Читайте также:
|
Все ценные бумаги, приобретаемые банком с целью получения дохода и поддержания необходимого размера ликвидности, называются портфелем ценных бумаг. В состав портфеля ценных бумаг входит инвестиционный портфель, который состоит из вложений в акции и облигации с целью получения дохода в виде процентов или дивидендов. Различают также торговый портфель ценных бумаг, которые приобретаются для дальнейшей перепродажи с целью получения дохода в виде курсовой разницы.
Коммерческая деятельность банка по ценным бумагам заключается в выполнении им сделок по купле и продаже ценных бумаг от своего имени и за свой счет. Осуществляя коммерческую деятельность с ценными бумагами, банк может приобретать ценные бумаги:
1. для формирования собственного инвестиционного портфеля;
2. проведение спекулятивных операций с ценными бумагами
При формировании инвестиционного портфеля банк получает доходы от ценных бумаг, находящихся в портфеле, и поэтому ориентируется в основном на долгосрочные факторы доходности. Эмитентами приобретаемых бумаг являются разнообразные по степени надежности банки, компании, предприятия. Качественными считаются те ценные бумаги, по которым существует максимальная вероятность возврата позаимствованного эмитентом капитала и получения дохода. Банки в процессе формирования инвестиционного портфеля для снижения риска финансовых потерь заинтересованы в приобретении ценных бумаг различных эмитентов, что отражает политику диверсификации инвестиционного портфеля.
При проведении спекулятивных операций с ценными бумагами банк ориентируется на краткосрочные колебания цен и старается максимизировать разницу между ценой покупки и продажи ценных бумаг. К коммерческой деятельности относятся и операции банка по выкупу собственных акций. Выкуп банком на рынке собственных ранее выпущенных акций с возможной последующей перепродажей может происходить для поддержания рыночного курса своих акций или для последующей льготной перепродажи сотрудникам и руководству банка. Последний случай отражает одну из форм поощрения сотрудников и привлечения их к управлению.
Система управления рисками при инвестировании средств в ценные бумаги, поддержания ликвидности активов и компенсации финансовых потерь коммерческие банки обязаны создавать резерв под обесценение ценных бумаг. Данный резерв создается в обязательном порядке по находящимся в собственности банка акциям и облигациям, выпущенным юридическими лицами, и предназначенными для последующей продажи. Все ценные бумаги, под которые банки обязаны создавать резерв, делятся на имеющие рыночную котировку и не имеющие рыночной котировки. По ценным бумагам, имеющим котировку, резерв создается в размере разницы между балансовой ценой покупки и рыночной ценой. По ценным бумагам, не имеющим рыночной котировки, банк обладает правом использовать любые факторы для мотивировки суждения об уровне риска. Все ценные бумаги классифицируются в зависимости от уровня риска по трем группам, где по первой группе риска создается резерв в размере 25% балансовой стоимости ценных бумаг, по второй - 50% и третьей - 100%.
Дата добавления: 2015-04-12; просмотров: 113 | Поможем написать вашу работу | Нарушение авторских прав |