можно производить как с помощью прямого метода, так и косвенного.
Прямой метод основывается на движении денежных средств по счетам предприятия. Преимущества метода заключаются в том, что он дает возможность:
· определить основные источники притока и направления оттока денежных средств;
· делать оперативные выводы о достаточности средств для платежей по текущим обязательствам;
· устанавливать взаимосвязь между объемом реализации продукции и денежной выручкой за отчетный период;
· идентифицировать статьи, которые формируют наибольший приток и отток денежных средств;
· использовать полученную информацию для прогнозирования денежных потоков;
· контролировать все поступления и направления расходования денежных средств.
В долгосрочной перспективе прямой метод анализа помогает оценить ликвидность и платежеспособность предприятия.
Недостатком этого метода является то, что он не раскрывает взаимосвязи между полученным финансовым результатом и изменением абсолютного размера денежных средств.
Преимущество косвенного метода при использовании в оперативном управлении денежными потоками заключается в том, что он дает возможность установить соответствие между финансовым результатом и собственными оборотными средствами. С его помощью можно обнаружить наиболее проблемные места в деятельности предприятия (накопление иммобилизированные денежных средств) и разработать пути выхода из критической ситуации.
Дата добавления: 2015-01-07; просмотров: 127 | Поможем написать вашу работу | Нарушение авторских прав |