Читайте также:
|
К основным направлениям анализа финансового состояния предприятия относятся:
• анализ динамики состава и структуры имущества предпри
ятия;
• оценка движения источников финансирования;
• анализ состояния запасов и затрат;
• анализ финансовых коэффициентов.
Анализ финансового состояния начинают с изучения состава и структуры имущества по данным актива баланса по схеме (табл. 2.1).
Цифровые значения включенных в приложения показателей взяты из методических указаний по проведению финансового анализа, разработанных проф. Э.А. Маркарьяном и доцентом Г.П. Герасименко.
Баланс позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства.
Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества. Прирост (уменьшение)
Таблица 2.1
| Анализ состава | и структурь | I имущества | предприятия | ||||
| Размещение имущества | На начало года (периода) | На конец года (периода) | Изменение за год (период) (+;-) | % к изменению итога актива баланса | |||
| тыс. руб. | % к итогу | тыс. руб. | % к итогу | тыс. руб. | % к итогу на начало года (периода) | ||
| 7 | |||||||
| Методика расчета | из баланса | гр.1 х 100 итоггр. 1 | из баланса | гр.З х 100 итог ф. 3 | ф.З-ф.1 | ф.5 х 100 ИТОГф. 1 | гр.5х 100 итог гр. 5 |
| Иммобилизованные средства | |||||||
| Нематериальные активы | — | ||||||
| Основные средства | 51,43 | 52,13 | +499 | +10,24 | +56,0 | ||
| Незавершенные капитальные вложения | 2,05 | 2,60 | +50 | + 1,03 | +6,0 | ||
| Долгосрочные финансовые вложения | 4,52 | 5,21 | +80 | +1,64 | +9,0 | ||
| Расчеты с учредителями | — | — | — | — | — | — | — |
| Прочие внеоборотные активы | — | — | — | — | — | — | — |
| Итого: | 58,00 | 59,94 | +629 | + 12,91 | +71,0 | ||
| Мобильные (оборотные) средства | |||||||
| Запасы и затраты | 30,59 | 28,97 | + 179 | +3,67 | +20,0 | ||
| Расчеты с дебиторами | 8,09 | 7,17 | + 19 | +0,39 | +2,0 | ||
| Авансы поставщикам и подрядчикам | |||||||
| Краткосрочные финансовые вложения | 0,92 | 1,04 | +15 | +0,31 | + 1,7 | ||
| Денежные средства | 2,40 | 2,88 | +49 | + 1,01 | +5,3 | ||
| Прочие оборотные | — | — | — | — | — | — | — |
| Итого: | 42,00 | 40,06 | +262 | +5,38 | +29,0 | ||
| Убытки | — | — | — | — | — | — | — |
| Всего: | 100,0 | 100,0 | +891 | + 18,29 | 100,0 |
актива свидетельствует о расширении (сужении) деятельности предприятия.
Показатели структурной динамики отражают долю участия каждого вида имущества в общем изменении совокупных активов. Их анализ позволяет сделать вывод о том, в какие активы вложены вновь привлеченные финансовые ресурсы или какие активы уменьшались за счет оттока финансовых ресурсов.
Оценка движения источников финансирования. Структура пассива баланса подразделяет источники средств на собственные и заемные. Внутренние накопления образуются за счет распределения валовой, а затем и чистой прибыли.
Для выполнения аналитического исследования о привлечении в оборот предприятия в отчетном периоде дополнительных средств используются данные формы № 1 (табл. 2.2).
Очень важным моментом является оценка состояния запасов и затрат. Здесь необходимо установить обеспеченность предприятия нормальными переходящими запасами сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции, выявить изменение и ненужные запасы материальных ресурсов, незавершенного производства, готовой продукции и вскрыть причины их образования.
Источники анализа — баланс, данные складского и аналитического учета. Для характеристики состояния запасов и затрат сравнивают фактические остатки на конец года с наличием их на начало периода (табл. 2.3).
Система относительных показаткелей финансовой устойчивости предприятия. Финансовые коэффициенты представляют собой относительные показатели финансового состояния предприятия (табл. 2.4).
Одной из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния, его независимости от заемных средств является коэффициент автономии (Ка), рвный отношению собственного капитала к общему итогу баланса. Нормальное ограничение — Ка > 0,5 означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами. Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия.
Коэффициент автономии дополняется коэффициентом соотношения заемных и собственных средств, равным отношению величины обязательств предприятия к величине его собственных средств (К3/а), Ограничение: К3/а < 1.
О 00
Таблица 2.2
| Оценка состава и структуры источников | средств предприятия1 | ||||||
| Источники средств | На начало года (периода) | На конец года (периода) | Изменение за год (период) (+; -) | % к изменению пассива на конец года | |||
| тыс. руб. | % к итогу | тыс. руб. | % к итогу | тыс. руб. | %к итогу на начало года (периода) | ||
| 7 | |||||||
| Методика расчета | пассив баланса | гр.1 х 100 ИТОГ ф. 1 | пассив баланса | ф.ЗхЮО итог ф.З | гр.З-ф.1 | ф.5х100 итог гр.1 | ф.5 х 100 итог ф.5 |
| Собственные средства | |||||||
| Уставный капитал | 72,70 | 70,72 | +534 | + 10,96 | +60,0 | ||
| Резервный фонд | — | — | — | — | — | — | |
| Фонды накопления | 2,46 | 2,40 | + 18 | +0,37 | +2,0 | ||
| Целевое финансирование | — | — | — | — | — | — | — |
| Нераспределенная прибыль | 0,84 | 2,03 | +76 | + 1,56 | +9,0 | ||
| Итого: | 76,00 | 75,15 | +628 | + 12,89 | +71,0 | ||
| Заемные средства | |||||||
| Долгосрочные кредиты | 2,05 | 2,26 | +30 | +0,62 | +3,3 | ||
| Долгосрочные займы | 0,87 | +50 | + 1,03 | +5,6 | |||
| Краткосрочные кредиты | 7,19 | 7,46 | +80 | +1,64 | +9,0 | ||
| Краткосрочные займы | 0,69 | +40 | +0,82 | +4,5 | |||
| Расчеты с кредиторами | 13,84 | 12,34 | +37 | +0,76 | +4,0 | ||
| Авансы от покупателей | — | — | — | ||||
| Доходы будущих периодов | 0,41 | 0,61 | + 15 | +0,31 | + 1,6 | ||
| Резервы предстоящих расходов | to | 0,20 | 0,24 | +4 | +0,08 | +0,3 | |
| Резервы по сомнительным долгам | 0,31 | 0,38 | +7 | +0,14 | +0,7 | ||
| Прочие пассивы | — | — | — | ||||
| Итого: | 24,00 | 24,85 | +263 | +5,4 | +29,0 | ||
| ВСЕГО: | 100,0 | 100,0 | +891 | +18,29 | 100,0 |
В целях упрощения расчетов цифровые данные приведены на порядок меньше.
Таблица 23
Оценка состояния запасов и затрат1
| Материальные оборотные средства | Фактические остатки на начало года (периода) тыс. руб. | Фактические остатки на конец года (периода) тыс. руб. | Норматив на конец года (периода) тыс. руб. | Отклонение (+;-) тыс. руб. | |
| от прошлого года (периода) | от норматива | ||||
| Производственные запасы | +133 | +195 | |||
| Малоценные и быстроизаши-вающиеся предметы | +13 | +6 | |||
| Незавершенное производство | +30 | +48 | |||
| Расходы будущих периодов | +19 | + 19 | |||
| Готовая продукция | -16 | +21 | |||
| Товары | — | — | — | — | — |
| Издержки обращения на остаток товара | |||||
| Итого: | +179 | +289 |
1 Данные группы 1 и группы 2 берутся из раздела II баланса, группы 3 — прогнозы запасов и затрат самого предприятия.
При сохранении минимальной финансовой стабильности предприятия коэффициент соотношения заемных и собственных средств должен быть ограничен сверху значением отношения стоимости мобильных средств предприятия к стоимости его иммобилизованных средств. Этот показатель называют коэффициентом соотношения мобильных и иммобилизованных средств (Км/и). Значение коэффициента Км/и в большой степени обусловлено отраслевыми особенностями кругооборота средств.
Весьма существенной характеристикой устойчивости финансового состояния является коэффициент маневренности (Км), равный отношению собственных оборотных средств предприятия к общей величине источников собственных средств. Этот показатель определяет, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Весомые зна-
Таблица 2.4
Дата добавления: 2015-09-10; просмотров: 25 | Поможем написать вашу работу | Нарушение авторских прав |